洽洽食品发布2022年业绩快报,预计营业收入68.82亿元,同比增长15.0%;归母净利润9.77亿元,同比增长5.2%。分季度看,Q4预计营业收入为24.98亿元,同比增长18.8%;归母净利润为3.5亿元,同比增长4.8%。预计23年公司收入将稳步增长,毛利率企稳修复。我们预计22-24年归母净利润为9.77/11.38/13.83亿元,对应23-24年归母净利同比增长16.4%/21.6%,对应23-24年PE分别为20x/17x,估值具备性价比,推荐“买入”。
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