金融数字化及其对东盟+3区域金融稳定的影响（英）

金融数字化及其影响东盟3区域 金融稳定 2023年1月 金融数字化及其影响东盟3区域 金融稳定 2023年1月 知识共享署名3.0政府间组织许可（CCBY3.0IGO） ©2023亚洲开发银行 6ADBAvenue，MandaluyongCity，1550MetroManila，Philippines电话+63286324444;传真+63286362444 一些版权。出版于2023年。 国际标准书号978-92-9270-010-2（印刷）;978-92-9270-011-9（电子）;978-92-9270-012-6（电子书） 股票没有出版。TCS230020-2 DOI:http://dx.doi.org/10.22617/TCS230020-2 本出版物中表达的观点是作者的观点，不一定反映亚洲开发银行（ADB）或其理事会或其所代表的政府的观点和政策。 亚行不保证本出版物所含数据的准确性，也不对其使用的任何后果承担任何责任。提及制造商的特定公司或产品并不意味着亚行认可或推荐它们优先于未提及的类似性质的其他公司或产品。 通过指定或提及特定领土或地理区域，或在本出版物中使用“国家”一词，亚行无意对任何领土或区域的法律或其他地位做出任何判断 。 本作品可在知识共享署名3.0政府间组织许可（CCBY3.0IGO）https://creativecommons.org/licenses/by/3.0/igo/下获得。使用本网站的内容，即表示您同意受本许可条款的约束。有关署名、翻译、改编和许可，请阅读https://www.adb.org/terms-use#openaccess上的条款和使用条款。 本CC许可证不适用于本出版物中的非亚行版权材料。如果材料归属于其他来源，请联系该来源的版权所有者或出版商以获得复制许可。对于因您使用材料而引起的任何索赔，亚行概不负责。 如果您对内容有任何疑问或意见，或者希望获得不属于这些条款的预期用途的版权许可，或者获得使用亚行徽标的许可，请联系 pubsmarketing@adb.org。 亚行出版物的更正可在http://www.adb.org/publications/corrigenda找到。笔记：亚行承认“中国”为中华人民共和国;“香港”作为中国香港; 和“韩”作为大韩民国。 伊迪丝幅封面设计。 内容 表、数据和箱子iv确认v 缩写六世 1介绍1 2数字金融格局回顾和数字化的影响3 金融机构 3数字时代的银行监管25 二、金融监管发展概况25 自全球金融危机 数字金融格局中新出现的监管和监督问题：27基本原则 二、监管与转型中规管的可取变化29 传统银行模式 4二、区域数字化一体化的风险和缓解措施36 金融市场 5结论45 6引用47 表2.1 亚太地区数字化发展现状 10 2.2 东南亚经济体金融科技公司使用的技术 11 2.3 Bigtech提供的金融服务公司 12 2.4 具体的数字银行授权框架 22 2.5 对数字银行许可要求 23 3 计划来促进创新管辖 28 数据2.1 每百万居民的银行分行和自动柜员机数量 4 在支付和市场基础设施委员会管辖区 2.2 支付是转向数字仪器 5 2.3 全球支付趋势 6 2.4 全球总FinTech体积 7 2.5 FinTech融资市场在亚洲和体积太平洋, 7 除中华人民共和国 2.6 机器人顾问市场中管理的全球资产 8 2.7 金融科技公司的全球投资活动总额 13 2.8 亚太地区金融科技公司的总投资活动 14 2.9 全球跨境支付总额 15 2.10 全球跨境汇款卷 16 2.11 金融科技公司的全球跨境数字汇款 16 2.12 汇款流入亚洲和太平洋地区,2018年 17 2.13 美国跨境数字汇款使用的支付方式 18 2.14 全球金融科技融资跨境交易：各模式 19 2.15 按地区划分的全球金融科技融资跨境交易 20 2.16 欧洲护照流程 21 盒子2 电子钱包 24 4.1 没有本地牌照或机构及对价的电子银行服务 39 为当地银行监管 4.2 原则一个有效的监督大学 41 致谢 本报告由日本埼玉大学经济系教授中川忍撰写;亚洲开发银行（亚行）经济研究和区域合作部顾问山寺聪;亚行经济研究和区域合作部金融部门专家李正勋;以及日本埼玉大学经济系教授大田毅。 