2022全行业年报业绩预告及快报速览

策略研究报告 2022全行业年报业绩预告及快报速览 2023-02-12 策略点评报告 证券分析师：张冬冬电话：13817265616E-MAIL：zhangdd@tpyzq.com执业资格证书编码：S1190522040001 截至2月9日，全部A股中，一共有2778家公司披露了2022年年报业绩预告及快报，披露率为54.62%，通过对已披露业绩预告及快报公司的分析，上市公司业绩呈现以下特征： 太全A盈利增速改善，主板及创业板盈利能力回升，科创板及北证盈利增速下滑。全A视角看，22归母净平利润累计同比13.95%，较前三季度盈利增速上升8.04%，盈利增速呈现见底回升的态势。分板块看，盈利增洋速呈现改善的是主板及创业板，其中主板22归母净利润累计同比10.82%，较前三季度盈利增速上升7.41%，证呈现出较大程度的改善；创业板22归母净利润累计同比42.20%，较前三季度盈利增速上升21.37%，盈利增券速上升最大。而科创板及北证虽盈利增速仍保持高位，22归母净利润增速分别为46.52%、50.58%，但较前股三季度盈利增速分别下降26.76%、12.60%，盈利增速下滑幅度较大。 份 有成长、稳定、消费风格呈现盈利增速大幅提高的态势，金融、周期风格盈利增速小幅下降。按风格视角限看，盈利增速呈现大幅提高的为成长、稳定、消费，22归母净利润增速分别较前三季度提高57.78%、69.51%、公13.45%。而金融、周期风格22归母净利润增速分别较前三季度下降-2.64%、-0.91%，盈利增速呈现小幅下司滑。 证 券大部分行业盈利增速呈现下滑态势，公用事业、汽车、电力设备、家用电器呈现盈利增速上升趋势，农研林牧渔、通信行业扭亏为盈，煤炭、有色金属行业盈利增速维持在高位，但下降幅度较大。分行业看，盈利究增速呈现上升的行业有公用事业、汽车、电力设备以及家用电器，22归母净利润增速较前三季度分别提升报169.25%、107.55%、38.20%、13.99%。而农林牧渔与通信行业呈现出扭亏，盈利能力改善。煤炭、有色金属告行业盈利增速虽处于高位，但22归母净利润增速较前三季度分别下降33.74%、11.62%。综合看，大部分行 业盈利仍处于低位，整体呈现出弱复苏态势。 风险提示：业绩预告与快报数据与实际数据具有较大偏差；样本不具有代表性。 2022全行业年报业绩预告及快报速览 2 策略点评报告P 表：22年度各板块及行业归母净利润测算（以已披露公司为样本） 盈利能力变化 边际变化幅度 23年归母净利润增速一致预测 22全年归母净利润累计同比 22前三季度归母净利润累计同比 披露率（快报+业绩预告） 全A 8.04% 21.29% 13.95% 5.91% 54.62% 板块 盈利能力变化 边际变化幅度 23年归母净利润增速一致预测 22全年归母净利润累计同比 22前三季度归母净利润累计同比 披露率（快报+业绩预告） 主板 7.41% - 10.82% 3.42% 54.96% 创业板 21.37% 38.98% 42.20% 20.82% 60.87% 科创板 -26.76% - 46.52% 73.28% 50.89% 北证 -12.60% - 50.58% 63.18% 13.61% 风格 盈利能力变化 边际变化幅度 23年归母净利润增速一致预测 22全年归母净利润累计同比 22前三季度归母净利润累计同比 披露率（快报+业绩预告） 成长 57.78% 50.11% 90.53% 32.75% 56.23% 金融 -2.64% 14.85% -10.58% -7.94% 53.04% 稳定 69.51% 19.40% 67.78% -1.73% 54.44% 消费 13.45% 25.78% 33.75% 20.29% 53.39% 周期 -0.91% 15.99% 0.86% 1.77% 53.50% 行业 盈利能力变化 边际变化幅度 23年归母净利润增速一致预测 22全年归母净利润累计同比 22前三季度归母净利润累计同比 披露率（快报+业绩预告） 公用事业 169.25% 52.31% 184.13% 14.88% 66.40% 汽车 107.55% 47.14% 130.79% 23.24% 54.23% 电力设备 38.20% 39.75% 161.13% 122.93% 55.12% 机械设备 18.44% 19.12% -10.18% -28.61% 47.38% 家用电器 13.99% 9.90% 55.13% 41.15% 44.32% 农林牧渔 - 455.88% 扭亏 -70.40% 66.67% 通信 - 19.00% 扭亏 -343.78% 58.73% 传媒 - 52.47% 转亏 -46.85% 62.41% 房地产 - 3913.29% 续亏 -145.10% 59.13% 纺织服饰 - 85.28% 续亏 -140.13% 67.39% 钢铁 - 40.11% 转亏 -99.35% 60.00% 环保 - 17.29% 续亏 -50.08% 45.74% 计算机 - 75.11% 续亏 -275.05% 58.53% 建筑装饰 - 29.74% 转亏 -57.15% 52.76% 交通运输 - 