2021上海唯赛勃环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

上海唯赛勃环保科技股份有限公司 （上海市青浦区崧盈路899号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路618号）本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 行业研究报告，服务于财经领域，整合发布高质量的财经相关领域精品资讯，提供各行业研究报告和干货。我们以微信公众号为基础，覆盖第三方平台为财经相关领域从业群体提供高质量的免费资讯信息服务。 我们的优势： 高质量的内容生产模式、多平台覆盖的整合营销服务、超百余万的高净值人群粉丝、专业、稳定的管理与团队。 旗下的矩阵号： 行业研究资本、行研资本、行研君、IPO智囊团、IPO最前沿、并购大讲堂、科创板的韭菜花、海外投资政策、海外置业政策、海外留学政策、海外留学、全球海外移民政策、番国志。 扫码关注公众号： 行研君 IPO最前沿 全球海外移民政策 报告索取请加：report08 商务合作请加：report998 上海唯赛勃环保科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-1 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 上海唯赛勃环保科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行数量 本次发行不超过4,343.86万股，占发行完成后公司总股本的比例不低于25%，以经中国证监会同意注册后的数量为准。本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 不超过17,375.4389万股 保荐机构、主承销商 国泰君安证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 上海唯赛勃环保科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-3 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，特别关注以下重大事项提示，并认真阅读招股说明书正文内容。 一、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、本公司主要股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、重大承诺”。 二、利润分配政策 关于发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”以及“三、本次发行完成前滚存利润的分配安排”。 三、特别风险提示 公司特别提醒投资者关注“第四节 风险因素”中的下列风险： （一）技术泄密风险 公司主要产品的核心技术均系公司通过自主研发、集成创新和生产实践不断总结而来，截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司在中国境内拥有已授权专利共计76项，其中发明专利6项，实用新型专利64项，外观设计专利6项。公司所处的膜分离技术产业以技术为核心驱动力，行业具备良好发展前景，公司高度重视自有知识产权保护，目前已建立较为完善的知识产权保护体系；公司已建立研发项目管理制度，公司与相关人员签订保密协议和竞业禁止协议，并积极采取其他措施防范核心技术的泄密。 随着市场需求不断增长，行业新进入者持续增加，新进入市场者由于技术研发储备不足或核心技术人员、研发投入不足等原因，可能通过招聘行业内核心研发人员，直接效仿竞争对手专利技术、专有技术等方式复制核心技术。尽管公司已建立较为完善的知识产权保护体系，但仍不排除公司核心技术人员未完全遵守 上海唯赛勃环保科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-4 保密协议和竞业禁止协议或研发项目管理疏漏等情形导致核心技术被复制或者泄密的风险，进而对公司的生产经营造成不利影响。 （二）国际政治经济环境变动的风险 公司境外销售比例较高，报告期内，公司境外销售收入分别为16,193.02万元、15,798.93万元、18,687.60万元和2,883.64万元，占主营业务收入的比例分别为54.06%、48.21%、51.87%和56.17%，其中北美、欧洲、中东等地区是公司境外销售的主要区域。目前全球经济发展形势不明朗，部分国家与地区存在贸易保护主义，已经或可能对包括中国在内的其他国家采取反倾销、反补贴、提高关税、进出口限制等不公平措施，若相关不公平措施进一步升级，可能导致公司产品在国际市场上竞争力下降。另外，部分国家与地区政治局势不稳定，若发生国际形势重大变化、重大政局变动或社会动乱，可能影响当地境外市场需求和结算条件，从而对公司境外业务造成不利影响。 （三）海外市场发生变化的风险 报告期内，海外发达国家以及新兴国家市场对膜分离技术产业相关产品及应用需求持续增长，公司境外销售主要分布于北美、欧洲、中东等海外市场。公司自设立起重视开拓境外市场客户，在全球主要地区形成了广泛的销售网络；2017年至2020年1-3月，公司的主要境外客户Clack、BWT、Culligan、SUEZ销售收入合计占境外销售收入的比例分别为36.92%、36.82%、34.94%和39.65%，业务主要布局在北美及欧洲地区，均为全球知名专业水处理设备供应商，并与公司开展长期、稳定合作。公司高度重视品牌、渠道建设，在稳定主要客户的同时积极拓展新的市场，但如果未来上述国家和地区内膜分离技术产业竞争加剧、产业政策或者主要客户经营情况发生重大变化，将对公司在上述海外市场的业绩产生不利影响。 （四）市场竞争加剧的风险 公司在膜分离技术产业深耕多年，成功实现在膜制备核心技术上的突破和创新。目前膜系列产品已成为公司业绩增长的主要来源。经过近二十年的发展，公司积累了丰富的技术研发和市场开拓经验。国内膜分离技术产业是极具发展活力的新兴行业，近年来良好的行业发展潜力和盈利水平吸引了众多国际知名企业进 上海唯赛勃环保科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-5 入市场，公司与具有相当生产规模、技术先进、品种齐全、资本雄厚、管理先进的国际知名膜分离技术企业进行直接竞争，其中包括杜邦水处理、滨特尔、科氏、日本东丽、海德能、SUEZ等国际知名厂商；同时随着国内企业如开能健康、三达膜等已通过上市实现了快速发展，未来公司将面临更为激烈的行业竞争，若公司无法继续保持核心技术优势或无法不断进行新产品、新技术和新工艺的研发创新，取得对行业竞争者的相对优势，可能对公司市场份额或盈利能力造成不利影响。 （五）新冠肺炎疫情影响公司经营情况的风险 新型冠状肺炎疫情于2020年1月在全国爆发以来，国家及各地政府均采取了延迟复工等措施阻止疫情进一步蔓延，对公司的生产经营活动造成了一定短期影响。2020年一季度，公司实现营业收入5,137.35万元，归属于母公司股东的净利润275.10万元，较去年同期有所下滑。截至本招股说明书签署日，国内疫情已得到有效控制，各地生产和物流已经全面恢复，公司已恢复正常生产经营，各项工作有序开展。但由于目前境外疫情仍在蔓延，若全球疫情未来无法得到有效控制，各国或各区域政府出台进一步控制疫情的措施，可能会延缓当地生产经营活动的恢复；或者国内因境外疫情输入等原因再次发生广泛传播的情形，可能导致产业链上下游企业大面积停工停产而导致公司业绩进一步下滑的风险。 （六）实际控制人控制不当的风险 截至本招股说明书签署日，公司实际控制人谢建新通过香港唯赛勃、汕头华加控制公司89.89%股份的表决权，股权高度集中，同时实际控制人为公司董事长、总经理。实际控制人可以利用其控制地位和管理地位优势，通过行使表决权对发行人的董事、监事、高级管理人员选聘、发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施控制及重大影响。公司已建立规范的公司治理结构，建立独立董事工作制度、董事会专门委员会制度，并制定多项中小投资者权益保护措施，但如果公司治理制度不能得到严格执行，可能会导致实际控制人利用其控制地位损害公司和其他中小股东利益的风险。 上海唯赛勃环保科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-6 目 录 声 明 .............................................................................................................. 1 本次发行概况 ................................................................................................... 2 重大事项提示 ................................................................................................... 3 一、本次发行相关主体作出的重要承诺 ........................................................ 3 二、利润分配政策 ......................................................................................... 3 三、特别风险提示 ......................................................................................... 3 目 录 ................................................................................................................ 6 第一节 释义 ........................................................................................