新能源与新材料周度报告：1月新能源销量分化加剧，公共领域车辆全面电动化试点启动

周度报告——新能源汽车 1月新能源销量分化加剧 公共领域车辆全面电动化试点启动 报告日期：2023年2月6日 ★动态跟踪 1月销量分化加剧，大部分车企的销量遭受了冲击，特斯拉、比亚迪表现优异。新势力榜单中，只有理想一家销量突破万辆，交付15,141辆，也是唯一实现同比正增长的车企，同环比23%/-29%。蔚来表现相对稳定，交付8,506辆，同环比-12%/-46%。哪吒、小鹏、零跑同比下滑严重，分别为-45%、-60%和-86%。传统车企新能源品牌中，只有埃安的销量在万辆以上（10,206辆， 新同环比-36%/-66%）。特斯拉中国批发销量66,051辆，同环比10%/18%，降价措施效果显著，创下了自身历史最好成绩；马 能斯克还透露，降价后的订单量在2023年1月达到历史新高，几 源乎是工厂产能的两倍。比亚迪1月销量15万辆，同环比 与62%/-36%。相较于12月超23万辆的高度，比亚迪本月数据打新断了去年屡创新高的趋势，符合1月处于低位的季节性趋势，也材与国补终止、新年涨价导致的提前消费相呼应。 料政策端持续发力，工信部等八部门启动了全国范围公共领域车辆全面电动化的试点；南京延续实施新能源汽车免征车辆购置税政策；合肥推出了促经济、支持新能源汽车消费的优惠政策；云南、东莞、长沙等地推出了加快充换电基础设施建设相关的政策。综合来看，政策覆盖面全，从促消费到改善基础设施、推动示范推广各有侧重，有望提升国内新能源汽车市场的消费信心和意愿。 展望未来，在政策刺激、消费回暖的背景下，销量水平将逐渐回升。具体车企来看，理想L7将于2月8日上市，有望成为理想新的增量；蔚来推出限时优惠促销，也有望带动部分销量的增长；比亚迪产品网网络全面，今年也有海鸥等多款新车型推出，加之海外乘用车市场逐渐打开，有望继续保持强势的姿态。 ★投资建议 行业格局处于高速变化中，建议关注产品力强、供应稳定性强的企业。 ★风险提示 政策推进不及预期；新能源汽车产销不及预期；行业竞争加剧。 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com联系人 徐瑜 从业资格号：F03107629 Email：yu.xu@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1.重点标的跟踪5 2.产业链数据跟踪6 2.1.整车：全球6 2.2.整车：中国7 2.3.整车：欧洲8 2.4.整车：北美9 2.5.整车：其他地区9 2.6.中国：电动车充电设施10 2.7.中国：动力电池11 2.8.中国：原材料价格12 3.热点资讯汇总17 3.1.中国17 3.2.国际20 4.行业观点22 5.投资建议22 6.风险提示22 图表目录 图表1：相关板块一周涨跌幅情况5 图表2：相关上市公司梳理——整车5 图表3：相关上市公司梳理——三电系统6 图表4：全球新能源汽车销量（分地区）6 图表5：全球新能源汽车渗透率6 图表6：主要国家新能源渗透率7 图表7：主要品牌新能源销量7 图表8：中国新能源汽车销量：EV7 图表9：中国新能源汽车销量：PHEV7 图表10：中汽协：中国新能源汽车产销量8 图表11：公安部：中国新能源汽车保有量8 图表12：欧洲新能源汽车销量：EV8 图表13：欧洲新能源汽车销量：PHEV8 图表14：北美新能源汽车销量：EV9 图表15：北美新能源汽车销量：PHEV9 图表16：其他地区新能源汽车销量：EV9 图表17：其他地区新能源汽车销量：PHEV9 图表18：公共充电桩保有量与同比10 图表19：中国公共充电桩保有量（分省市）10 图表20：私人充电桩（随车配建）保有量与同比10 图表21：车桩比10 图表22：换电站数量与同比11 图表23：换电站数量（分省市）11 图表24：国内动力电池产量、装机量对比11 图表25：动力电池装车量（分材料）11 图表26：动力电池企业装车量：三元12 图表27：动力电池企业装车量：磷酸铁锂12 图表28：钢日度价格12 图表29：铝日度价格12 图表30：玻璃日度价格13 图表31：橡胶日度价格13 图表32：动力电池电芯周度平均价13 图表33：三元正极材料日度价格13 图表34：三元前驱体日度价格14 图表35：碳酸锂、氢氧化锂日度价格14 图表36：硫酸镍日度价格14 图表37：硫酸钴日度价格14 图表38：硫酸锰日度价格15 图表39：磷酸铁锂日度价格15 图表40：磷酸铁日度价格15 图表41：锂电级PVDF日度价格15 图表42：负极材料日度价格16 图表43：电解液日度价格16 图表44：隔膜日度价格16 图表45：锂电铜箔日度价格16 1.重点标的跟踪 图表1：相关板块一周涨跌幅情况 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表2：相关上市公司梳理——整车 类别 股票 22/09/30三季报合并报表 代码 名称 收盘价 （2/3） 本周 涨跌幅 （%） 营业收入（亿元） 营业收入同比 （%） 归母净 利润 （亿元） 归母净 利润同比（%） 毛利率 （%） 净利率 （%） 乘用车 002594.SZ 比亚迪 295.00 9.23 2,676.88 84.37 93.11 281.13 15.89 3.73 601633.SH 长城汽车 32.10 5.59 994.80 9.56 81.60 65.03 19.92 8.19 600104.SH 上汽集团 14.84 0.00 5,274.09 -4.58 126.49 -37.84 9.65 3.36 601238.SH 广汽集团 11.79 