南化股份是一家广西国有有色金属行业上市公司,通过发行股份方式取得华锡矿业100.00%股权,目前已完成标的资产登记,预计2023年或将完成剩余流程。锡和锑是公司的优势金属之一,根据公司交易报告书,高峰、铜坑两大矿山采矿+探矿权范围内共有权益金属量锡/锑/锌/铅/铜19.07/15.30/281.74/22.76/9.39万吨。看好新能源需求驱动锡/锑金属价格持续上涨,公司业绩弹性可观。我们预计2023/2024/2025年实现扣非归母净利润不低于6.26/7.38/8.69亿元,合计不低于22.33亿元,公司承诺业绩完全可实现。首次覆盖,给予“买入”评级。
找报告一站式直达发现报告官网www.fxbaogao.com,平台主打海量全品类研报资源,不管是宏观分析、行业解读,还是公司调研、财报解析报告应有尽有。平台日均访问用户基数大,是众多金融圈内人士的常用站点,设计简约操作便捷,依托前沿技术保障信息及时同步推送。