公共领域车辆全面电动化试点开启，商用车新能源渗透率有望显著提升

游降价趋势开启，运营商有望享受规模+利润双提升，推荐分布式光伏运营商芯能科技，建议关注晶科科技、太阳能、金开新能。 环保：废弃物资源化带来市场新机会，推荐稀土回收产能倍增的华宏科技，有机糟渣资源化快速放量的路德环境。2022年以来火电投资明显提速，火电灵活性改造业务、火电环保配套业务和锅炉等装备有望放量，推荐华光环能，建议关注青达环保。政策支持公共领域车辆电动化，环保装备行业订单有望放量，建议关注环卫电动车龙头宇通重工、盈峰环境和福龙马。 新型电力系统：2022H2独立储能项目进入实质化进展的节奏明显加快，相较于新能源配储，独立储能对部件、系统集成要求更高，重点推荐同力日升，建议关注天能股份、金盘科技。独立储能亦将带来温控标准提升，重点推荐申菱环境。灵活性资源建设刻不容缓，用户侧将从被动接受者逐步转变为参与者，虚拟电厂推荐安科瑞、苏文电能、恒实科技。特高压核准、开工有望迎来提速，建议关注国电南瑞、许继电气、特变电工。 风险提示：项目推进不及预期；政策执行不及预期；市场竞争加剧；研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。 1.本周专题：公共领域车辆全面电动化试点开启，商用车新能 源渗透率有望显著提升 公共领域车辆全面电动化试点启动，新能源汽车渗透率提速历史新拐点。2月3日，工业和信息化部、交通运输部等八部门联合印发《关于组织开展公告领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》（以下简称“通知”），主要三个目标为在试点期2023-2025年期间，（1）力争将新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广数量比例提升至1：1； （2）更新新增公共领域车辆包括城市公交车、出租车、环卫车、邮政快递、城市物流配送领域力争达到80%；（3）构建完善与新能源汽车技术相适应的智能交通系统、绿色能源供应系统、信息通信网络系统，实现新能源汽车与电网高效互动，与交通、通信等领域的融合发展。此次试点工作开启为深入贯彻落实《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（以下简称“规划”），再次提速向2025年新能源汽车新车销售量占汽车新车销售总量20%左右，实现自动驾驶汽车在特定区域和场景下的商品化，充换电服务便利性标的靠拢。 36个试点区域划分为三类，三年目标推广新能源车204万辆。根据《通知》附件，此次试点范围将扩大至全国36个区域，从经济发展水平、新能源汽车产业基础、推广应用等方面来看，政策将试点区域划分为三类。从第一类至第三类设定试点城市车辆推广数量（标准车折算）分别力争达到10万辆、6万辆和2万辆，合计后确定，2023-2025年试点区域新能源汽车目标车辆推广数量为204万辆，确保大幅度提升区域内车辆电动化水平。 图表1：试点区域新能源汽车推广数量参考目标（2023-2025） 新能源汽车渗透率将再度提速。根据中汽协数据，2022年国内新能源汽车总销量为688.66万辆，同比增长95.61%，占全国汽车总销量25.64%，已提前三年达成2020年发布的《规划》20%左右市占率目标；截至2023年M1，新能源汽车总销量为40.80万辆，渗透率为24.74%，保持在20%以上。《通知》指出，此次试点新增更新公共领域电动车量范围包括公务用车、城市公交、出租汽车、环卫车、快递车、邮政车、城市物流配送车、机场用车和短途运输、城建物流及矿场等待定场景重型货车，为在车辆推广应用方面大幅提升车辆电动化水平。此次试点将有助于再度提升国内新能源汽车渗透率的增速。 图表2：2017- 2023M1 新能源汽车销量和同比 图表3：2017- 2023M1 新能源汽车销量渗透率和同比 新能源商用车领域渗透率不足。此次《通知》是针对提升公共领域新能源用车的更新和增长。