2023年市场信心调查报告

2023年市场信心调查 各类企业对市场信心的真实数据 高力国际 2023年2月 Acceleratingsuccess. 引言 2022年，面对疫情散发多发、国际地缘政治波动、全球主要经济体货币政策转向等多重超预期因素冲击，中国高效统筹疫情防控和经济社会发展，保持了经济社会大局稳定；疫情三年国内生产总值年均复合增长4.5%，在全球主要经济体中居绝对前列。 2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，中央经济工作会议要求“稳字当头、稳中求进”，财政政策上突出对高质量发展的支持，货币政策上将大力支持科技创新、绿色发展和基础设施建设，产业政策上支持核心技术和新兴产业、致力于提升科技自主创新水平。 展望2023年，“扩内需、提信心”将是发展的关键。新年伊始，万象焕新。高力国际通过4,800余份问卷深度访问了全国各行各业从业人员对经济发展和市场走势的信心，从投资方、开发商和企业三重维度前瞻性揭示了产业投资方向和物业关注热点，以期为客户的投资和发展决策提供考量依据。高力国际始终与我们的客户一起砥砺前行、加速成功；为中国的发展出谋划策、携手共进。 目录 01经济发展回顾 02受访者画像 03调研结果分析 04展望与建议 中国经济韧性强、潜力足，基本面长期向好 •根据国家统计局初步核算，2022年中国GDP总量达121万亿元，同比增长3.0%；以2019年为基期，疫后三年的GDP年均复合增速为4.5%， 在全球主要经济体中居于绝对前列。 •根据各大金融机构预测，2023年中国GDP增速也将在4.5%-5.5%区间，继续领跑全球。 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% 中国GDP各季度累计同比增速 2023年中国GDP增速预测 机构 2023年中国GDP增长率预测 花旗银行 5.6% 摩根士丹利 5.4% 澳新银行 5.4% 国际货币基金组织 5.2% 中信建投证券 5.0% 高盛 4.5% 瑞银 4.5% 德意志银行 4.5% 摩根大通 4.3% 经济活力 逐步恢复 宏观经济原因， 企业承压 产业链供应链快速恢复，叠加2020年低基数因素，GDP增速大幅提高 疫情再次 大规模爆发 新冠疫情 首轮爆发 2018/09 2018/11 2019/01 2019/03 2019/05 2019/07 2019/09 2019/11 2020/01 2020/03 2020/05 2020/07 2020/09 2020/11 2021/01 2021/03 2021/05 2021/07 2021/09 2021/11 2022/01 2022/03 2022/05 2022/07 2022/09 2022/11 来源：国家统计局来源：公开信息 消费趋势正复苏，市场潜力将持续释放 •2022年，我国零售总额同比增速与新冠疫情新增感染人数呈现明显的反向关系，说明疫情对社会消费扰动明显。2022年我国最终消费支 出同比下降32.6个百分点，大幅低于疫情前水平。 •2023年春节假期消费迎来开门红。多项数据均表明，消费迎来全面复苏。 6 旅游收入 （%千亿元） 春节假期国内旅游情况 2023年春节期间国内消费行业 销售收入同比增长 旅游人次人次同比旅游收入收入同比 5 8.2% 0 4 03 -45.8-46.7% 02 旅游人次 （亿）4.5 4 23.1%3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 全国消费相关行业 7.6% 8.2%15.7% 12.2% 商品消费 10% 总销售收入 01 服务消费 00. 2019 2020 2021 20222023 来源：文化和旅游部 13.5% 来源：国家税务总局 -2.0% -3.9% 30.0% 我国社会消费品总额与新冠感染人数的关系 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 当月社会消费品零售总额同比增速 新冠病毒当月累计新增感染人数 （单位：万人） 8 7 6 5 4 % 3 2 1 2022/09 2022/10 2022/11 0 2022/02 2022/03 2022/04 2022/05 2022/06 2022/07 2022/08 来源：国家统计局 科技创新引领，产业招商提速，迈入增量提质发展新阶段 •2022年，我国工业经济增速仍高于GDP增速，高技术制造业是增速最快的门类；服务业增加值增速低于GDP增速，但信息传输、软件和信息技术服务业增长明显。 •随着中国经济在加快复苏中展现出韧性与活力，企业扩大投资和扩张发展的趋势也愈发明显。一系列硕果累累的产业招商活动正在如火如 北京 2023Q1 签约项目数量 上海招商推介大会2022.11 46 签约项目数量 18 251亿元 投资总额 300亿元 投资总额 深圳招商大会 2022.12 3158790亿元 签约项目数量 投资总额 科技行业引领增长 产业招商活动明显活跃 2022年底以来，各城市开启一轮产业招商活动，以北京、上海和深圳为例，近期的签约项目和投资总额都相当可观。 2022年增加值同比增长 信息传输、软件和信 9.1% 息技术服务业增加值 高技术制造 7.4% 来源：国家统计局 来源：公开信息，高力国际整理 荼地进行，各类企业蓄势待发。 我国服务业及工业累计增加值同比涨幅 （%） 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 -15% 服务业工业 来源：国家统计局 目录 01经济发展回顾 02受访者画像 03调研结果分析 04展望与建议 COLLIERS8 调研背景 此次信心调研历时一周，收集到4,822份有效问卷反馈，受访者覆盖全国范围超过15个城市、数十个行业的从业人员。