中国投资者海外投资合规经营和权益保护实用指南

中国投资者海外投资合规经营和权益保护实用指南 2022/2023 中国投资者海外投资合规经营和权益保护实用指南 序一 科技革命和产业变革的发展，助推经济全球化进程深入推进，各国相互依存程度不断加深。尽管近几年逆全球化思潮上升，单边主义和贸易保护主义有所抬头，但大势之所趋，非人力所能移，全球化发展终将不断累积势能，平抑逆流，迎来新的高潮。中国积极倡导人类命运共同体理念，统筹“两个大局”下的国内国际双循环，实行积极主动的开放政策，越来越多的中国企业在全球范围内加快资源布局。 有效运用法律手段防范风险、加强海外权益保护，是中国企业国际化发展面临的重要课题。为帮助中国企业积极应对海外投资风险、维护合法权益，金杜律师事务所和境外中资企业商（协）会联席会议（以下简称联席会议）合作，共同完成了这本《中国投资者海外投资合规经营和权益保护实用指南》。 本书集聚金杜多年跨境法律服务经验，就中国企业及个人投资者面临的海外投资现状和法律风险，以及相关的国际法律制度、国别法律制度与救济等做了全面介绍，内容涵盖国家安全、税务、出口管制、知识产权保护、海关、外汇、反垄断、反商业贿赂、反洗钱、国家管制的应对、跨境争议解决等各方面法律问题。 在此，感谢所有参与撰写的金杜律师付出的辛苦和努力，他们以专业和匠心精神提升了本书的厚度。同时，特别感谢联席会议为本书的完成所提供的支持。作为境外中资企业商（协）会自发形成、自愿参与、非盈利性、非政府性的联合组织，联席会议的权威资料和卓有成效的研究成果赋予本书坚实的事实基础。 期待本书的发布，能对中国企业更好地了解和防范相关法律风险、促进海外合规经营、实现更加稳健安全的全球发展有所帮助。 2022年7月7日 王俊峰 金杜律师事务所全球主席 序二 近年来，中国投资者“走出去”步伐不断加快，对外投资合作规模不断扩大，领域不断扩展，层次不断提升。党的二十大报告中指出，“我国已成为一百四十多个国家和地区的主要贸易伙伴，货物贸易总额居世界第一，吸引外资和对外投资居世界前列，形成更大范围、更宽领域、更深层次对外开放格局。”中国投资者在对外开放格局构建中发挥着重要的作用。 当前，世界之变、时代之变、历史之变正以前所未有的方式展开，中国企业开展对外投资合作，面临着世纪疫情、地缘政治、发展鸿沟、气候变化、数字治理等方面的现实挑战，在驻在国开展生产经营也面临安全、合规等各类风险，亟待进一步建立健全科学管理制度，加强境外业务合规培训，增强风险管理的意识与能力。 在“走出去”形势日益复杂多变的背景下，为更好服务中国投资者了解和防范海外投资风险，提升合规经营意识与能力，实现对外投资合作高质量发展，境外中资企业商（协）会联席会议与金杜律师事务所联手编制了《中国投资者海外投资合规经营和权益保护实用指南》。本指南从中国投资者在海外投资现状、面临的主要法律问题及风险、海外投资风险应对法律实践等角度阐明中国投资者如何做好海外投资风险防范并采取应对措施，同时佐以各类司法实践案例，内容丰富、信息准确、指导性强，可作为中国投资者“走出去”的案头参考。例如，仅就境外投资国家安全审查一项问题，本书梳理了美国、加拿大、欧盟、德国、意大利、英国、澳大利亚、印度等八个国家法律法规最新动态，就单边制裁、出口管制、海外用工、知识产权保护、跨境电子商务、跨境争议解决等企业关注的重点难点堵点问题给予详细说明，兼顾法律原理与普法实践，深入浅出、语言生动、可读性强。 作为境外中资企业商（协）会联席会议轮值主席单位——俄罗斯中国总商会会 长，我谨代表境外商会联席会议由衷感谢金杜律师事务所的辛勤付出和专业贡献。我们希望也相信，这本《实用指南》的成功发布，一定会为中国企业开展全球化经营、实现国际化发展、参与高质量共建“一带一路”提供有益的智力支持。联席会议将继续发挥信息交流平台、协调服务平台和联动互助平台作用，携手各方一道，为广大境外商会和中国投资者提供更多务实服务，助力中资企业海外投资经营行稳致远。 