美国农业部小麦展望 2022.8.16

经济研究服务|形势与展望报告 WHS-22h|2022年8月16日下一个版本是2022年9月14日 小麦前景:2022年8月 安德鲁•索厄尔协调员在这个报告: -国内前景 布瑞恩Swearingen,贡献者-国际前景 大小麦出口国生产波动 2022/23年度全球小麦产量修正为创纪录的7.796亿公吨（MMT），略高于 2021/22.俄罗斯、加拿大和美国预计将从生产中恢复过来 去年的问题。俄罗斯的产量提高到创纪录的88.0MMT。加拿大大草原有这个生长季节雨水充足，可以从2021/22年的毁灭性干旱中恢复过来。美国北部平原和太平洋西北部已从去年的大干旱中恢复过来，但逐年恢复 南部平原的干旱限制了产量的增长。另一方面，阿根廷 澳大利亚预计将低于2021/22年度创纪录的产量。一场大热浪已经欧盟的屈服力有限l导致2021/22年度减少6.2MMT。这 乌克兰持续的冲突给生产者带来了收获挑战，生长条件已经低于平均水平，收益潜力有限。 图1 主要小麦出口国的产量同比波动（2022年8月） 国家/地区 欧盟 俄罗斯 美国 加拿大澳大利亚 乌克兰(13.5)阿根廷 (6.2) (3.3) (3.5) 3.7 12.8 13.3 哈萨克斯坦 (16.0)(11.0) (6.0) 1.2 (1.0)4.09.014.0 产量同比变化（百万公吨） 注：主要小麦出口国按产量从大到小排序。 资料来源：美国农业部，经济研究处;美国农业部，对外农业服务，生产，供应和分销数据库. 由美国农业部世界农业展望委员会批准 国内前景 国内的变化一目了然: 美国小麦产量预计为17.83亿蒲式耳（表1），比上增加200万蒲式耳 7月预测。美国农业部国家农业统计局（NASS）提供更新的 8月12日美国各类小麦产量2022/23年度产量预估报告。 硬红冬（HRW）产量预计为5.76亿蒲式耳，比900万蒲式耳下降900万蒲式耳 7月份的估计比去年下降了23%。 软红冬（SRW）产量预计为3.81亿蒲式耳，比上年增加600万蒲式耳月和6%比去年高出8年来的最高水平。 白小麦产量预计为2.89亿蒲式耳，比7月增加300万蒲式耳估计和44%高于去年的干旱受损的农作物。生产软 白冬、柔白春、硬白春都比一年前有所改善 基于太平洋西北部（华盛顿州、爱达荷州和俄勒冈州）的条件。硬白冬季产量低于去年，其中大部分产量受干旱影响 大平原地区（主要是堪萨斯州和科罗拉多州）。 硬红泉（HRS）增加600万蒲式耳至4.63亿蒲式耳，比上年增长56%的一年。 硬质蒲式耳减少400万蒲式耳至7400万蒲式耳，仍然是作物面积的近两倍前一年。美国农业部，NASS修订后的北达科他州收获面积较低，原因是重新调查。产量略有提高至每英亩40.4蒲式耳。请注意，收获面积为 其他四个类本月保持不变，因此这些类的生产变化是完全是因为修订后的收益预期。 2022/23年度全麦出口量预计为8.25亿蒲式耳，比2500万蒲式耳增加2500万蒲式耳上个月的价格相对具有竞争力，全球需求强劲。SRW和白色 预计出货量将分别增加1000万蒲式耳至1.35亿蒲式耳和1.8亿蒲式耳这些类别的价格与其他主要出口商相比具有竞争力。HRS筹集500万国内供应量增加至2.35亿蒲式耳。 2022/23年度平均农产品价格（SAFP）预计为每蒲式耳9.25美元，下降比上个月上涨1.25美元，但仍创纪录。期货价格继续下跌 月因预期产量增加和对经济状况放缓的担忧。这 2022年6月收到的全麦价格估计为9.55美元，7月29日美国农业部，NASS 出版物农产品价格，低于2022年5月的10.90美元，但大幅上涨2021年6月的6.23美元。 根据最终数据，2021/22年度粮食使用量上调1000万蒲式耳至9.72亿蒲式耳摘自美国农业部，NASS面粉加工产品报告，8月1日发布。此报告 表示4月–6月面粉小麦磨成该季度最高记录。 