我们深度调研受访者对当下经济和市场走势的信心，并前瞻性揭示2023年的热点投资区域、产业和物业类型，以最直观的方式把握信心和市场趋势的变化，为客户的下一步决策提供指引。 •本次受访者中开发商和运营方与企业客户的占比各约三分之一，投资方占比为14%。 •从受访者的业务区域分布来看，58%的受访企业业务布局以全国或北上广深为主。 业务分类分布 开发商和运营方企业用户投资方其他 业务区域分布 全国北上广深为主华东中西部地区华南华北 22% 33% 14% 31% 8% 9% 37% 10% 15% 21% •六成以上受访者来自内资企业，其中民企和国企分别占40%和23%。来自外企的受访者约为总数的三分之一。 •从受访者企业规模来看，30-300人及1,000人以上的企业各占约三分之一，30人以内的小微企业占比16%。 •从受访者职级来看，中高层管理员工占比接近七成，较能贴近企业最终决策方向。 企业性质 民企外企国企港澳台其他 企业规模 30-300人1,000人以上 26% 42% 32% 16% 33% 18% 33% 9% 5% 40% 22% 23% 300-1,000人30人以内 职级分布 中层管理者基层员工高级管理人员 目录 01经济发展回顾 02受访者画像 03调研结果分析 04展望与建议 •总体来看，接近50%的受访者对今年总体经济及市场走势持乐观态度，较去年的11%有大幅提升。 •分业务类型来看，企业用户和投资方均有接近半数的受访者对经济走势持乐观态度。受现状环境和预期变化等多重因素影响，开发商和运营方的乐观程度相对较低。 全体受访者 趋缓微降持平增长高增长 不同业务类型的受访者 趋缓微降持平增长高增长 23% 23% 34% 12% 8% 17% 23% 39% 14% 7% 开发商和运营方 2023年 2022年* *数据来源为2022年4月高力国际发起的市场信心调研，有效问卷数量为2318份。 企业用户 8%3% 30% 35% 24% 24% 23% 32% 11% 10% 23% 25% 35% 11% 7% 投资方 •分企业属性来看，各类企业对经济走势的乐观程度相仿，国企和外企略高于其他企业类型。 •中小企业在过去三年内发展艰难，对今年市场走势仍未完全恢复信心。 不同企业属性的受访者 趋缓微降持平增长高增长 24% 23% 36% 11% 6% 外企 30人以内 不同企业规模的受访者 趋缓微降持平增长高增长 27% 19% 32% 12% 10% 22% 23% 37% 12% 7% 30-300人 22% 22% 34% 13% 8% 民企 21% 28% 34% 11% 6% 300-1,000人 20% 26% 34% 11% 8% 26% 23% 33% 11% 8% 国企1,000人以上 •总体来看，超过半数的受访者对中国未来三年经济走势持乐观态度，相比去年信心大幅提升；33%的受访者态度持平，剩余仅16%的受访者目前持谨慎态度。 •投资方及企业用户对中国未来三年经济走势的预测普遍较乐观，开发商和运营方的看法略偏谨慎。 全体受访者不同业务类型的受访者 26% 25% 32% 12% 6% 不乐观比较不乐观一般比较乐观很乐观 不乐观比较不乐观一般比较乐观很乐观 26% 26% 33% 11% 5% 2023年 投资方 8% 25% 38% 20% 9% 2022年* *数据来源为2022年4月高力国际发起的市场信心调研，有效问卷数量为2318份。 企业用户 19% 27% 37% 13% 4% 24% 29% 33% 9% 4% 开发商和运营方 •分企业属性来看，各类企业均有一半左右受访者对未来三年中国经济的发展持乐观展望。 •分企业规模来看，300人以上规模企业的乐观程度略高于300人以下规模的企业。 不同企业属性的受访者不同企业规模的受访者 不乐观比较不乐观一般比较乐观很乐观不乐观比较不乐观一般比较乐观很乐观 29% 23% 30% 12% 7% 27% 27% 32% 10% 4% 外企30人以内 23% 27% 34% 12% 4% 24% 25% 35% 11% 5% 30-300人 民企 25% 29% 33% 9% 4% 300-1,000人 27% 26% 33% 10% 4% 22% 30% 32% 12% 4% 国企1,000人以上 •调研结果显示，超过半数的受访者对投资中国有信心。而在2022年疫情期间，仅有四成左右受访者表示有信心。 •分业务类型来看，投资方所展现出的投资信心略高于企业用户及开发商和运营方。 全体受访者不同业务类型的受访者 缺乏信心略有不足无明显倾向略有信心信心充足 缺乏信心略有不足无明显倾向略有信心信心充足 28% 25% 30% 11% 5% 23% 27% 34% 13% 4% 开发商和运营方 2023年 28% 29% 28% 8% 7% 投资方 25% 17% 28% 16% 14% 2022年* 27% 26% 31% 12% 5% 企业用户 *数据来源为2022年4月高力国际发起的市场信心调研，有效问卷数量为2318份。 •受益于各项促消费、稳经济、减轻企业压力的政策落地，民企及小微企业对于投资中国的信心较2022年显著回升，与国企及外企的差 距明显缩小。 •企业规模越大，投资中国的信心和兴趣越充足。 不同企业属性的受访者 缺乏信心略有不足无明显倾向略有信心信心充足 不同企业规模的受访者 缺乏信心略有不足无明显倾向略有信心信心充足 7%12% 31% 20% 5%1