美国农业部油料作物展望 2022.8.16

经济研究服务|形势与展望报告 OCS-22h|2022年8月16日 下一个版本是2022年9月14日 由美国农业部世界农业展望委员会批准 油料作物前景:8月 2022 亚伦m.机台 玛丽亚·布可夫斯基 2022/23美国大豆产量增加更高的收益 本月，美国农业部，国家农业统计局（NASS）发布了其首个基于调查的产量2022/23年度美国大豆产量预测为每英亩51.90蒲式耳，每英亩增加0.40蒲式耳比之前的估计。加上收获面积估计减少了30万英亩， 现在为8720万英亩，2022/23年度大豆产量估计增加了2556万英亩蒲式耳至45.3亿。对2022/23年度产量增加的预期影响了大豆出口估计增加2000万蒲式耳至21.6亿。预计2022/23年度期末库存2.45亿蒲式耳。2022/23年度平均大豆价格预测从 此前预测为每蒲式耳14.40美元至每蒲式耳14.35美元。 在这个报告: 国内前景国际前景 图1美国大豆作物生产和产量 百万蒲式耳 蒲式耳每英亩 生产 5,000 收益率 55 4,500 50 4,000 45 3,500 40 3,000 35 2,500 3025 2,000 20 1,500 15 1,000 10 500 5 0 0 注:星号(*)表示预测。 销售年度 资料来源：美国农业部，经济研究处，使用美国农业部、世界农业展望委员会的数据，世界农产品供给和需求的估计。 2 油料作物展望：2022年8月，OCS-22h，2022年8月16日美国农业部经济研究服务 国内前景 更高的产量推动了2022/23年度美国大豆产量 整个7月份的高温推动了大豆在主要领域的进展生产南方各州，而进展略低于平均发展速度 美国前五大生产州：爱荷华州、伊利诺伊州、印第安纳州、明尼苏达州和内布拉斯加州。作物北达科他州和南达科他州的发展也落后于平均水平，因为潮湿的条件推迟了 种植。尽管如此，2022/23年度美国大豆作物中有59%被评为良好截至8月7日，与去年同期的匹配条件相匹配，有61%的人设置豆荚。 图2 被评为良好至极佳的美国大豆作物百分比 75 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 70 65 60 55 50 百分比 周数 资料来源：美国农业部，经济研究处，使用美国农业部、国家农业统计局的数据。作物的进步,2022年8月8日。 这个月的作物生产报告，其中美国农业部国家农业统计局 （NASS）发布了对2022/23年度美国大豆单产51.9的首次基于调查的预测每英亩蒲式耳，反映了从良好到优良的作物条件的报告。更高的产量 伊利诺伊州、明尼苏达州、北达科他州和南达科他州的估计预计将推动整体大豆产量预测。具体来说，伊利诺伊州的产量估计每英亩增加2蒲式耳 2021年到每英亩66蒲式耳，明尼苏达州每英亩比一年前增加3蒲式耳到50， 北达科他州估计每英亩高出10蒲式耳至35，每英亩增加3蒲式耳至43 南达科他州每英亩蒲式耳。爱荷华州的收益率部分抵消了这些增长，因为收益率每英亩下降4蒲式耳至每英亩58蒲式耳。这些增加的收益率抵消了 收获面积估计减少8721万英亩。与去年相比的减少 明尼苏达州和北达科他州的种植面积分别为0.15和147万英亩，导致下降。产量和种植面积变化的净结果提升了2022/23 大豆产量估计为45.3亿蒲式耳，此前预测为45.1亿蒲式耳蒲式耳。 2022/23年度大豆期初库存估计略有增加，源于1000万 2021/22年度大豆出口预测将蒲式耳下调至21.6亿蒲式耳，有助于年供应量增加至477万蒲式耳。随着供应的增加，2022/23年度大豆本月出口预测上调2000万蒲式耳至21.6亿蒲式耳，结束 股票估计解决2.45亿蒲式耳。 美国能源情报署（EIA）报告了44.5%的美国原料 基于生物燃料的生产于2022年5月利用了大豆油。