和黄医药2022年全年业绩公布,总收入4.264亿美元,同比增长20%,其中肿瘤/免疫业务综合收入1.638亿美元,同比增长37%。公司已上市三款产品销售增长迅速,2022年全年销售额1.67亿美元,其中呋喹替尼销售额9350万美元,赛沃替尼销售额4120万美元,索凡替尼销售额3230万美元。公司已在中国建立了超过900人的商业团队,商业化运营能力进一步增强。公司进行整体战略调整,集中资源投入临床后期产品,索凡替尼、安迪利塞、HPML-760、HPML-306和索乐匹尼布将考虑海外授权可能。公司看好强大的研发实力、临床执行力及商业化推进能力,给予公司整体估值305亿港元,对应目标价为35港元,维持“推荐”评级。
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