“Hidden Gems”研讨会—Sayona Mining交流纪要–20230210

“HiddenGems”研讨会—SayonaMining交流纪要时间：2023年2月10日参会者：DougalElder–FinanceManager，SayonaMining一、介绍环节主持人：我们接下来会谈论到Sayona，我们现在有很多人在这里，因为Sayona市值高达20亿澳元，我们的股票在过去一年上涨了80%多，我们有公司资深人士站在这里，也是我们的财务经理。 Sayona矿业公司是北美电气化锂供应的新兴领导者。Dougal，谢谢你抽出时间。 交给你。Dougal：谢谢你邀请我们，Tim。今天能和大家在一起真是太好了。 我期待着与大家分享一些令人兴奋的消息。讲一讲Sayona今年的故事。 Sayona有望成为北美下一家锂生产商。 我们有望在2023年3月前在魁北克省的NAL加工厂开始生产锂精矿。 最终，我们的目标是使该加工厂的铭牌产能达到22.6万吨，也就是说，该加工厂的铭牌产能达到22.6万吨。因此，从第一次生产到今年年底，我们将逐步提高稳定的运营水平，最终目标是达到铭牌产能。 请看下一张幻灯片。 Sayona是一家价值23亿澳元的新兴生产商。去年9月，我们加入了ASX200指数。 到12月底，我们的资产负债表上有大约1亿澳元的现金，这将使我们能够在NAL完成第一次生产。更重要的是，我们没有债务。 请看下一张幻灯片。 ESG对Sayona来说非常重要，这不仅得益于Quebec省清洁、廉价的水力发电运营带来的好处，也得益于我们致力于与我们运营的社区，以及和我们的第一国家建立牢固的关系。 请看下一张幻灯片。 Quebec的好处也是如此。 Quebec有很多有利因素，这就是为什么我们认为它是一个非常棒的司法管辖区。由于靠近美国，成本低。 强大的ESG得益于廉价和绿色的水力发电。 这是一个采矿产地，在电池材料生产方面得到了政府的大力支持。当你把所有这些元素加在一起，我们认为这是一个成功的组合。请看下一张幻灯片。 Sayona处于核心地区。 北美最大的硬岩锂资源基地，在已知的硬岩锂矿资源中占有34%的份额。 我们的战略是在Quebec北部和南部建立从矿山到锂盐生产的2条综合产业链。 我们的南部枢纽，即以NAL棕地项目、选矿厂以及一座部分建成的碳酸锂厂为基础的Abitibi枢纽，我们希望在下个月将其投入生产，并逐步提高到目标铭牌产能，最终目标是到2026年下游生产碳酸锂，达到每年23000吨。 在北部，我们有北部枢纽，该枢纽由激动人心的Moblan项目支撑。截至去年10月底，我们已经完成了超过33000米的金刚石岩心钻探。该钻井计划的钻井结果将在未来几个月公布。 我们最终有一个目标，即到2030年，从北方枢纽生产10万吨氢氧化锂。 NAL，我们的战略的一部分是围绕规模和速度。 速度因素是对Brownfield资产的投资以使数吨的产品进入市场，这就是NAL。 在不到2年的时间里，我们将与我们的合作伙伴Piedmont锂业一起，以不到2亿澳元的成本，有望在今年3月前使该工厂投产。我们已经开始了破碎回路的成功试运行。 上个月，将锂辉石精矿运至港口的铁路合同已经签署。采矿运营商和承包商从去年10月开始都在现场和矿坑内。 有足够的ROM材料，超过150000吨，以满负荷运行30天以上，现在就在现场了。 所有这些最终意味着，我们预计FY2024H1（即CY2023H2）锂精矿产量将达到85000~115000吨。请看下一张幻灯片。 NAL将在未来几个月内从第一次生产爬坡到今年年底的稳定运营水平。 这意味着，我们预计在FY2024H1会有4批产品，平均分布在FY2024的Q1和Q2发运（即CY2023的Q3和Q4）。我们预计第一批货物将于今年7月发运，这最终意味着合资企业将于7月获得第一笔收入。 合资企业有多种途径将产品销售至市场。 与PiedmontLithium现有业务协议的锂辉石精矿承购量为113000吨，超过产能的50%，该协议从2023/7/1开始。生产出的另一部分将出售给其他客户。 我们还有其他待定的承购协议。 在接下来的几个月里，随着我们的推进，会有关于这方面的新闻。 这意味着其他客户锂辉石精矿中的份额将以比现有产品高得多的价格出售，这使NAL和Sayona到时可以接触到更有力的锂辉石定价。因此，NAL的目标是在接近铭牌额产能22.6万吨的最大产量下生产。 最大限度地提高生产份额以迎接那些普遍较高的锂精矿价格。请看下一张幻灯片，Sayona主题的一部分是规模。 我们正在寻求扩大Abitibihub和北部枢纽的资源储量。 涉及我们去年发布的从JourdanResources获得的勘探权。 我们获得了20项直接勘探权，有权获取额外的28项勘探权，以获取ValleeJointVenture51%的股权。 这是尝试在ValleeJointVenture中划定资源，其最终目标是提供矿石，可能是从ValleeJointVenture中为NAL提供矿石。请看下一张幻灯片。 根据AbitibiHub的时间表，将于今年3月从NAL生产第一批锂辉石精矿，最终目标是到2026年在NAL生产碳酸锂，由NAL锂辉石精矿供应。请看下一张幻灯片。 在北部枢纽，我们有一个令人兴奋的Moblan项目。 正如我所提到的，截至去年10月年底，Sayona完成了超过33000米的金刚石岩心钻探，我们的钻探结果待定。 