本周的互联网传媒行业周报指出，移动互联网总用户规模超过12亿，短视频使用时长占比持续提升。短视频平台以内容及大流量优势切入其他细分行业，同时其他细分行业的龙头将短视频作为防御及竞争手段补强自身商业模式闭环。VR/AR等新一代硬件终端有望开启web3.0时代，预计将催生新型内容形态及商业模式，短视频平台应进行前瞻性布局。传媒互联网板块短期受益于疫后复苏带动的基本面回暖，中期受益于政策面边际向好带动的盈利能力及确定性提升，长期受益于中国文化自信大方向带动的文化活力迸发。建议关注媒体型营销标的【分众传媒】、【兆讯传媒】等，以及社区短视频龙头【快手-W】，同时关注【美团-W】、【腾讯控股】等。内容端有望受益于政策面边际优化，中长期基本面及估值均存在较大的提升弹性，建议重点关注游戏及影视，其中游戏处于弱现实强预期阶段、影视处于逻辑恢复期。建议关注拥有精品端游研发能力的【完美世界】、【吉比特】、【三七互娱】、【心动公司】、【恺英网络】、【名臣健康】等。建议关注拥有精品内容制作能力的平台型公司，如【芒果超媒】、【哔哩哔哩-W】等，以及【博纳影业】、【光线传媒】、【华策影视】、【万达电影】等影视标的。