由于2021/22年度消费量强劲，预计2022/23年度粮食使用量将增加600万蒲式耳至9.7亿。有关更多详细信息，请参阅后面的部分。 有关美国供应和分销的详细信息，请参见表1。 表1 2022/23年度美国小麦供应和使用一览（单位：百万蒲式耳） 平衡2021/222022/232022/23 表项8月7月8月 月--- 月评论 改变 供应June-May销售年度 845 660 660 0 1,646 1,781 1,783 +2 95 110 110 0 2,586 2,551 2,553 +2 972 964 970 +6 60 68 68 0 94 80 80 0 1,126 1,112 1,118 +6 800 800 825 +25 1,926 1,912 1,943 +31 660 639 610 -29 $7.63 $10.50 $9.25 -$1.25 开始 股票生产 进口供应,总需求 食物 种子饲料和剩余国内, 总计出口 用,总结束股票赛季平均 农场的价格 资料来源：美国农业部，世界农业展望委员会，世界农业供求估计。 更新生产数据来自美国农业部、国家农业统计服务(NASS)显示 更大的生产为其他春小麦,更多抵消小的硬质和冬小麦 作物。 食品用了2021/22和2022/23 根据美国农业部的最新数据,NASS 粉磨产品报告。 有竞争力的价格相对于主要竞争对手强劲的全球需求和期望。 较弱的期货价格在最近几个月。 冬小麦产量预测和收获进步 美国农业部、NASS8月作物产量报告下调美国冬小麦产量0.1蒲式耳每英亩比上月47.9。主要HRW生产国的产量下降 堪萨斯州和科罗拉多州等大平原。另一方面，收益率提高了几个该国东部的主要SRW生产国。与上一年相比， 由于干旱，南部平原的产量大幅降低，干旱主要影响 HRW生产（图2）。北部平原和太平洋西北部的产量大幅增加比去年的干旱好得多，条件更好（图2）。在主要的SRW中-生产州在该国东半部，产量结果喜忧参半，一些更好和 有些比去年更糟。整体SRW收益率略有下降从去年的记录但仍然是有史以来第二高。 图2 冬小麦产量由国家,2022年8月 注意：在每个州内，顶部数字表示当前预计收益率，底部数字是百分比改变。 资料来源：美国农业部，国家农业统计局。 根据美国农业部NASS作物进展报告，美国冬小麦收成为86 截至2022年8月7日完成的百分比。这比去年的94%略有下降，而 5年平均值为91%。在人权观察的主要生产州已经结束了收获工作 堪萨斯州、俄克拉荷马州、德克萨斯州和科罗拉多州。再往北，蒙大拿州的收获工作正在进行中 （51%收获）和南达科他州（92%）。大多数SRW的收获是完整的该国东部的生产国。在太平洋西北部，关键的白小麦 生产国略低于其典型的收获速度，华盛顿为27百分比，俄勒冈州为62%，爱达荷州为20%。 春小麦发展滞后的正常速度 北达科他州和明尼苏达州的大片地区在 种植，导致美国春小麦作物种植速度延迟（图3）。然而价格上涨可能会激励生产者在条件允许时种植作物 允许。6月下半月播种进度激增，远低于典型水平步伐。这导致作物整体发育延迟，出苗和出芽也落后于正常步伐。这些发育迟缓似乎有所缓解 由于天气温暖，这在最近几个月加速了作物的生长。根据 美国农业部，NASS作物进展报告，截至8月7日，9%的春小麦收获，低于去年的35%和5年平均水平的19%。春小麦收获有 南达科他州的进展最快，目前为54%，略高于5年平均水平。 食品用在2021/22的纪录高位 2021/22年度的粮食使用量比上个月增加了1000万蒲式耳，达到创纪录的972蒲式耳百万蒲式耳。美国农业部、NASS于8月1日发布了面粉加工产品报告，其中 4月份小麦食品消费量大于预期–6月季度的(图4)。 预计来年食物使用量将继续增加，2022/23年食物使用量是 将600万蒲式耳提高到9.7亿蒲式耳。