2022年10月 周立群 境联外席中会资议企轮业值商主（席协单）位会 俄罗斯中国总商会会长 目录 序一序二 第一部分中国投资者在海外投资现状 一、中国对外投资合作发展概览012 二、中国对外投资的风险与挑战概览023 第二部分中国投资者在海外投资经营面临的主要法律问题及具体风险 一、国家安全审查028 二、海外用工风险036 三、单边制裁045 四、出口管制056 五、出口管制“黑名单”制度069 六、知识产权侵权074 七、间谍、洗钱及其他刑事指控090 八、政府机构的调查099 九、多边开发银行调查与制裁104 十、自愿退市与强制退市111 十一、引渡116 第三部分海外投资贸易以及风险应对相关的法律实践 一、国际投资并购及贸易122 二、国际基础设施、工程建设合同134 三、国家安全审查143 四、化解多边开发银行调查及制裁风险148 五、投资海外应关注的相关税务问题154 六、海关、外汇相关法律问题176 七、美国及欧盟数据保护法律193 八、海外用工风险的应对210 九、自愿退市与强制退市后私有化路径214 十、海外上市公司私有化的融资安排230 十一、完善企业的海外合规管理体系238 十二、知识产权防侵权检索与分析及纠纷应对249 十三、美国无效专利的程序259 十四、知识产权海关保护263 十五、国际投资保护协定/投资仲裁268 十六、国际基础设施、工程建设合同纠纷解决288 十七、国际民商事仲裁与诉讼301 十八、美国政府的调查322 十九、美国337、反倾销、反补贴调查331 二十、中国反对外国单边制裁及长臂管辖的立法359 第四部分后记 第一部分 中国投资者在海外投资现状 一、中国对外投资合作发展概览 2020年，世界经济在世纪疫情叠加百年变局中遭受重创，出现3.1%的负增长，全球商品贸易萎缩5.3%，跨国直接投资下降近四成。 面对各种不确定、不稳定因素，中国积极参与全球经济治理，坚持经济全球化和维护多边贸易体制，持续推进高质量共建“一带一路”，对外投资合作克服重重困难，实现逆势增长，对外投资合作的规模和质量水平再上新台阶，对促进互利共赢和共同发展作出积极贡献。 1.对外投资流量逆势增长 《世界投资报告2021》统计显示，2020年全球对外直接投资流量7398.7亿美元，同比大幅萎缩39.4%。《2020年度中国对外直接投资统计公报》显示，2020年中国对外直接投资流量逆势上扬达到1537.1亿美元，同比增长12.3%，占当年全球对外直接投资流量的份额大幅提升，达到20.2%，同比提高9.8个百分点，接近翻番。2020年全球对外直接投资流量最高的5个国家和地区分别是中国、卢森堡、日本、中国香港和美国，分别为1537.1亿美元、1270.9亿美元、1157亿美元、1022.2亿美元和928.1亿美元，其中日本对外直接投资流量同比下降49%，美国小幅萎缩0.8%。 “十三五”时期，中国对外直接投资累计7881亿美元，比“十二五”时期增长了46.2%，对外直接投资迈上新台阶。 图1-1：中国对外直接投资流量2010－2020年变化比较 （亿美元）（%） 2500 2000 1500 1000 500 0 34.7 21.7 8.5 17.6 22.8 14.2 1231.2 18.3 1456.7 1582.9 1430.4 1369.1 1537.1 12.3 1078.4 -4.3 746.5878 688.1 -9.6 -19.3 .5 2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年 流量同比 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 数据来源：中国商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2020年度中国对外直接投资统计公报》 表1-1：2010－2020年中国对外直接投资流量全球占比和位次 年份 流量（亿美元） 全球占比(%) 全球位次 2010年 688.1 4.9 5 2011年 746.5 4.8 6 2012年 