西南证券发布研报称,恩捷股份(002812)是锂电隔膜龙头,受益于下游需求增长和自身扩产,预计2023年出货量将达到70亿平,同比增长50%。虽然2022Q4单位利润有所下滑,但公司凭借技术优势和规模效应,盈利能力长期稳固。此外,公司深度绑定客户,精准扩产,未来发展后劲十足。预计2023年公司高盈利能力有望延续,单位利润修复至0.8元/平,对应业务利润超55亿元,同比增长40%。建议投资者持有。
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