【天风电子潘暕团队】消费需求触底有望边际逐步改善，AI需求增加重点关注AIoT相

【天风电子潘暕团队】消费需求触底有望边际逐步改善，AI需求增加重点关注AIoT相关标的 □□事件：根据Omdia、鲸参谋平台数据，电视品牌商采购订单自Q2开始提速，预计大尺寸订单将年增率8%；2023年1月京东扫地机器人销量环比增长50.1%。 电视、智能家居、扫地机和小家电随着新品推出，618有望重新拉货。 □AIoT随消费复苏，23Q2基本面有望逐季度向好。 联发科23Q1预计营收环比下降6%～14%，同比下降29%～35%。 在多数客户保守谨慎管理库存之下，库存水位已接近正常水平，需求能见度有望逐步改善，预计23Q2有机会好转。 □Chatgpt概念带动AI功能增强，除了云端算力提升，应用扩散也有望带动边缘端产品升级，AIoT相关公司有望受益。 □□重点关注：消费复苏叠加新品发布带动增长 □AIoTSoC：晶晨（多媒体海内外市占率持续提升&与WiFi6配套放量可期）、恒玄（可穿戴复苏与新品放量）、瑞芯微（AI平台型公司应用广泛）、全志（AIoT复苏制程持续升级） □MCU：兆易（MCU生态龙头）、中颖（大家电份额持续提升）、芯海（PC价值量持续提升）、乐鑫（WiFiMCU龙头）