这接近4.4个百分点 低于4月份，因为生物燃料生产中大豆油的使用量在很大程度上被增加所抵消使用黄色油脂（用过的食用油）、牛脂和菜籽油。除其他因素外， 这些替代油在生物燃料生产中的可替代性受到当前政策的影响驱动，与用这些原料生产的生物燃料相关的市场价值和 各自的豆油与替代原料价格比率。由于这些原因，2021/22本月用于生物燃料的大豆油使用估计下调2亿磅至105亿磅 磅。尽管有所减少，但用于生物燃料的大豆油仍处于历史高位。食物饲料等工业用豆油预计与目前持平 预计为141.9亿英镑。加上大豆油减少5000万磅进口预测为3.25亿磅，新增1.5亿斤豆油 预计将结转到新的销售年度，稳定在21亿英镑。 2021/22年度用于生物燃料使用的菜籽油预测本月上调1.5亿磅至1.2 十亿。因此，预计菜籽油用于粮食生产将减少。 图3 2021/22年度生产生物燃料消耗的原料 百万英镑 420 315 210 105 0 黄色的油脂脂(牛肉) 白色油脂 玉米油菜籽油大豆油 大豆油,几百万磅 945 840 735 630 525 420 315 210 105 0 月 注：包括的原料占生物燃料产量的97-99%。家禽粪便和其他动物原料类别被排除在外。 资料来源：美国农业部，经济研究处，使用美国能源信息署的数据，对于生产生物燃料的原料消耗2022年7月29日。 美国花生和棉籽产量下降预期 截至8月7日，今年70%的花生作物被评为良好至优秀 与去年的74%相比。因此，NASS首次基于调查的2022/23年收益率预测每英亩4，129磅的花生产量如果实现，将是有记录以来第二高的花生产量。预计收获面积将保持不变，为150万英亩。这导致 产量略高于62亿磅，比此前预测下降3300万磅。鉴于 供应量减少，2022/23年度国内食品花生使用量预计为34.5亿英镑-比上个月的预测减少2800万英镑。而且，花生压碎销量预计将下降500万英镑至8.68亿英镑。 同样，2022/23年度棉籽产量预计将比上个月的预测有所下降，因为本月产量和收获面积估计值有所下调。占地143万英亩 种植面积估计减少至713万英亩，加上每英亩0.03吨产量估计值下降——产量估计值降低98万短吨至3.81 百万。这一产量将是自1986/87年以来的最低水平，预计将产生影响 2022/23年度棉籽压榨和出口量。棉籽出口估计下调 本月75，000短吨至150，000短吨，压榨估计为35，000至1.48 百万短吨。因此，预计库存将收缩至234，000短吨。降低棉籽供应使2022/23年季节平均价格预测上调1.65美元本月百重量至每英担12.65美元。 预计2022/23年度棉籽压榨量减少将影响棉籽粕和籽油生产。具体而言，棉籽粕预测较上月预估下调 67.5万短吨至66万短吨，4.1亿磅至4亿棉籽油。 国际视野 在2022/23世界油籽产量反弹 2022/23年度全球油籽产量预测本月进一步增加293万颗随着全球油菜籽和葵花籽产量继续增长，公吨至6.46亿吨 超出预期。对俄罗斯和澳大利亚产量增加的预期提振了全球软籽—葵花籽和油菜籽—2022/23销售年度产量预测 本月减少280万吨至1.3341亿公吨。如果预测成真， 这将是创纪录的全球软籽作物。此外，全球大豆产量增加本月减少140万吨，美国和 中国 图4 世界主要的油籽产量 几百万吨 700 油籽，其他油籽，大豆油籽，葵花籽油籽，油菜籽 60080.2382.48 500 75.32 48.01 72.93 50.66 69.70 54.20 73.88 49.27 72.31 57.32 50.38 50.93 400 300 200 100 0 343.74 116.82 362.44 114.87 340.15 116.75 368.44 115.66 352.74 118.09 391.40 121.06 392.10 120.70 销售年度注意：油籽，其他包括椰干，棉籽，棕榈仁和花生。