作者要感谢埼玉经济管理学院的研究生和博士后：TakuKinai，ToshihikoOkano，AkiraSakai，YushiShinada和KotaYasumura的广泛研究帮助。作者还要感谢亚行顾问KevinDonahue、YvonneOsonia、SheilaSombillo和MargaritaT. Tirona的编辑审查和行政支持。 最后，本报告的任何部分均不代表亚行的官方观点或意见。作者对本报告的内容负全部责任。 ACPR局decontroleprudentieletde决议 （法国审慎监督和处置局）亚洲开发银行亚洲开发银行 ADBI亚洲开发银行研究所 ADGM阿布扎比全球市场 AE发达经济体 AFM荷兰权威的金融市场AMF局自动对盘及成交系统东盟成员国 亚太区的亚太 API应用程序编程接口 人工智能人工智能 AML反洗钱 比例导引亚洲网络付款 东盟东南亚国家联盟 东盟3东南亚国家联盟（东盟）和中华人民共和国（中国）、日本和大韩民国 ASIC澳大利亚证券和投资委员会资产管理管理资产 b2b企业对企业 德国联邦金融监管局联邦金融监管局BCBS巴塞尔银行监管委员会快速公车提供法国银行 国际清算银行国际结算银行 BNPL现在购买支付后 央行英格兰银行 日本央行日本银行c2bconsumer-to-businessc2cc2c 立方氮化硼代理银行网络 CCAF剑桥中心的替代融资 钢管打击资助恐怖主义多边化清迈倡议多边化 没有发生危机管理小组新型冠状病毒肺 炎冠状病毒病 CPMI支付委员会和市场基础设施 缩写七世 CRD资本要求指令 CSSF委员会de监视duSecteur金融家DLT分布式分类技术DNBDeNederlandsche银行 欧洲央行欧洲央行(ecb) EBA欧洲银行业管理局 经济区欧洲经济区域 电磁辐射新兴市场经济体 EMEA欧洲、中东和非洲 欧盟欧盟 FATF金融行动特别工作组 葬礼金融市场行为监管局 FinTech金融技术 金融服务管理局金融服务机构 FSA(波兰)金融监管权威FSC金融服务委员会 FSF金融稳定论坛俄罗斯联邦安全局金融稳定委员会投资策略基金会金融稳定研究所 FSMA金融服务和市场权威 20国集团(G20)20国集团（阿根廷;澳大利亚;巴西;加拿大;中华人民共和国;德国;法国;印度;印度尼西亚;意大利;日本;墨西哥;大韩民国;俄罗斯联邦;沙特阿拉伯;南非;土耳其;联合王国;美国;和欧盟） G-SIFIs全球系统重要性金融机构GFC全球金融危机香港金管局香港金融管理局 iai公司国际保险监督员协会信息通信技术信息和通信技 术 国际货币基金组织国际货币基金组织(imf) 国际刑警组织国际刑事警察组织物联网物联网它信息技术 IOSCO国际证券委员会组织ISO国际标准化组织 毕马威(KPMG)克林维尔德泥炭马威克歌德勒国际有限公司什么水平了解你的客户 KYCC知道你的客户的客户 LEI法律实体标识符 LOLR最后贷款人 马斯新加坡金融管理局 MiFID金融工具市场指令毫升机器学习 MTO转账操作 NBB比利时国民银行 otc场外交易p2p对等pos销售点 PSD支付服务指令 RegTech监管技术 战机器人过程自动化 RRP恢复和解决计划 RT-RPS实时零售支付系统 香港证监会香港证券及期货事务监察委员会中小企业中小规模的企业 舰导弹单一的监督机制 SupTech监督技术 TechFin技术公司，他们一直在提供主要与金融无关的软件解决方案，现在寻求推出金融服务 TC68ISO技术委员会68 钱总吸收损失的能力, 英国联合王国 美元美国美元 世界经济论坛世界经济论坛 执行概要 本报告旨在研究数字化对东南亚国家联盟（ASEAN）以及中华人民共和国（中国）、日本和韩国（统称为东盟+3）金融稳定的影响。