大困难改革：地方“新春第一会”

www.hczq.com 大困难改革：地方“新春第一会” 证券分析师：姚佩 执业证书编号S0360522120004邮箱：yaopei@hcyjs.com @2021华创版权所有 2023年2月2日 大困难改革，地方“新春第一会” ┃摘要 •开春即开工：中央到地方，发力稳增长。新春首个工作日，国务院召开常务会议，要求持续抓实当前经济社会发展，推动经济运行在年初稳步回升。全国各地纷纷响应，密集召开“新春第一会”，截至1月31日，全国已有超过20个省市召开了“新春第一会”，包括江苏、广东、浙江、山东、上海等经济重镇纷纷出台稳增长政策措施。从会议意图来看，发展放在第一位，着力实现经济回升和高质量发展。 •新班子定调全年经济工作。地方新一届领导班子召开的全省/市级别大会，定调全年经济工作方向，对未来一年政策取向具有前瞻性。从 内容来看，各地普遍把重心放在促消费、扩投资、稳外贸、优化营商环境。其中： •1、促消费是各地23年经济工作重中之重，措施主要包括发放消费券、财政补贴等，涉及领域主要包括汽车、家电、餐饮、旅游、零售等。 •2、扩投资、重大项目建设是23年各地稳增长重要抓手，涉及领域主要包括基建、环保、公用事业、教育、医疗、高端制造新兴产业等。 •3、稳外贸是稳定出口基本盘的前提，是诸多出口大省经济工作重点，其中主要措施包括制度支持、资金支持，如支持外贸企业抢订单拓市场，对外贸企业贴息支持等。 •4、中央经济工作会议鼓励支持民营经济和民营企业发展壮大，各地方纷纷响应，优化营商环境，包括财税支持、降本减负等措施助企纾困，强调营造公平竞争的市场环境，提振企业家信心，促进民营经济发展。 •历史上看小困难放水、大困难改革。12月政治局会议提出“让干部敢为、地方敢闯、企业敢干、群众敢首创”，我们认为23年政策方针更倾向于改革，激发全社会干事创业活力，而非此前市场预期的政府强刺激，货币配合财政放水。近期各地密集召开的“新春第一会”便是改革背景下地方对于23年稳增长政策措施的探索。历史经验看大困难改革后大概率会经济企稳、股市上行。 目录 01开春即开工：中央到地方，发力稳增长 02 地方“新春第一会”：促消费、扩投资、稳外贸、优化营商环境 03 小困难放水、大困难改革 抓实当前经济社会 发展工作 推动消费加快恢复 保持外贸外资稳定 1月28日国常会 财政、金融工具支持 优化营商环境 保护民营企业权益 支持平台经济持续健康发展 推动企业节后快速复工复产 加力扩消费 促进汽车等大宗消费政策落地 促进接触型消费加快恢复 合理增加消费信贷 因城施策支持刚性和改善性住房需求 重大项目建设、设备更新改造 延续执行小规模纳税人增值税减免、普惠小微贷款 •新春首个工作日，国务院召开常务会议，要求持续抓实当前经济社会发展，推动经济运行在年初稳步回升。 努力稳定外贸 促进跨境电商、海外仓等进一步发展 保持人民币汇率稳定 积极吸引外资 支持地方招商引资 新版鼓励外商投资产业目录 •全国各地密集召开“新春第一会”，部署经济工作安排：截至1月30日，全国已有超过20个省市召开了“新春第一会”，包括江苏、广东、浙江、山东、上海等经济重镇纷纷出台稳增长政策措施。 •地方新一届领导班子召开的全省/市级别大会，定调全年经济工作方向，对未来一年政策取向具有前瞻性。 1/16，江苏省 《关于推动经济运行率先整体好转的若干政策措施》 1/28，重庆市出席领导：袁家军建设成渝地区双城经济圈工作推 进大会 1/28，浙江省出席领导：易炼红全省深入实施“八八战略”强力推进创新深化、改革攻坚、开放提升大会 1/28，安徽省 《进一步盘活存量资产扩大有效投资实施方案》 1/28，陕西省 2023年一季度重点项目集中开工活动 1/29，辽宁省 《辽宁省进一步稳经济若干政策举措》 1/20，黑龙江省 《关于促进全省经济运行整体好转的若干政策措施》 1/28，广东省 出席领导：黄坤明 广东全省高质量发展大会 1/28，山东省出席领导：林武 省委理论学习中心组进行集体学习 1/28，吉林省出席领导：景俊海全省优化营商环境、加快项目建 设大会 1/29，上海市 《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》 1/29，湖北省出席领导：�蒙徽全省加快建设全国构建新发展格 局先行区会议 意图 促进经济回升 实现高质量发展 地方 “新春第一会” 背景 改革背景下各地 稳增长的探索 扩投资 推进重大项目落地盘活存量资产 吸引社会资本实施项目改扩建 基建、环保、公用事业、民生、高端制造新兴产业等 发放消费券 相关企业财税补贴 促消费 新能源车消费补贴 汽车、家电、 餐饮、旅游、 零售等 绿色智能家电下乡 •从会议意图来看，地方“新春第一会”将发展放在第一位，着力实现经济回升和高质量发展。 •从内容来看，各地普遍把重心放在促消费、扩投资、稳外贸、优化营商环境。 支持外贸企业抢订单拓市场 对外贸企业贴息支持 优化营商环境 助企纾困：财税支持、降本减负 稳外贸 提振企业家信心，促进民营经济发展 目录 01 开春即开工：中央到地方，发力稳增长 02地方“新春第一会”：促消费、扩投资、稳外贸、优化营商环境 03 小困难放水、大困难改革 具体措施 辽宁2023/1/29 黑龙江2023/1/20 昆明2023/1/20 江苏2023/1/16 发放助企惠民旅游消费券； 地方 召开/出台时间 促消费相关措施 涉及领域 汽车、家电、旅游 、餐饮、零售 延续新能源车置换补贴，实施家电消费补贴； 发放文旅、体育、餐饮、零售等专项消费券。 