星号（*）表示预测。 资料来源：美国农业部，经济研究处，使用美国农业部的数据，外国农业服务局，生产,供应和分配数据库,2022年8月。 随着主要油籽供应增加，2022/23年度全球油籽压榨预测上调本月增加246万吨至5.3188亿吨。此外，全球 本月油籽出口量预测上调155万吨 中国和欧洲进口葵花籽和油菜籽。最后，世界油籽库存 2022/23财年预计将反弹至1.2072亿吨，或221万吨吨比上个月高。 每年主要增加的油籽压榨量将增加540万吨植物油 从2022/23销售年度开始的2021/22营销年度的全球供应。全球植物油产量月增84万吨至2.1905亿吨。随着更高的供应 植物油中，本月全球出口和消费量增加了41万公元吨和90万吨。此外，全球主要石油库存是 预计2022/23年度将从相对较低的水平反弹至3004万吨 2021/22. 全球复苏油菜籽供应 本月，美国农业部2022/23年全球油菜籽产量预测上调2.25 百万公吨至8248万吨。产量增加主要是由于油菜籽增加 在俄罗斯和澳大利亚种植。俄罗斯油菜籽产量上调110万公吨本月收获面积较高，产量较高。俄罗斯农民是 预计将收获创纪录的220万公顷面积。此外，油菜籽产量在有利的生长条件下，本月上调至每公顷1.77吨。由于油菜籽供应增加，俄罗斯菜籽压榨量本月增加70万公吨 吨达到创纪录的305万吨。除了更高的挤压力，俄罗斯有望出口更多的油菜籽，因此2022/23年油菜籽出口预测增加了25万公吨这个月070万吨。 除了俄罗斯的产量增加外，澳大利亚油菜籽产量也有所增加月产量增加70万吨至610万吨。加拿大油菜籽作物是 本月保持不变，为2000万吨。随着全球油菜籽产量的提高，本月全球出口预测上调93万吨至1788万吨 预计俄罗斯、澳大利亚、乌克兰和乌拉圭将出口更多。与近年来一样，乌拉圭油菜籽产量预计将在2022/23年度大幅增加，因为需求强劲 来自英国和欧盟的持续增长。注意，美国农业部添加了乌拉圭到生产、供应和需求本月数据库鉴于产量增加和 贸易。如果出口预测成真，这将是近期第二大贸易量历史。在2022/23销售年度，中国、巴基斯坦和 预计阿拉伯联合酋长国将进口更多的油菜籽以满足国内压榨。因此，本月全球油菜籽压榨量增加了90万吨 7605万吨，同比增加480万吨。 尽管油菜籽的使用量增加，但预计2022/23年全球库存将从 2021/22销售年度创历史新低，为462万吨至681万吨。 2022/23销售年度全球菜籽油产量预测上调了这一预测月产量下降37万吨至3109万吨，主要原因是压榨量较高俄罗斯。因此，对全球菜籽油出口和国内菜籽油的预测消费量上调25万吨和37万吨， 分别。全球菜籽油消费量预计将增加122万公吨吨在2022/23销售年度，预计将达到3044万吨。此外，全球菜籽油库存预计将反弹至334万吨。 欧盟干旱影响葵花籽作物 欧盟（EU）2022/23销售年度葵花籽产量今年减少由于不利的生长条件，月产量减少80万吨至960万吨 这个季节。该地区的夏季带来了极端干燥和创纪录的高温，导致匈牙利和罗马尼亚的作物减少0.4和30万吨至1.5 分别为270万吨。相比之下，罗马尼亚和匈牙利贡献了35占欧盟葵花籽总产量的百分比。此外，葵花籽的小幅减少 预计法国、西班牙和塞尔维亚将持续生产，那里的高温和干燥仍在继续整个七月。这些天气条件使葵花籽作物提前了2周 在季节的这个时候正常发育，降低产量。结果，欧盟葵花籽产量预测本月下调10.85%，为2.06 公吨/公顷。如果预测成真，这将是 最近的历史。本月葵花籽产量的下降部分被较高的产量所抵消进口。欧盟葵花籽进口量上调了50万吨，并且 预计将达到165万吨。葵花籽压碎量保持不变，为10.3 百万公吨。因此，欧盟的葵花籽期末库存减少了月增加31万吨至49万吨。 图5欧盟向日葵供给和需求 几千吨 粉碎 出口 14,000 食品和饲料浪费消费生产 进口 12,75011,50010,2