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金山办公发布业绩预告,2022年预计实现营业收入38.8亿元,同比增长18.4%;实现归母净利润11.18亿元,同比增长7.4%;实现扣非归母净利润9.4亿元,同比增长12.3%。公司2022年机构授权业务实现营收8.36亿元,同比下滑13%,我们认为2023年在信创行业回暖的大背景下,公司机构授权业务有望边际改善,带动全年业绩增长。公司作为办公软件龙头,有望获得长足发展。我们预计公司2023-2024年净利润为15.43亿和20.28亿元,YOY分别为+37.98%和+31.44%;EPS分别为3.36元和4.40元。