2.25 803.67 44.77 80.62 52.59 6.12 10.06 000625.SZ 长安汽车 14.13 4.36 853.52 7.77 69.00 130.59 20.32 8.04 601127.SH 赛力斯 40.64 2.76 231.23 101.96 -26.75 -146.89 9.80 -15.49 商用车 000957.SZ 中通客车 12.86 4.13 28.85 26.54 0.44 119.77 17.19 1.51 600066.SH 宇通客车 8.35 -1.30 131.13 -16.28 1.31 -50.00 20.69 1.02 600006.SH 东风汽车 6.02 3.08 91.23 -25.23 0.98 -80.93 7.62 1.15 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表3：相关上市公司梳理——三电系统 类别 股票 22/09/30三季报合并报表 代码 名称 收盘价 （2/3） 本周 涨跌幅 （%） 营业收入（亿元） 营业收入同比 （%） 归母净 利润 （亿元） 归母净利 润同比 （%） 毛利率 （%） 净利率 （%） 电池 300750.SZ 宁德时代 456.20 0.93 2,103.71 186.72 175.92 126.95 18.95 9.33 300014.SZ 亿纬锂能 88.38 4.14 242.83 112.12 26.66 20.30 15.86 10.95 300207.SZ 欣旺达 23.30 1.75 365.84 43.00 6.88 2.72 13.23 1.27 002074.SZ 国轩高科 32.35 1.76 144.26 152.00 1.50 121.40 14.12 1.32 300073.SZ 当升科技 66.45 3.22 140.87 172.40 14.78 103.18 17.66 10.49 688005.SH 容百科技 79.71 4.41 192.80 208.41 9.18 67.32 10.05 4.77 600884.SH 杉杉股份 19.07 -0.68 158.41 0.82 22.09 -20.37 25.62 14.60 603659.SH 璞泰来 55.29 1.80 114.14 81.31 22.73 84.68 36.38 21.45 002812.SZ 恩捷股份 150.43 0.33 92.80 73.81 32.26 83.77 49.66 36.67 300568.SZ 星源材质 23.80 0.68 20.93 59.19 5.88 176.89 45.02 29.32 电驱动 300681.SZ 英搏尔 44.22 5.16 13.77 202.53 0.33 91.40 13.34 2.36 688162.SH 巨一科技 48.63 3.80 21.66 53.95 0.97 -30.23 17.78 4.49 002196.SZ 方正电机 8.48 3.58 16.85 29.39 -0.10 54.74 12.25 -0.74 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 2.产业链数据跟踪 2.1.整车：全球 图表4：全球新能源汽车销量（分地区）图表5：全球新能源汽车渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表6：主要国家新能源渗透率图表7：主要品牌新能源销量 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.2.整车：中国 图表8：中国新能源汽车销量：EV图表9：中国新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表10：中汽协：中国新能源汽车产销量图表11：公安部：中国新能源汽车保有量 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2.3.整车：欧洲 图表12：欧洲新能源汽车销量：EV图表13：欧洲新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.4.整车：北美 图表14：北美新能源汽车销量：EV图表15：北美新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.5.整车：其他地区 图表16：其他地区新能源汽车销量：EV图表17：其他地区新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.6.中国：电动车充电基础设施 图表18：公共充电桩保有量与同比图表19：中国公共充电桩保有量（分省市） 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表20：私人充电桩（随车配建）保有量与同比图表21：车桩比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表22：换电站数量与同比图表23：换电站数量（分省市） 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 2.7.中国：动力电池 图表24：国内动力电池产量、装机量对比图表25：动力电池装车量（分材料） 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表26：动力电池企业装车量：三元图表2