基金市场周报：食品饮料主题基金排名领先 美国股票QDII平均收益领先

宏观数据点评 证券投资基金研究报告/基金周报 食品饮料主题基金排名领先美国股票QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.2.13-2.17） 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期：2023年2月20日 *员工努尔夏提·买买提艾买尔对本文亦有贡献 本期（2.13-2.17）上证指数下跌1.12%，深证指数下跌2.18%。申万一级行业中，部分行业上涨，美容护理和食品饮料行业领涨。海外权益市场本期有涨有跌。国际黄金价格下跌。本期各类基金除主动投资债券基金上涨0.01%，其余各类基金均下跌。主动投资混合基金、主动投资股票基金分别下跌1.62%和1.96%。QDII基金上涨0.39%。 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2022年2月18日——2023年2月17日 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年2月17日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 权益类：食品饮料主题基金表现较好 申万一级行业中，部分行业上涨，美容护理和食品饮料行业领涨。美容护理行业，本周迎来了情人节，叠加即将到来的三八妇女节，医美、珠宝、化妆品需求得到充分释放，也迎来强势反弹。美容护理行业本期上涨3.53%，排名第1。食品饮料行业，2023年2月13日，中共中央、国务院发布《关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》。《意见》提出提升净菜的规范化水平，培育发展预制菜产业等。《意见》中首次提出预制菜相关内容，标志着预制菜已成为我国乡村振兴的重要战略发展方向，食品饮料行业后续存在这较大的发展潜力。食品饮料行业本期上涨1.62%，排名第2。 主题基金中，本期各主题基金只有食品饮料录得正收益，其余主题基金均录得负收益。食品饮料板块，春节后宴席商务消费逐渐变多，餐饮消费热度持续攀升。随着商务场景复苏以及经济逐步上行，白酒行业进入正循环。本期食品饮料主题基金上涨1.77%，排名第1。消费板块，随着餐饮逐步复苏，大众品和白酒的消费增速，预制菜肴业务延续高增速，大众消费水平不断提高。本期食品饮料主题基金下跌0.16%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 本期收益率分布区间 食品饮料 1.77% 7.25% -0.76%至2.67% 消费 -0.16% 5.45% -5.58%至3.47% 文化休闲 -0.86% 8.37% -2.82%至3.14% 医药健康 -1.36% 4.36% -5.09%至9.03% 国企改革 -1.47% 3.89% -4.56%至3.86% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年2月17日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年2月17日 权益类板块动态：食品饮料板块主题基金排名领先 主题基金中，本期各主题基金只有食品饮料录得正收益，其余主题基金均录得负收益。食品饮料板块，春节后宴席商务消费逐渐变多，餐饮消费热度持续攀升。随着商务场景复苏以及经济逐步上行，白酒行业进入正循环。本期食品饮料主题基金上涨1.77%，排名第1。消费板块，随着餐饮逐步复苏，大众品和白酒的消费增速，预制菜肴业务延续高增速，大众消费水平不断提高。本期食品饮料主题基金下跌0.16%，排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。食品饮料主题基金本期排名第1，加上之前在上游区间的四周蝉联第一，近12周综合排名第1。文化休闲主题基金，本期排名第2，近期表现较好，近12周综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年2月17日 图5、最近3年中证食品饮料指数-动态PE图6、最近3年中证传媒指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年2月17日 固收类：信用债基金本期收益领先 本期债市代表指数均上涨。其中中证企业债、中证全债、中证国债分别上涨0.24%、0.10%、0.09%。中证转债下跌1.63%。从投资方向上看，本期利率债基金、信用债基金、可转债基 金收益率分别为0.01%、-0.11%和-2.56%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均累计收益率为3.83%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 利率债 0.01% 0.03% 信用债 -0.11% 0.97% 可转债 -2.56% 3.83% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年2月17日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：美国股票QDII平均收益领先 本期各类QDII基金有涨有跌。本期美国股票QDII表现强势，上涨1.20%，排名第1。房地产类QDII上涨0.37%，排名第2。大中华及亚太股票QDII本期上涨0.01%，排名第4。油气及资源类QDII本期下跌0.42%，排名第5。黄金主题类QDII本期下跌0.75%，排名最后。今年全年来看，美国股票QDII涨幅最大，上涨7.20%，排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 美国股票 1.20% 7.20% 房地产类 0.37% 4.97% 海外债 0.23% 0.20% 大中华及亚太股票 0.01% 2.79% 油气及资源类 -0.42% -0.73% 黄金主题类 -0.75% -1.20% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年2月16日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 红土医疗 9.03% 红土医疗 15.84% 前海中药A 4.46% 申万医药先锋A 15.13% 长城量化A 3.54% 金鹰科技 14.83% 长信消费精选A 3.23% 景顺专精特新A 14.43% 北信优选 2.95% 诺安高端A 13.94% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年2月17日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 汇添富中证中药ETF 5.02% 华夏动漫游戏ETF 19.96% 鹏华中药ETF 4.94% 华泰动漫游戏ETF 19.73% 华泰中药ETF 4.90% 国泰动漫游戏ETF 19.30% 银华中药ETF 4.89% 华夏动漫游戏ETF联接A 18.78% 银华中证医药 4.86% 国泰动漫游戏ETF联接A 18.04% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年2月17日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 财通资管健康A 5.27% 华融新锐 22.09% 东吴企改A 3.86% 天治研究A 18.80% 汇安资产 3.82% 金鹰智慧生活 17.76% 银华富利A 3.78% 诺安积极A 17.41% 工银丰盈A 3.48% 招商优势 16.73% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年2月17日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 光大恒利 0.80% 融通可转债A 6.54% 南方崇元A 0.43% 光大安诚A 6.37% 安信华享A 0.42% 建信双息A 6.32% 招商安嘉 0.41% 新华双利A 6.00% 招商安阳A 0.40% 大成可转债 5.99% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年2月17日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 华安法国CAC40ETF 3.78% 广发全球精选人民币 16.77% 易方达标普消费品指数增强人民币A 3.43% 富国全球科技互联网 16.18% 嘉实全球互联网人民币 3.14% 易方达标普消费品指数增强人民币A 14.86% 华宝标普美国品质人民币A 2.49% 华宝标普美国品质人民币A 13.61% 华安纳斯达克100ETF 2.08% 广发全球科技三个月定开A人民币 13.36% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年2月16日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。