西南证券研报认为，伊之密（300415）是注塑机行业领军者，一体化压铸大有可为。公司2012-2021年注塑机营收复合增速19%，显著高于行业3-5%增长，并且毛利率在30%以上，高于行业平均水平。公司顺应一体化压铸大趋势，2022年发布LEAP系列大型压铸机，对标国外高端产品。预计2023年注塑机、压铸机行业复苏，公司确定性受益。预计公司2022-2024年的归母净利润分别为4.25、6.12、8.02亿元，对应EPS分别为0.91、1.31、1.71元，对应当前股价PE分别为24、17、13倍。给予公司2023年25X目标PE，目标价32.75元，维持“买入”评级。
