全球手机市场更新2023

GfK全球手机更新 –每月数据截至11月22日，每周数据截至12月31日 大纲 有什么新鲜事吗? 全球和区域的需求 o中国 价格带 品牌 o新模型声明结尾的 o苹果 o三星 o小米 o华为 o荣誉 o相对应的人 o体内 o魅族 o联想 o摩托罗拉 o中兴通讯 o索尼 oLG o华硕 o诺基亚 o谷歌 组件 o应用处理器和基带 有什么新鲜事吗? •2022年全球智能手机的需求预测下调至1，217米，同比下降6.3%（前值1，239米，同比下降4.7%）;由于消费者假期期间的需求在11月22日月度数据和12月22日每周数据均低于预期，几乎所有地区都拖累了疲软 -中国11月22日需求同比下降-16%，需求略低于预期;自12月22日以来，中国放宽零COVID政策导致COVID病例上升，影响 线下需求;因此，我们对2023年全年的预测已小幅下调至2.86亿辆，同比+3%（前值为2.88亿辆，同比+2%）。 •苹果11月22日需求符合预期，北美的强势抵消了中国的疲软;预计2022年苹果需求将同比下降-2%，受12月22日亚洲Dev每周数据中该品牌疲软拖累，略有下调。 -iPhone14系列与iPhone13相比，11月22日的需求同比下降-23%，11月22日中国市场拖累需求大幅下降 •三星2022年和2023年的出货量估计分别进一步下调至269.1m（前值276.8m）和298.8m单位（前值303.9m），原因是i）全球智能手机顶线大幅下调，ii）北美和W.欧洲的市场前景略有恶化。 -预计顶线疲软将拖累GalaxyZ系列的性能，汇总ZFold4/Flip4星系售罄降低;也受到弱于预期的需求拖累 尽管有黑色星期五促销活动，但所有关键地区;DEC-22的销售业绩将是该系列的关键点 •小米在“11-NOV”在线促销活动期间的销售业绩超出了我们的预期，再加上RedmiK60系列的推出，他们的2023年出货量前景因此略微上调至174.3m（之前为173.2m）单位 •华为的售罄超出了之前的预期，尽管在“11-11-NOV”促销活动期间，售罄季节性地偏向小米;因此，他们2023年的出货量预测上调至28.7m（之前为26.7m）单位 •荣誉面对小米在“11-NOV”线上促销活动中的强劲增长，中国本土市场失去韧性;另一方面，荣耀在欧洲C&E的售罄率有所恢复;他们的2023年 出货量前景略有下调至59.0m（前值60.2m），因为强劲的海外出货量前景部分抵消了其在中国的疲软 •相对应的人根据GfK的每周数据，他们的旗舰Reno9系列在发布月份显示出疲软，因此2023年的出货量前景略有下调至119.0m（之前的120.9m），这不太可能帮助他们的前景，尤其是在23年第一季度 •体内的2023年展望下调至118.6m（前值120.5m）单位，与11月22日低于预期的结果有关 •Qualcomm22年第四季度出货量预估下调至1.55亿台（前值为1.61亿台），环比下降17.6%，智能手机营收下降主要拖累下滑;然而，他们对23年第一季度的展望几乎没有变化，为1.52亿辆，环比下降1.6% •联发科22年第四季度的出货量预测下调-700万台至9100万台，环比下降23.3%，原因是新兴地区的智能手机收入明显下调;智能手机顶线疲软预计将在23年第一季度持续拖累联发科技 全球和区域的需求 全球|2022年智能手机需求前景受到黑色星期五和圣诞节关键促销期间大多数地区需求疲软的拖累;2023年的预期也降低了 ，原因是在生活成本危机中，消费者对智能手机消费的兴趣前景更加悲观 2500米 2000米 1500米 1000米 500米 全球手机需求预测 -2.2% 264米 229米 智能手机 功能手机 1827米 1854米 1794米 1744米 405米 391米 1532米 388米 1528米 368米 1430米 1467米 213米 207米 1423米 1463米 1407米 1376米 1268米 1299米 1217米 (1239)* 1260米 (1279)* 0米 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e2023f *前评估 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e2023f 智能手机混合 78% 79% 78% 79% 83% 85% 85% 86% 智能手机y/y 5% 3% -4% -2% -8% +2% -6% +3% 功能手机y/y -12% -3% -1% -5% -28% -13% -6% -2% 总手机y/y 0% 1% -3% -3% -12% 0% -6% +3% 全球|11月22日全球智能手机需求同比下降12%低于预期（前值同比下降5%）;NOV-22的疲软被大多数地区拖累，尤其是 EMG的疲软。亚洲，而每周数据显示12月22日进一步疲软，展望2023年将更加悲观 智能手机y/y2021单位⇒2022⇒2023 2000米 智能手机功能手机 +2.5%⇒-6.3%(前-4.7%)⇒3.5%(前3.2%) 20% 15% 全球智能手机部门增长y/y 13% 之前的电 流 全球 391米 388米 368米 264米229米 213米 207米 10% 5% 0% 11% 6%8% 3% 0% 1000米 0米 1463米 1407米 1376米 1268米 1299米 1217米 1260米 -5% -10% -15% -20% -25% -5%-6%-4% -2% -3%-3% -9%-10% 2017年20182019202020212022e2023f 智能手机单位y/y: 9月-21日10月-21日11月-21日12月-21日1月-22日2月-22日3月-22日4月-22日5月-22日6月-22日7月-22日8月-22日9月-22日10月-22日11月-22日12月-22日1月-23F2月-23日 -2%0%-2%-13%-4%-6%-4%-4%0%-2%-7%-9%-10%-8%-12%-9%-6%-2% 智能手机单位q/问: 1Q202Q203Q204Q201Q212Q213Q214Q211Q222Q223如4q22e1q23f2q23f3q23f4q23f -21%-6%23%12%-13%-8%6%11%-12%-5%-2%10%-5%0%1%13% 4的时候软弱|2022年全球需求预期在本次更新中下调了-22m，原因是黑色星期五和圣诞节等消费者假期期间所有地区的需求疲软;L.America、ME&Africa、China和Emg尤其疲软。