期指：下跌后的震荡

2023年2月7日 期指：下跌后的震荡 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 4086.9 ↓1.32 2263.5 IF2302 4086.6 ↓1.34 -0.28 725.2 59182 ↓5432 64953 ↓4506 IF2303 4088 ↓1.38 1.12 404 32968 ↓501 87664 ↓6234 IF2306 4083.8 ↓1.45 -3.08 127.7 10424 ↓2305 52779 ↓793 IF2309 4052 ↓1.43 -34.88 44.3 3646 ↓281 9286 ↑1187 上证50 2735 ↓1.43 596.5 IH2302 2734.2 ↓1.56 -0.8 333.3 40665 ↓2297 45800 ↑464 IH2303 2737.2 ↓1.62 2.2 187.7 22881 ↓375 52756 ↓3210 IH2306 2741.4 ↓1.66 6.4 52.6 6395 ↓1908 23060 ↓1189 IH2309 2714.2 ↓1.73 -20.8 26.6 3268 ↑720 6145 ↑871 中证500 6302.3 ↓0.65 1276.5 IC2302 6312.2 ↓0.49 9.87 503.1 39926 ↓5071 63229 ↓3333 IC2303 6305.8 ↓0.55 3.47 247.1 19624 ↓1509 112333 ↓2068 IC2306 6249.4 ↓0.45 -52.93 99.1 7948 ↓2323 96595 ↓955 IC2309 6189 ↓0.40 -113.3 59.6 4833 ↓98 14010 ↑1792 中证1000 6891.4 ↓0.49 1828.7 IM2302 6893.6 ↓0.30 2.19 414.3 30107 ↓4679 39194 ↓1921 IM2303 6889.2 ↓0.30 -2.21 227.9 16581 ↓2040 53424 ↓2048 IM2306 6782.8 ↓0.33 -108.6 107.4 7937 ↓2571 43809 ↓1136 IM2309 6691.2 ↓0.40 -200.2 45 3375 ↑89 8138 ↑716 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 点当月下月当季下季 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 23-1-12 23-1-17 23-1-20 23-2-1 23-2-6 23-1-4 23-1-9 23-1-12 23-1-17 23-1-20 23-2-1 23-2-6 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 点当月下月当季下季 100 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 23-1-4 23-1-9 23-1-12 23-1-17 23-1-20 23-2-1 23-2-6 23-1-4 23-1-9 23-1-12 23-1-17 23-1-20 23-2-1 23-2-6 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IC2303 -314 -1200 -1009 IC2306 -417 -666 IC2309 1845 1598 IM2302 -1585 -1278 IF2302IF2303IF2306IF2309IH2302IH2303IH2306IH2309IC2302 -3205 -3376 -529 未公布 1077 -2713 -1116 未公布 -2314 -7110 -2752 -3905 -3781 -552 未公布 813 -2601 -1120 未公布 -2177 -8238 -2908 -2254 IM2303-1222 -3586 -1691 -3812 IM2306-779-843 IM2309未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 《质量强国建设纲要》印发，要求到2025年形成一大批质量过硬、优势明显的中国品牌。市场开始预期1月社融出现大幅高增。美国劳动力市场强劲得超预期，目前交易员们增加了对美联储今年将再加息两次的押注，而不是仅仅再加息一次。周一美股三大指数集体收跌。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.83%。当前美元阶段性拐点出现，对风险资产构成压制。风险偏好方面，地缘因素预期或有所改善。预计今日呈现下跌后的震荡走势。操作上区间思路，不过度追空。IF主力合约IF2302支撑位4054和4066点，阻力位4119和4107点；IH主力合约IH2302支撑位2712和2721点，阻力位2756和2748点；IC主力合约IC2302支撑位6262和6281点，阻力位6363和6344点；IM主力合约IM2302支撑位6825和6838点，阻力位6976和6949点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521