科学仪器板块 普源/坤恒/鼎阳:科学仪器行业23年景气度加速往上,20-25年处于国内仪器公司产品加速迭代周期(从低端往中高端迭代)。相关公司全球市占率均不足1%,千亿级的仪器市场空间广阔。 估值可参考模拟芯片相关公司。 注:普源将于3月份发布基于自研仙女座芯片组13GHz数字示波器,切勿全球高端领域。 □【国金机械】科学仪器板块近况更新&Q4业绩前瞻: □普源精电: 1□业绩:22Q4单季度预计实现归母净利0.35e(同比+40%),全年实现归母净利0.85e; 2□5G带宽示波器:预计22年全年销量在200台,产品均价25w; 3□13G带宽示波器:搭载“大犬座”芯片,预计23年3-4月份发布。 □优利德: 1□业绩:22Q4单季度预计实现归母净利0.27e(同比+215%),全年实现归母净利1.2e(同比+32%); 2□2.5G带宽示波器:在手订单超过50台,客户为某军工所(数十台)、电子科大(5台); 3□4G带宽示波器:芯片与苏州迅芯微合作研发,预计明年春季发布; □ps:优利德基本面无明显变化,近期回调主要受市场影响,根据我们跟踪,公司上周已完成全年股权激励目标,四季度业绩拐点确定性强,持续推荐□ □鼎阳科技: 1□收入:22Q4预计实现收入1.28e(同比+34.7%),22全年预计实现收入3.95e(同比+30%)。