我们在北方的最终目标是将我们的资源储量增加到超过6000万吨，这是为我们2030年生10万吨氢氧化锂的最终目标提供原料基础。请看下一张幻灯片。 看看北部枢纽的计划时间表，重点是北部枢纽的精矿生产，我们的目标是在FY2027H2（即CY2027H1）从那个项目中开始锂辉石精矿生产。更进一步，我们2030年生产氢氧化锂。 那么这一切意味着什么呢？ Sayona集中于规模和速度，为北美的能源转型提供动力。 我们在魁北克有超过200000公顷的勘探权，这意味着我们在北美拥有34%已知的硬岩锂资源。 仅在AbitibiHub就有1.19亿吨的资源量，这转化为今年的第一批锂精矿生产，我们预计NAL在FY2024H1（即CY2023H2）的产量将在85000 吨至115000吨之间，希望能朝着每年22.6万吨锂精矿的目标额产能提升。 最后，今年Sayona传出了一些令人兴奋的消息，我们期待NAL重启的承购协议。 在接下来的几个月里，会有这方面的新闻，有关7月第一批锂精矿，我们对碳酸锂工厂进行了可行性研究。然后，我们期待着Moblan完成的时间和岩心钻探的钻探结果。 此外，我们还对矿山和选矿厂进行了可行性研究，这将在今年5月和10月公布。 如此多的新闻值得期待。 真的很期待看到Sayona的故事随着我们2023年的进步而演变。谢谢，Tim。 二、问答环节Q：我很感激你有很多事情要做。 我们这里有很多问题，但我认为人们可能会想知道有关你提到几点的详细说明，让我们开始吧。您能否详细说明北部锂枢纽的计划？ A：当然。 正如我提到的，我们已经完成了一个相当广泛的金刚石岩心钻探项目。到十月底钻探33000米。 我们目前估计资源为1200万吨，氧化锂品位1.4%。 我们希望升级这一资源，我们有超过6000万吨资源量的雄心壮志。我们将在未来几个月获得有关钻井结果的消息。 我想，这将最终纳入我们的可行性研究，我们期待在5月份收到该研究报告，该研究将为我们提供第一个关于从北部枢纽生产精矿的经济和可行性的见解。 Q：还有PFS，我想NAL的PFS是四月，对吗？这有什么意义呢？A：这是对的，部分建成的碳酸锂厂的PFS。 因此，如果我们能在2026年之前实施这一计划，NAL将成为北美第一家也是唯一一家从锂辉石到锂盐的综合生产商。所以我们对这项待定的可行性研究结果感到非常兴奋。 最终，Sayona在Quebec的雄心是在这两个中心往下游发展。 因此，根据4月份可行性研究的结果，这可能是我们期待可能性的第一个点，或者是我们可以从NAL进入下游的时间点。 Q：这里有一些问题是关于2023年和2024年NAL的预计产量。一些研究表明，第一年就有78000吨，你能解释一下这些数字吗？A：当然。 我们预计FY2024H1的产量在85000吨到115000吨之间，所以2023年7到12月显然包括在我们稳定运行水平之前的部分爬坡期。我们期待着为合资各方的利益最大限度地提高NAL的产量。 Q：合资伙伴Piedmont签订了该产能50%的承购协议。该数字会在第一年强制执行吗？ 有多少百分比的产量将留在所有者那里以确保公司有充足的资金？ A：这是正确的。 Piedmont承购协议于7月1日生效。 从7月开始的每批货物都将由Piedmont和其他客户共享。 一旦我们进入爬坡阶段的后期，该协议为Piedmont提供了每个日历年至少11.3万吨的配额，明年将在Piedmont和其他客户之间以50：50的形式分配。 关键信息是，每批货物都将在Piedmont和其他客户之间共享，最终实现合资企业及其合资股东的收入最大化。Q：您能向我们提供有关潜在资源规模和升级的最新信息，以及何时可以发布吗？A：我们在去年年底完成了钻探工作。 这方面的广泛钻探计划结果正在等待。 我们的目标是将资源量从估计的1200万增加到超过6000万吨。所以我们需要等待，看看结果如何。 Q：我想在股东大会上，这些钻探结果被期望在12月和1月提供，他们显然晚了。 那会不会晚很多？ A：他们应该会在接下来的几个月到来。 时间延迟是由一些额外的工作造成的，这些工作是为了更好地理解可能存在的潜在资源，以及那里的非锂元素。因此，该团队正在努力工作，以更好地了解资源。 当我们进入市场时，我们将能够很好地描述结果。就这样。 Q：这里还有一个关于ESG的问题，这是一个很大的因素，显然是目前的投资。ESG对Quebec的所有者好处是什么？ A：Quebec是一个极好的司法管辖区。 离北美很近，与其他司法管辖区相比，这降低了货运成本和货运排放。从ESG的角度来看，Quebec最大的卖点是水力发电。 NAL的很大一部分电力将由水力发电。 我们预计，北部枢纽的潜在选矿厂和加工厂也将主要由水力供电。所以从ESG的角度来看，这是一个非常强烈的认可。 这就是为什么我们如此看好Quebec，我们如此致力于在该省建立我们的电池金属价值链。 Q：我们总是希望在2023年完成里程碑，你能告诉我你的看法吗？A：当然。 今年的许多消息都集中在NAL。 我们有重启协议，到7月，我们将获得第一笔收入，碳酸锂工厂的可行性研究将于4月。 然后在5月和10月我们有Moblan的可行性研究，因此，关于Abitibi中心和北部中心有很多消息，在锂精矿和锂盐方面都有，所以有很多事情需要关注。 注：本文根据SayonaMining交流会录音整理记录而来，链接如下：https：//hjsivkq6md.feishu.cn/minutes/obcnbtkui55toqpwzwb6pl1o