2021北京富吉瑞光电科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

北京富吉瑞光电科技股份有限公司 Beijing Fjr Optoelectronic Technology Co., Ltd. （北京市顺义区中关村科技园区顺义园临空二路1号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） 无锡经济开发区金融一街10号无锡金融中心5层01-06单元 科创板风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 本公司的发行上市申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 行业研究报告，服务于财经领域，整合发布高质量的财经相关领域精品资讯，提供各行业研究报告和干货。我们以微信公众号为基础，覆盖第三方平台为财经相关领域从业群体提供高质量的免费资讯信息服务。 我们的优势： 高质量的内容生产模式、多平台覆盖的整合营销服务、超百余万的高净值人群粉丝、专业、稳定的管理与团队。 旗下的矩阵号： 行业研究资本、行研资本、行研君、IPO智囊团、IPO最前沿、并购大讲堂、科创板的韭菜花、海外投资政策、海外置业政策、海外留学政策、海外留学、全球海外移民政策、番国志。 扫码关注公众号： 行研君 IPO最前沿 全球海外移民政策 报告索取请加：report08 商务合作请加：report998 北京富吉瑞光电科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-1 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 北京富吉瑞光电科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 不超过1,900万股 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所 上海证券交易所 拟上市板块 科创板 发行后总股本 不超过7,600万股 保荐人（主承销商） 华英证券有限责任公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 保荐机构参与配售情况 保荐机构将安排保荐机构母公司国联证券股份有限公司之全资子公司无锡国联创新投资有限公司参与本次发行配售，具体按照上交所相关规定执行。保荐机构及无锡国联创新投资有限公司后续将按要求进一步明确参与本次发行战略配售的具体方案，并按规定向上交所提交相关文件 发行人高管、员工拟参与战略配售情况 不适用 北京富吉瑞光电科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-3 重大事项提示 发行人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书“第四节 风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项及风险因素： 一、特别风险提示 （一）技术创新风险 公司是一家主要从事红外热成像产品和系统的研发、生产和销售，并为客户提供解决方案的高新技术企业。公司以红外热成像技术为基础，以图像处理为核心，逐步向固态微光、短波、紫外、可见光等方向拓展。公司的红外及多光谱成像技术是涉及光学、机械、电子、算法、软件、自动化控制等多个技术领域的综合技术体系，属于技术密集型行业；光电成像产品的性能、质量，取决于成像质量、灵敏度、产品体积、功耗、使用寿命等多个技术指标。若公司未来不能继续保持充足的研发投入，来满足技术持续创新、升级迭代的需要，可能导致公司无法保持、提升技术优势，使公司在市场竞争中失去优势。 （二）军工产品研发风险 报告期内，公司主要为军工集团下属公司提供红外热成像产品。作为军工产品的配套供应商，公司产品研制需要配合下游总体单位经过立项、方案论证、样机研制、鉴定或定型等阶段，从研制到实现销售的周期较长。公司研发的产品通过军方鉴定或定型后，标志着公司产品达到客户要求。当公司产品所配套的产品通过军方鉴定或定型后，方可批量生产并形成销售。在军品研制过程中，若公司研制的新产品、新技术或总体单位型号产品没有通过鉴定或定型，则将影响公司未来军工产品的经营业绩。 （三）民品市场拓展风险 公司产品包括军用产品和民用产品，均衡发展是公司的重要发展战略。目前，公司民用产品已经成功应用于森林防火、工业气体检测、安防监控、工业测温等高端光电成像领域。公司未来将继续加大拓展民用产品市场的力度，并在医疗、环保等领域进行更多储备和布局。尽管公司正在开发的民用产品市场前景广阔， 北京富吉瑞光电科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-4 市场需求巨大，且前期论证充分，但仍存在民品市场开发短期内达不到预期效果的风险。 （四）供应商集中度较高的风险 2017年至2020年1-9月，公司向前五大供应商的采购金额分别占采购总额的68.16%、63.65%、69.95%和75.55%，采购集中度较高。公司采购的原材料主要为探测器、电子元器件及电路、结构件、镜片、镜头等。因公司产品属技术密集型产品，军品业务为主，变更供应商时，产品技术状态变更需要一定的时间周期且需要履行相应的程序。如公司与主要供应商的合作发生不利变化，原材料供应的稳定性、及时性、价格水平、资金等不能保障，可能对公司生产经营和盈利能力产生不利影响的风险。 （五）主要客户集中风险 公司作为军工产品的专业配套供应商，客户主要为十大军工集团下属企业，集中度较高。2017年至2020年1-9月，公司向前五名客户合计的销售收入占当期营业收入的比例分别为63.44%、65.03%、86.09%和92.31%，对主要军工客户的产品销售是报告期内公司收入和利润的重要来源。上述情形，符合我国军工行业的行业特征。若未来与主要军工客户的合作关系发生不利变化，或主要客户订单需求减少或不能持续，或产品销售价格大幅下降等，可能会对公司经营业绩产生重要影响。 （六）应收账款发生坏账的风险 2017年末至2020年9月末，公司应收账款账面价值分别为3,514.05万元、4,363.10万元、6,629.56万元及7,172.79万元，占当期营业收入的比例分别为46.17%、49.76%、40.20%和33.22%，应收账款规模较大，占营业收入的比例较高。若部分客户发生拖延支付或支付能力不佳的情形，可能导致公司计提坏账准备增加及发生坏账损失，或造成公司现金流压力增加，从而对公司财务状况和经营成果产生不利影响。 （七）存货增加及存货跌价的风险 报告期内，公司根据在手订单和市场需求预测制定采购和生产计划，存货规模随着业务规模增长而快速增加。2017年末至2020年9月末，公司存货账面价 北京富吉瑞光电科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-5 值分别为6,735.51万元、7,129.65万元、8,196.16万元和14,564.21万元，占流动资产的比例分别为55.93%、54.62%、42.13%和44.17%。如果原材料价格或市场环境发生变化，或为客户研发定制的产品未能成功实现销售，公司将面临因存货增加占用更多的资金、存货跌价损失增加等风险。 （八）经营业绩季节性风险 2017年至2019年，公司按季度主营业务收入的具体情况如下： 季度 2019年 2018年 2017年 金额 （万元） 占比 （%） 金额 （万元） 占比 （%） 金额 （万元） 占比 （%） 第一季度 411.27 2.51 911.24 10.55 1,361.51 17.98 第二季度 1,342.87 8.21 1,025.47 11.87 1,362.81 18.00 上半年度小计 1,754.14 10.72 1,936.71 22.42 2,724.32 35.98 第三季度 4,743.85 28.99 1,524.43 17.65 1,880.79 24.84 第四季度 9,866.22 60.29 5,176.28 59.93 2,966.18 39.18 下半年度小计 14,610.07 89.28 6,700.71 77.58 4,846.97 64.02 合计 16,364.21 100.00 8,637.42 100.00 7,571.29 100.00 2017年至2019年，公司下半年主营业务收入占比分别为64.02%、77.58%和89.28%，公司主营业务收入呈现出明显的季节性波动特点。军工客户采购审批决策和管理流程具有较强的计划性，其采购习惯通常具有一定的季节性。公司提醒投资者不宜以季度数据简单推算公司全年经营业绩。 （九）豁免及脱密处理后披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险 公司目前主要以军品业务为主，部分信息涉及国家秘密，涉密信息主要包括涉军供应商或客户具体名称、涉军采购或销售量价信息、从事军品科研生产和销售所需资质、相关项目的真实名称等内容。根据《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》等法规的相关规定，军工企业涉密信息应采取脱密处理方式进行披露，部分无法进行脱密处理或者进行脱密处理后仍存在泄密风险的信息，军工企业应当取得国防科工局的豁免披露批复或者向交易所申请豁免披露。公司已获得国防科工局《关于北京富吉瑞光电科技股份有限公司在科创板上市特殊财务信息豁免披露有关事项的批复》（科工财审[2020]1169号）批复。上述部分信 北京富吉瑞光电科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-6 息豁免披露或脱密披露可能存在影响投资者对公司价值的正确判断、造成投资决策失误的风险。 二、相关承诺事项 本公司提示投资者阅读本公司、公司股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的与本次发行