21.68% 续亏 -2039.53% 45.24% 商贸零售 - 466.66% 转亏 -38.73% 64.42% 社会服务 - 412.83% 续亏 801.69% 76.32% 综合 - 185.46% 续亏 102.62% 66.67% 食品饮料 -0.03% 21.33% 12.68% 12.70% 48.36% 银行 -0.53% 7.52% 15.51% 16.04% 40.48% 电子 -4.65% 36.10% -49.25% -44.59% 58.60% 基础化工 -4.74% 11.59% 19.58% 24.32% 48.58% 石油石化 -5.25% 5.03% 44.22% 49.47% 78.72% 美容护理 -7.91% 24.93% -57.04% -49.13% 48.28% 非银金融 -10.32% 19.06% -39.33% -29.02% 49.44% 建筑材料 -10.88% 27.76% -59.38% -48.50% 65.79% 煤炭 -11.62% -1.88% 63.14% 74.76% 68.42% 轻工制造 -21.77% 38.32% -73.42% -51.66% 54.55% 国防军工 -23.85% 42.48% -39.08% -15.23% 48.41% 医药生物 -27.67% -2.18% 2.30% 29.96% 52.94% 有色金属 -33.74% 16.43% 155.10% 188.83% 51.85% 数据来源：Wind，太平洋研究院整理 2022全行业年报业绩预告及快报速览 1 策略点评报告P 投资评级说明 1、行业评级 看好：我们预计未来6个月内，行业整体回报高于市场整体水平5%以上； 中性：我们预计未来6个月内，行业整体回报介于市场整体水平－5%与5%之间；看淡：我们预计未来6个月内，行业整体回报低于市场整体水平5%以下。 2、公司评级 买入：我们预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅在15%以上； 增持：我们预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间；持有：我们预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间；减持：我们预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间； 销售团队 职务 姓名 手机 邮箱 全国销售总监 王均丽 13910596682 wangjl@tpyzq.com 华北销售总监 成小勇 18519233712 chengxy@tpyzq.com 华北销售 巩赞阳 18641840513 gongzy@tpyzq.com 华北销售 常新宇 13269957563 changxy@tpyzq.com 华北销售 佟宇婷 13522888135 tongyt@tpyzq.com 华东销售总监 陈辉弥 13564966111 chenhm@tpyzq.com 华东销售 徐丽闵 17305260759 xulm@tpyzq.com 华东销售 胡亦真 17267491601 huyz@tpyzq.com 华东销售 李昕蔚 18846036786 lixw@tpyzq.com 华东销售 周许奕 021-58502206 zhouxuyi@tpyzq.com 华东销售 张国锋 18616165006 zhanggf@tpyzq.com 华东销售 胡平 13122990430 huping@tpyzq.com 华南销售副总监 查方龙 18565481133 zhafl@tpyzq.com 华南销售 张卓粤 13554982912 zhangzy@tpyzq.com 华南销售 何艺雯 13527560506 heyw@tpyzq.com 华南销售 陈宇 17742876221 cheny@tpyzq.com 华南销售 李艳文 13728975701 liyw@tpyzq.com 华南销售 袁进 15715268999 yuanjin@tpyzq.com 研究院 中国北京100044 北京市西城区北展北街九号华远·企业号D座 投诉电话：95397 投诉邮箱：kefu@tpyzq.com 重要声明 太平洋证券股份有限公司具有经营证券期货业务许可证，公司统一社会信用代码为： 91530000757165982D。 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证，本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映分析人员的个人观点。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或询价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归太平洋证券股份有限公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。任何人使用本报告，视为同意以上声明。