小麦产品消费价格继续上涨 速度很快，但预计不会对小麦食品的使用产生重大影响。小麦需求量被认为价格相对缺乏弹性，许多食品类别的价格都在显着上涨。 图4 美国小麦磨面粉、年度和季度 百万蒲式耳 2014201520162017 20182019 一年 7月–9月 202020212022 1月–3月 4月–小君 10月–12月 240 235 230 225 220 215 210 *cwt=英担或100英镑。 资料来源：美国农业部，国家农业统计局，面粉加工产品。 在这两年中，SRW的使用得到了提升，预计磨坊主将青睐额外的根据其对其他类别的优惠价格，将这类小麦纳入研磨（表2）。过去几个月，SRW价格一直低于HRW（图5）。为2022/23，SRW的使用可能特别适合作为低蛋白选择进行混合 表2 美国小麦食品使用的类,2019/20-2022/23 最后最后之前的最后一个以前的电流 最后5年平均水平 提出当前提出当前 提出了 类2019/202020/212021/222021/222022/232022/232016/17–20/212019/202020/212021/222021/222022/232022/23 百万蒲式耳总额的百分比 注：HRW=硬红冬;HRS=硬红泉;SRW=柔和的红色冬季。 资料来源：美国农业部、国家农业统计局和美国农业部，经济研究局计算。 考虑到高蛋白质含量的今年的HRW作物。 人权观察 378.2 376.8 405.0 410.6 385.0 385.0 40.0 39.3 39.2 42.1 42.3 39.9 39.7 小时 265.0 263.0 245.0 245.0 264.0 264.0 26.9 27.6 27.4 25.5 25.2 27.4 27.2 SRW 148.0 148.0 150.0 154.0 150.0 156.0 15.7 15.4 15.4 15.6 15.9 15.6 16.1 白色 85.0 85.0 84.0 83.0 85.0 85.0 8.9 8.8 8.8 8.7 8.5 8.8 8.8 硬质 85.4 87.7 78.0 78.9 80.0 80.0 8.6 8.9 9.1 8.1 8.1 8.3 8.2 总计 961.6 960.5 962.0 971.5 964.0 970.0 国际视野 2022/23年度全球小麦产量预计创历史新高 预计2022/23年度全球小麦产量将达到创纪录的7.796亿吨（MMT） （+800万从7月开始），因为有利的生长条件继续席卷而来俄罗斯, 澳大利亚,加拿大提高产量潜力。俄罗斯产量增长6.5MMT，创历史新高 88.0MMT，因为冬小麦收获结果显示出高于预期的产量，再加上面积较大的基础上更新的报告俄罗斯联邦国家统计服务 （罗斯塔特）。冬小麦产量根据产量和面积的增加上调5.5MMT 收获。俄罗斯春小麦产量也增加了1.0MMT至23.0MMT，因为 归一化差异植被指数（NDVI）显示一半以上的条件高于平均水平生产区域支持更高的产量潜力。看到这个月的世界农业 资料来源：美国农业部，经济研究处;美国农业部，外国农业服务，生产，供应和分销数据库。 生产美国农业部，外国农业服务局有关本月的更多信息生产变化。表3汇总了俄罗斯的生产变化。 表3俄罗斯各类别小麦产量变化（2022年8月） 2022/23 属性单位 7月 8月 改变 冬小麦区域百万公顷 15.6 16.3 0.7 收益率吨/公顷 3.81 3.99 0.17 生产几百万吨 59.5 65.0 5.5 春小麦区域百万公顷 12.2 12.4 0.2 收益率吨/公顷 1.80 1.85 0.05 生产几百万吨 22.0 23.0 1.0 总小麦区域百万公顷 27.8 28.7 0.9 收益率吨/公顷 2.93 3.07 0.13 生产几百万吨 81.5 88.0 6.5 这些增加只是