根据中汽协数据，截至2022年，国内新能源商用车总销量渗透率为10.25%，同比增长6.36pct，其中新能源客车占25.35%，新能源货车仅占8.12%，与新能源汽车总销量的渗透率相比进度较为落后。为达成公共领域新增及更新车辆中新能源汽车比例显著提高，其中城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域力争达到80%的目标，预计后续仍需要相关政策补充支持，以加速提升新能源商用车领域的渗透率，跟进总销量渗透率增长的进程。 图表4：2018-2022新能源商用车-货车和客车渗透率 有效带动充电桩需求，行业将迎来量价齐升。根据中国充电联盟统计，截至2022年12月，全国充电基础设施累计数量为521.0万台，同比增长99.1%，其中公共充电桩保有量总计179.2万辆，其增量同比为91.6%；2022年1~12月，充电基础设施增量为259.3万台，桩车增量比为1：2.7，根据《通知》提出公共领域新增车桩比达到1：1，未来将有效刺激国内公共充电桩的需求增长，为满足新能源汽车的高速发展，充电桩行业或将迎来量价齐升。 图表5：2018-2022充电基础设施增量情况 图表6：2018-2022年充电基础设施中公共充电桩保有量和增量同比情况 新模式新技术创新应用，车网融合将获充分验证。《通知》提出，要在智能有序充电、大功率充电、快速换电等新技术有效扩大的同时，促进智能网联、车网融合等新技术的充分验证。Vehicle-to-grid（V2G），指电动汽车给电网送电的技术，该系统概念是利用大量新能源汽车的储能源作为电网和风光能源的缓冲，将新能源汽车不使用时车载电池的电能销售给电网系统，在需要使用充电时电流由电网流向车辆。通过运用好V2G，未来新能源汽车用户可以通过电网电价高低时与电网进行买电售电，获得一定收益。目前，新能源汽车在于电网融合的过程中仍存在用户接受度低、技术仍需改进、低碳效益难评估等问题，通过这次政策的推动措施，V2G等相关车网融合技术将会在试点开展示范应用，有助于探索技术的更新迭代以及未来推广模式。 图表7：V2G体系架构 2.行情回顾 本周，公用事业板块指数上涨2.02%，跑赢沪深300指数2.88%。环保板块指数上涨2.38%，跑赢沪深300指数3.24%。 图表8：各行业周涨跌幅情况 环保行业细分子行业中，节能与能源清洁利用、固废处理、园林、大气治理、水务、监测&检测本周涨跌幅分别为5.37%、3.58%、2.91%、2.51%、2.02%、0.23%。 公用行业细分子行业中，水电、火电、地方电网、燃气、清洁能源发电本周涨跌幅分别为4.32%、2.95%、1.93%、1.58%、0.65%。 图表9：环保行业细分板块周涨跌幅情况 图表10：公用行业细分板块周涨跌幅情况 环保行业个股表现：本周环保行业涨幅前五的个股为宇通重工、福龙马、南网能源、盈峰环境、聆达股份，跌幅前五的个股为聚光科技、华测检测、苏试试验、广电计量、金圆股份。 公用行业个股表现：本周公用行业涨幅前五的个股为粤电力A、宝新能源、三峡水利、华电国际、通宝能源，跌幅前五的个股为安科瑞、华电能源、东方能源、国电电力、国网信通。 图表11：环保行业周涨幅前五个股 图表12：环保行业周跌幅前五个股 图表13：公用行业周涨幅前五个股 图表14：公用行业周跌幅前五个股 行业估值上升。截至2023年2月10日，公用事业（申万）PE（ TTM ）为26.65倍，PB（LF）为1.67。 图表15：16年以来公用事业（申万）PE( TTM )走势 图表16：16年以来公用事业（申万）PB(LF)走势 动力煤价格上升，煤炭库存上升。2023年2月10日，动力煤期货结算价为802.6元/吨，周环比变化为0.88%；2月8日，环渤海动力煤价格指数（Q5500K）为741元/吨，周环比变化为0.14%。库存方面，2023年2月10日，秦皇岛煤炭库存为656万吨，周环比变化为1.08%。2023年2月10日，六港口炼焦煤库存132.5万吨，周环比变化为0.76%。 图表17：动力煤期货结算价格（元/吨） 图表18：环渤海动力煤价格指数(Q5500K)（元/吨） 图表19：秦皇岛煤炭库存（万吨） 图表20：沿海六港口炼焦煤库存合计（万吨） LNG价格上涨。