878 6.4 3 2013年 1078.4 7.8 3 2014年 1231.2 9.0 3 2015年 1456.7 8.5 2 2016年 1961.5 12.7 2 2017年 1582.9 9.9 3 年份 流量（亿美元） 全球占比(%) 全球位次 2018年 1430.4 14.5 2 2019年 1369.1 10.4 2 2020年 1537.1 20.2 1 数据来源：中国商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2020年度中国对外直接投资统计公报》；联合国贸发会议2016－2021年《世界投资报告》 2.对外投资存量全球占比持续提升 2020年，中国对外直接投资存量稳居全球前三，占全球比重进一步扩大。截 至2020年末，全球对外直接投资存量39.2万亿美元，投资存量前三强依然为美国、 荷兰和中国，分别为81285亿美元、37976亿美元和25807亿美元，占全球比重分别为20.7%，9.7%和6.6%，中国对外直接投资存量在全球占比较上年提高0.2个百分点。 表1-2：2016－2020年中国对外直接投资存量的全球占比 年份 全球对外直接投资存量（万亿美元） 中国对外直接投资存量（亿美元） 中国占全球比重（%） 2016年 26.2 13573.9 5.2 2017年 30.8 18090.4 5.9 2018年 31.0 19822.7 6.4 2019年 34.6 21988.8 6.4 2020年 39.2 25806.6 6.6 数据来源：中国商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2020年度中国对外直接投资统计公报》；联合国贸发组织《世界投资报告2021》 3.流向二、三产业的对外投资较快增长 2020年，中国对外直接投资逆势增长，流向制造业、服务业的对外直接投资实现较快增长。《2020年度中国对外直接投资统计公报》显示，当年中国流向制造业的对外直接投资258.4亿美元，同比增长27.7%，增速较上年大幅提高21.6个百分点；流向服务业的对外直接投资1267.9亿美元，同比增长11%，增速较上年快速提高16.9个百分点。2020年制造业和服务业领域的对外直接投资流量分别占当年整体对外直接投资流量的16.8%和82.5%，制造业占比增加2个百分点，服务业与上年基本持平。2020年流向第一产业（农/林/牧、渔）10.8亿美元，大幅减少55.7%，整体占比0.7%，较上年减少1.1个百分点。 图1-2：2020中国对外直接投资三大产业分布 16.8% 10第.8亿一美产元业 同比上升27.7% 258第.4二亿产美业元 0.7% 同比下降55.7% 1267.9亿美元 第三产业 82.5%同比上升11% 数据来源：中国商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2020年度中国对外直接投资统计公报》 注：此处第一产业为农林牧渔数据，第二产业为制造业数据，第三产业数据为2020年中国对外直接投资总额扣除第一、第二产业对外直接投资额，包括2020年中国对外直接投资涉及的租赁和商务服务业、金融业、批发和零售业、信息传输/软件和信息技术服务业、交通运输/仓储和邮政业、电力/热力/燃气及水的生产和供应业、房地产业、住宿和餐饮业、文化/体育和娱乐业、科学研究和技术服务业、 卫生和社会工作、教育、水利/环境和公共设施管理业、居民服务/修理和其他服务业、建筑业等行业。 4.公有和非公有经济对外投资并驾齐驱 2020年，非公经济和公有经济两类企业主体的对外投资规模和发展速度旗鼓相当，非公经济控股主体对外直接投资实现较快增长，扭转上年大幅下滑态势，增速和所占比重与公有经济控股主体大体同步。《2020年度中国对外直接投资统计公报》显示，2020年中国对外非金融类直接投资合计1340.5亿美元，其中非公经济控股的境内投资者对外投资671.6亿美元，同比增长14.1%