亚洲 4如全球智能手机的需求 130 120 需求(m) 110 100 90 80 70 60 50 当前和之前 *北美已被排除在外，因为一旦航空公 一次更新将于2月22日到期 报告收益，收 4如全球需求——电流 4如全球需求——之前 oct-22本月22日12月22日 智能手机 2022需求(当前) 2022需求(前) 预测变化(mil) 预测变化(%) c和e。欧洲 77.7 79.0 -1.4 -1.7% 中国 277.2 282.0 -4.8 -1.7% 亚洲开发。 56.1 57.0 -0.9 -1.5% 肌电图。亚洲 246.9 251.5 -4.6 -1.8% 我和非洲 190.4 195.0 -4.6 -2.3% l.美国 118.4 122.5 -4.0 -3.3% w欧洲 104.4 106.0 -1.5 -1.4% 全球ex-NA* 1071.1 1092.9 -21.8 -2.0% Oct-22 本月22日 12月22 日 4全球需求的时候,电流(m) 106.7 108.1 105.1 前4的时候全球需求——(m) 106.7 116.2 118.8 改变 司入 0.0米 -8.1米 新 -13.7米 •第四季度一直是智能手机市场的关键季度，有许多促销期和消费者驱动的假期，推动了一年中任何其他时间更高的需求水平 •大多数地区都会从11月底发生的黑色星期五需求中感受到需求提振。虽然在圣诞节期间的推动下，12月后期大多数地区的需求通常也会季节性增长 •更集中的消费假期，例如中国（11月）和排灯节的双11促销活动印度的促销活动（10月/11月）通常会推动需求大幅激增 需求仅每季度更 一次;下 •除了消费者假期，4Q的需求也每年都受到最新苹果iPhone推出的早期需求的推动，这进一步推动了市场实力，并使4Q成为智能手机市场一年中最重要的季度。 中国的弱点|尽管从12月22日起放宽了COVID-19限制，但需求未能在2022年底反弹，并导致2023年中国市场前景更加悲观 需求 中国每周智能手机需求2022和2021 2022 2021 2022y/y(RHS) y/ 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% •截至2H22，中国的需求一直落后于前一年的需求水平;市场如此疲软的主要原因是中国各地城市和省份不断变化的封锁状态，这扰乱了消费者支出 •中国非常严格的零COVID政策从1圣预计12月智能手机市场将出现反弹 •然而，正如左图所示，自11.11第45周促销以来的需求一直在缓慢而稳定地下降，其中包括自第48周取消限制以来;第52周的需求下滑，季节性 •尽管自第48周以来，理论上放宽了限制，使消费者更容易购买新的智能手机，但自限制放宽以来，市场的同比表现反而恶化了： •周需求形成反差下降-16%y/y •需求-52周下降了-25%y/y •自限制放松以来，这种疲软和需求缺乏反弹的部分原因可能是由于中国COVID-19病例数量的增加，这是放松限制的副产品，病例的增加引起了消费者对访问线下商店的担忧 •然而，2022年底的疲软也表明，尽管2022年封锁，但中国市场对更换智能手机的需求不足，但需求不足，并导致2023年中国智能手机需求前景更加悲观 l.美国的弱点|黑色星期五未能像往年那样推动需求，尽管12月21日疲软，但DEC-22每周数据显示进一步下降 需求 每周l.美国智能手机的需求 2022年和2021年 2022 2021 2022y/y(RHS) y/ 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% •2022年美国的需求全年一直落后于2021年的水平，预计2022年全年需求将同比下降-10% •根据11月内的需求水平疲软，这被夸大了。 22月需求和通过DEC-22每周需求 •11月22日的疲软受到第47周黑色星期五促销期间市场整体疲软的拖累;尽管在第47周需求加速，但这种需求增长并不像季节性那样强劲，需求远低于预期 •星期35-46需求下降-13%y/y •需求47周下降了-25%y/y •需求-52周下降了-12%y/y •除了11月22日的疲软外，12月22日的每周需求也低于预期，进一步拖累了22年第四季度美国的总需求前景 •尽管截至22年下半年，截至DEC-22的同比表现基本一致，但由于12月21日需求疲软，预计同比业绩将恢复 •L.AmericaDEC的季节性月率m/m增长率：+9% •l.美国12月21日m/m增长率:-12%m/m •L.AmericaDEC-22预期环比增长率：环比-4% •12月21日的需求远低于季节性，为22年12月的同比增长提供了更大的机会，尽管每周数据显示12月22日将进一步同比下降;这为22年第四季度和2023年初的需求前景提供了更加悲观的前景;这也为DEC-23提供了更加悲观的前景，此前的季节性强势似乎正在减弱 肌电图。亚洲的弱点|11月22日智能手机需求环比和同比大幅下降受到该地区所有国家的拖累，并为EMG提供了更悲观的前景。亚洲智能手机市场 肌电图。每月亚洲智能手机需求当前和之前 需求(mil) 29 2022年之前 272022-现在 2022y/y-电流(RHS) 25 23 21