金山办公发布2022年业绩快报,营收同比增长18.44%至38.85亿元,归母净利润同比增长7.40%至11.18亿元。其中,个人办公订阅业务收入增长约40%,机构订阅及服务业务收入增长约55%。公司密切关注信创领域政策变化及客户需求,提前布局各地下沉市场及行业信创业务。预计2023年信创全产业链有望受益政策加速,金山办公在市场空间、产品成熟度、商业模式、技术壁垒和产品标准化程度等方面均具有突出优势。我们维持公司盈利预测和“推荐”评级。
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