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万科发布2023年1月经营简报,单月销售面积和金额降幅相比2022年全年数据有所收窄,投资保持谨慎,在现有宽松政策预期下,公司销售与拿地企稳可期,多元化业务也将对后续发展提供有力支撑。我们维持盈利预测不变,预计2022-2024年万科A归母净利润分别为244.4、269.0、297.5亿元,EPS分别为2.10、2.31、2.56元,当前股价对应PE估值分别为8.4、7.6、6.9倍,维持“买入”评级。