基金市场周报：股票型ETF百亿净流出，资金逆势加仓创业板ETF

2023年2月28日 总量研究 股票型ETF百亿净流出，资金逆势加仓创业板ETF ——基金市场周报20230224 要点 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2023.2.20-2023.2.24）国内权益市场震荡上涨，标普500走弱，黄金价格下行。中证500上涨1.66%、上证综指上涨1.34%、沪深300上涨0.66%、深 证成指上涨0.61%、中证全债下跌0.05%、原油指数下跌0.13%、创业板指下跌0.83%、COMEX黄金下跌1.74%、标普500下跌2.67%、恒生指数下跌3.43%。行业方面，本周煤炭、钢铁、家用电器分别上涨5.62%、4.68%、 3.96%，美容护理、食品饮料分别下跌2.04%、1.75%。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金21只，合计发行份额为232.68 亿份。其中债券型基金6只、混合型基金9只、股票型基金4只、FOF基金2 只。本周新成立基金发行份额最大的是招商恒鑫30个月(017800.OF)，发行 份额为79.26亿份，招商恒鑫30个月为债券型基金。 全市场新发行基金28只，从类型来看，混合型基金12只、债券型基金7只、 股票型基金5只、国际(QDII)基金3只、FOF基金1只。下周全市场待发行基 金共37只，本周新增报会产品数量为24只。 基金产品表现跟踪：本周周期、国防军工、金融地产主题基金指数上涨。截至2023年2月24日，本周周期主题基金指数上涨2.79%，国防军工、金融地产主题基金指数分别上涨2.37%、1.48%，TMT、行业轮动、行业均衡、新能源、消费、医药主题基金指数分别涨跌0.70%、0.52%、0.22%、-0.23%、 -0.89%、-0.97%。本周股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为0.64%，煤炭主题被动指数基金表现突出，纯债型基金的净值涨跌幅中位数为-0.03%，混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为0.08%。 本周REITs综合指数下跌0.70%。底层资产指数方面，产权类REITs指数下跌0.84%，特许经营权类REITs指数下跌0.57%。细分项目指数方面，仓储物流REITs指数下跌0.45%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为0.65%，资金净流出111.21亿元。港股ETF本周收益中位数为-3.65%，资金净流入21.15亿元。跨境ETF本周收益中位数为-1.02%，资金净流入2.00亿元。商品型ETF本周收益中位 数为0.53%，资金净流出0.50亿元。 宽基ETF方面，本周创业板主题ETF资金净流入明显，合计流入22.26亿元，中小盘主题ETF资金净流出。行业ETF方面，TMT主题ETF资金净流入明显，合计流入19.37亿元。 基金仓位高频监控：根据模型测算，本周主动偏股基金仓位小幅回升，较上周上升0.29pcts，环保、医药生物获资金增配，银行、煤炭板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：肖植桐 021-52523682 xiaozhitong@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2023年2月24日 相关研报重要货基监管新规落地，如何构建货币基金优选策略？——基金市场周报20230217 基金E账户APP上线，完善公募基金行业基础设施建设——基金市场周报20230210 公募基金和银行理财积极发行混合估值法产品——基金市场周报20230203 积极布局疫后复苏预期，显著加仓港股科技主题——2022Q4基金季报分析暨基金市场周报20230129 ETF互联互通再迎扩容，南向资金交投持续活跃——基金市场周报20230113 新能源主题基金业绩反弹，股票型ETF资金小幅净流出——基金市场周报20230106 基金年度业绩榜单出炉，2022年市场热点回顾——基金市场周报20221230 港股和石油主题基金涨幅居前，宽基ETF资金净流入超200亿——基金市场周报 20221223 消费主题基金逆势上涨，半导体ETF资金流入明显——基金市场周报20221216 REITs投资工具将不断充实，推动REITs市场高质量发展——基金市场周报20221209 目录 1、市场表现综述5 1.1、大类资产表现5 1.2、行业指数表现5 1.3、基金市场表现6 2、基金产品发行情况7 2.1、新成立基金7 2.2、新发行基金8 2.3、待发行基金9 2.4、基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪10 3.1、主动权益型基金10 3.2、股票被动指数型基金11 3.3、纯债型基金12 3.4、混合债券型基金12 3.5、REITs基金12 4、ETF市场跟踪14 5、基金仓位高频监控16 6、风险提示17 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）5 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）6 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）6 图5：2012年以来各年度基金成立情况7 图6：2022年以来各月份基金成立情况7 图7：长期行业主题基金指数走势10 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）10 图9：长期行业主题基金指数月度收益率11 图10：中证REITs（收盘）指数表现13 图11：REITs底层资产指数表现13 图12：REITs细分项目指数表现13 图13：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）14 