该区域发生了巨大变化，本报告重新审查了这些变化对金融条例的影响。此外，报告还提出了必要的风险缓解措施以及区域金融格局的转变，因为随着区域内贸易和金融交易的增加，东盟+3市场之间的经济和金融联系变得更加紧密。 数字银行的使用在全球范围内显着增长，这主要是由于互联网普及率高、移动设备的广泛采用以及客户对数字金融服务的需求不断增加。在亚太地区的部分经济体中，数字银行渗透率在2021年接近90%。1在整个地区，数字钱包已成为主要的电子商务支付工具，到2021年占区域电子商务交易价值的68%，随着现金使用的减少，预计到2025年将扩大到72%以上。2 报告还强调了金融领域在数字技术进步方面的最新显著发展和趋势，例如许多高收入和中等收入经济体的传统银行分行和自动取款机数量减少;逐步转向基于移动的存款服务;数字银行贷款和跨境数字汇款的出现;并在资产管理、销售和咨询中增加机器人顾问的使用。众所周知，中国是个人数据使用方面最先进的市场。大韩民国在2000年初向无现金进行了重大转变。以前，此类转换可能会逐渐传播。然而，冠状病毒病（COVID-19）大流行的众多影响包括加速数字化转型和消除数字化障碍。此外，东盟市场正在迅速赶上地区领导者。 数字化正在导致银行业务的分拆及其在东盟+3的转型。在有些情况下，出现了拥有先进技术的新公司，以提供成本较低的银行服务，而现有的银行则试图通过利用信息技术来改善其业务。在其他情况下，银行灵活有效地外包了一些传统业务以改善 1麦肯锡公司2021年个人金融服务调查涵盖亚洲新兴市场的八个市场（中华人民共和国、印度、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、斯里兰卡、泰国和越南 ）和亚洲发达国家的七个市场（澳大利亚;中国香港;日本;大韩民国;新西兰;新加坡;和中国台北）.S.巴昆等人，2021年。新兴市场在数字银行创新和采用方面实现了飞跃式发展。麦肯锡公司.9月23日。HTtps://www.mckinsey.cOM/行业/金融服务/我们的洞察力/新兴市场飞跃或数字银行-创新和采用。 2例如，支付宝和微信支付是中华人民共和国中的服务。GCash是菲律宾的服务。 他们的整体业务。前者通常被称为“TechFin”，后者被称为“FinTech”，尽管这两个术语都没有明确的定义。尽管如此，新技术继续改变银行业，并加剧银行业内部以及与不同行业的竞争。 金融数字化进一步促进了跨境银行活动。从中长期来看，管辖边界和分支机构和子公司等实际存在的概念可能变得不明确。由于东盟+3经济体之间的经济联系紧密，跨境银行业务和各种金融服务的提供预计将增加并改变东盟+3的金融格局。跨境银行业务将不再是大银行提供的特权服务。随着跨境运营的沉没成本下降，可以由各种服务提供商提供。鉴于有利的环境和数字银行的优势，未来甚至可能会出现跨境无分行银行业务。这种转型将带来好处，但同样重要的是要牢记与跨境银行和数字金融服务相关的潜在风险，因为监管司法管辖区存在差距，其中可能存在不必要的重叠以及监管真空。 本报告探讨了在数字时代应如何对银行进行监管和监督。首先，它强调金融数字化的进展对整个金融行业来说是一个巨大的机遇。在意识到所涉及的风险的同时，金融服务的技术创新不应受到根本阻碍，并应充分确保自由和竞争的环境。在这方面，报告回顾了从2000年代后期全球金融危机中吸取的金融监管和监督改革的经验教训，提到了全球当局在金融数字化方面正在进行的努力，然后确定了成功改变传统银行模式所需的法规和监管变化。新数字时代的监管应尽可能与全球金融界保持一致，以避免为银行服务创造套利机会。 东盟+3地区将考虑采取的措施包括：（i）确保现有银行与新进入者之间的公平竞争环境;（二）在银行发牌标准方面不给予特殊待遇; （三）避免过度的监管和监