2023年2月10日，国内LNG出厂价格指数为6596元/吨，周环比变化为0.11%。2023年2月10日，中国LNG到岸价为26.81美元/百万英热，周环比变化为35.34%。 图表21：中国LNG出厂价格指数（元/吨） 图表22：中国LNG到岸价（美元/百万英热） 上游价格大幅上涨，组件保持平稳。根据InfoLink数据，截至2023年2月8日，多晶硅致密料现货均价为230元/千克，周环比变化为29.20%；单晶硅片-182/单晶硅片-210现货均价分别为6.22/8.2元/片，周环比变化为29.6%/32.3%；单晶电池片-182/单晶电池片-210现货均价分别为1.14/1.14元/瓦，周环比变化为17.5%/17.5%；单晶组件-182/单晶组件-210现货均价分别为1.75/1.75元/瓦，周环比变化为0%。 图表23：多晶硅现货均价（元/千克） 图表24：硅片现货均价（元/片） 图表25：PERC电池片现货均价（元/瓦） 图表26：组件现货均价（元/瓦） 3.上市公司动态 图表27：经营情况和业绩预告 图表28：中标签约和对外投资 图表29：股票增减持和股票发行 4.行业动态 两部门发布《关于促进企业计量能力提升的指导意见》 2月8日，国家市场监管总局、工信部联合发布《关于促进企业计量能力提升的指导意见》。《意见》指出，重点用能单位、排放单位还应当配备能源资源、碳排放相关计量器具，满足能源资源、碳排放相关计量要求；鼓励企业加强能源资源计量和低碳计量；推动企业建立健全碳计量体系，研究建立重点排放单位碳计量审查制度，为企业碳排放“可测量、可报告、可核查”提供计量支撑，服务国家碳排放统计核算体系的建立和完善。（信息来源：中国能源报） 国际能源署:未来三年全球电力需求将加速增长 国际能源署：未来三年全球电力需求将加速增长。国际能源署8日发布《2023年电力市场报告》，报告指出，受能源危机和部分地区异常天气条件影响，2022年全球电力需求增幅放缓至2%，低于新冠疫情前水平。预计未来三年全球电力需求增长将加速至年均3%，其中70%以上需求增长将来自部分亚洲地区。国际能源署预计，2025年可再生能源在全球发电组合中比例将从2022年的29%升至35%。（信息来源：中国能源报） 2022年上半年各大省份发电量排名 31地方2022年发电量排名出炉，内蒙古位列榜首。北极星电力网整理了2022年31个省/市/区发电量数据，2022年，发电量排名前五的地区分别是：内蒙古、广东省、江苏省、山东省、新疆。相比2021年数据，内蒙古超越广东省成为发电量最高的地区；江苏省超越山东省，发电总量排进前三。（信息来源：北极星电力网） 《朔州市“十四五”新型储能发展实施方案》发布 山西朔州：发布6.2GWh储能项目清单。近日，朔州市能源局印发《朔州市“十四五”新型储能发展实施方案》。根据《方案》，朔州市将在2025年实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，2030年到实现新型储能全面市场化发展。《方案》列出了朔州储能项目清单，包括怀仁、应县两个抽水蓄能项目，总规模2.1GW，以及13个共享储能项目，总规模超3050MW/6200MWh。（信息来源：储能与电力市场） 5.碳中和动态跟踪 5.1.国内碳市场行情 2月6日-2月10日期间，全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量10.93万吨，总成交额607.14万元。挂牌协议交易周成交量0.93万吨，周成交额52.14万元，最高成交价56.00元/吨，最低成交价56.00元/吨，本周五收盘价为56.00元/吨，与上周五收盘价持平。本周大宗协议交易周成交量10万吨，周成交额555万元。截至本周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量2.30亿吨，累计成交额104.96亿元。 国内碳市场活跃度有所下降。1月30日-2月3日期间共成交配额33.98万吨，