图14：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图15：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图16：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图18：2022年以来主动偏股基金高频仓位测算结果16 图19：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 表目录 表1：本周各类型基金成立情况7 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）8 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）9 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标13 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）15 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）16 1、市场表现综述 1.1、大类资产表现 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2023.2.20-2023.2.24）国内权益市场震荡上涨，标普500走弱，黄金价格下行。中证500上涨1.66%、 上证综指上涨1.34%、沪深300上涨0.66%、深证成指上涨0.61%、中证全债下跌0.05%、原油指数下跌0.13%、创业板指下跌0.83%、COMEX黄金下跌1.74%、标普500下跌2.67%、恒生指数下跌3.43%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年2月24日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年2月24日 1.2、行业指数表现 行业方面，本周煤炭、钢铁、家用电器涨幅居前，美容护理、食品饮料走势较弱。本周煤炭、钢铁、家用电器分别上涨5.62%、4.68%、3.96%，美容护理、食品饮料分别下跌2.04%、1.75%。 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年2月24日 1.3、基金市场表现 基金市场方面，本周基金指数大多上涨，偏股混合型基金指数小幅上涨0.22%。从本周表现看，股票指数型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金分别上涨0.64%、0.22%、0.20%。混合债券型二级基金、偏债混合型基金、混合 债券型一级基金、中长期纯债型基金分别涨跌0.19%、0.15%、0.06%、-0.03%。 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年2月24日 2、基金产品发行情况 2.1、新成立基金 本周国内市场新成立基金21只，合计发行份额为232.68亿份。其中债券 型基金6只、混合型基金9只、股票型基金4只、FOF基金2只。本周新成立 基金发行份额最大的是招商恒鑫30个月(017800.OF)，发行份额为79.26亿份， 招商恒鑫30个月为债券型基金。 本周新成立 基金类型 基金数量（亿份，本周）（本周）基金数量（只（亿份，今年以（今年以来） 份额 份额占比今年以来成立 份额 份额占比 表1：本周各类型基金成立情况 （只） 来） 债券型基金 6 153.83 66.11% 34 597.76 58.03% 混合型基金 9 44.18 18.99% 44 242.96 23.59% 股票型基金 4 26.16 11.24% 20 145.29 14.11% FOF基金 2 8.51 3.66% 17 32.24 3.13% REITs 0 0.00 0.00% 1 5.00 0.49% 国际(QDII)基金 0 0.00 0.00% 2 6.77 0.66% 全部基金 21 232.68 100.00% 118 1030.02 100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年2月24日，注：部分基金产品暂时未披露发行份额 图5：2012年以来各年度基金成立情况图6：2022年以来各月份基金成立情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年2月24日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年2月24日 表2：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额 (亿) 1 017800.OF 招商恒鑫30个月 2023/2/22 债券型基金 李家辉 79.26 2 017807.OF 南方恒泽18个月A 2023/2/23 债券型基金 黄河、陶铄 42.47 3 017776.OF 平安合顺1年定开 2023/2/24 债券型基金 曾小丽 20 4 017842.OF 农银汇理景气优选A 2023/2/23 混合型基金 张燕 17.54 5 560860.OF 万家中证工业有色金属主题ETF 2023/2/22 股票型基金 杨坤 13.15 6 017041.OF 富国碳中和A 2023/2/24 混合型基金 张富盛 8.25 7 017693.OF 国泰君安安平一年定开 2023/2/22 债券型基金 施纵舟、朱莹 8.1 8 159657.OF 鹏华国证疫苗与生物科技ETF 2023/2/22 股票型基金 陈龙 8.03 9 017060.OF 兴业聚福一年持有A 2023/2/21 混合型基金 丁进 7.63 10 017598.OF 华夏景气驱动A 2023/2/21 混合型基金 夏云龙 6.06 11 014222.OF 汇添富核心优选六个月持有A 2023/2/21 FOF基金 李彪 4.94 12 017892.OF 鹏华国证2000指数增强A 2023/2/21 股票型基金 苏俊杰 4.71 13 016036.OF 汇添富鑫添盈一年持有A 2023/2/22 FOF基金 徐博 3.58 14 016547.OF 大成盛享一年持有A 2