2023/1/29 上海 •促消费是各地23年经济工作重中之重，措施主要包括发放消费券、财政补贴等，涉及领域主要包括汽车、家电、餐饮、旅游、零售等。 对零售额达标的电商企业补贴；鼓励合理住房消费。 发放消费券，促进旅游、汽车、文体、餐饮消费；鼓励省内车企让利促销活动； 对零售额达标的电商企业补贴 扩大汽车消费，家电以旧换新补贴；补贴扶持商贸企业； 促进旅游市场复苏升温组织餐饮促消费活动； 新能源汽车推广应用、绿色智能家电下乡； 9000万元省级文旅产业发展资金； 旅游、电商零售、房地产 旅游、餐饮、汽车 、文体、电商 汽车、家电、零售 、旅游 餐饮、汽车、家电 、旅游 会议定调 河南2023/1/28加快餐饮、商贸、住宿、文旅等生活服务消费恢复； 促进汽车、住房等大宗商品消费 杭州2023/1/28促消费动作要“频”，多措并举释放消费潜力 浙江2023/1/28着力抓好外经贸和消费工作，促进消费迅速复苏回暖甘肃2023/1/28紧盯流量经济、商圈经济释放消费潜力 天津2023/1/28把恢复和扩大消费摆在优先位置，将2023年确定为“天津消费年” 山东2023/1/28更好发挥消费的基础作用，解决“不敢消费”、“不愿消费”、“不便消费”问题 餐饮、旅游、汽车 、房地产 地方 召开/出台时间 扩投资相关措施 涉及领域 交运、环保、电力、 建筑建材 重大项目牵引：轨道交通、污水处理、上海东站、特高压直流； “两旧一村”改造； 2023/1/29 上海 •扩投资、重大项目建设是23年各地稳增长重要抓手，涉及领域主要包括传统基建、环保、公用事业、民生 （教育、医疗等）、高端制造新兴产业等。 辽宁2023/1/29盘活存量资产：鼓励发行基础设施REITs；支持“烂尾楼”项目盘活处置基建、地产 成都2023/1/28重点项目共900个，年度计划投资3512亿元：重大产业、重大基础设施、重大公共服务基建、公用事业 基建、民生 明确投资方向，加大基础设施、产业和民生等领域投入； 2023/1/28 山东 具体措施 会议定调 昆明2023/1/20加快项目建设：机场改扩建、翻坝转运设施、高速； 黑龙江2023/1/204亿元专项资金支持重点项目前期工作；在建项目阶段性缓缴工程质量保证金； 扩大产业投资规模：新材料、生物医药、电子信息、先进装备、新能源 江苏2023/1/16拓宽民间投资行业领域：交通、能源、水利、城建、环保以及文化、旅游、教育、卫生、体育、养老、农业农村 陕西 2023/1/28 一季度开工省市重点项目795个，总投资5646亿元，同比增长26%； 年度投资2285亿元，同比22% 科技、环保、新能源 、民生 河南2023/1/28签约项目611个，总投资7069亿元；开工项目1271个，总投资1.6万亿元；投产项目1443个，总投资8792亿元。 安徽 2023/1/28 吸引社会资本实施项目改扩建：交运、水利、市政、新基建 基建、公用事业、数 据中心、人工智能 吉林2023/1/28保障有力要素环境建设和加快项目建设 福建2023/1/28全省确定省重点项目1580个，总投资4.09万亿元，年度计划投资6480亿元。 浙江2023/1/28确保在建项目尽快全面复工，确保新建项目实质性开工 广东2023/1/28全年固定资产投资增长8%、基础设施投资和工业投资实现两位数以上增长，省重点项目完成投资1万亿元； 基建、高端制造业 基建、能源、环保、文旅、民生、农业 基建、成渝都市圈 广泛凝聚推动成渝地区双城经济圈建设强大合力； 2023/1/28 重庆 广东重点项目1530个，年度计划投资1万亿元，总投资8.4万亿元。涵盖新型基础设施、交通、能源、水利、城建、高端装备制造、现代服务业、教育、文化旅游 体育等领域 地区2023年重点项目数量/投资额已披露重点项目 福建重点项目共1580个，总投资4.09万亿元，年度计划投资6480亿元涉及农林水利、交通、能源、城建、环保、工业、服务业以及社会事业等 机场二跑道及枢纽功能设施、 辽宁重大工程项目力争达到3000个、总投资超过3万亿元 华晨宝马全新动力电池、亿纬锂能储能与动力电池项目、数字经济产业园 河南签约项目611个，总投资7069亿元；开工项目1271个，总投资1.6郑济高铁、郑州南站、 三门峡灵宝、济源逢石河等抽水蓄能电站 重庆重大项目1123个，总投资约3万亿元、年度计划投资4300亿元产业转型升级：电子、新能源、新材料； 6条高铁：渝昆、渝黔、渝万、渝西、城达万、成渝中线 山东602个省重大项目，总投资2.5万亿元 浙江省重大项目1000个左右，计划完成投资1万亿元以上 济南轨道交通4号线一期、6号线、8号线一期、新建济南至滨州铁路、济南太平水库、 “莱热入泰”长距离输送供热管网 杭州地铁四期、金华铁路枢纽扩容改造工程、金七门核电一期、安华水库扩容提升、 台州湾新材料产业园 黑龙江省级重点项目1000个，年度投资3000亿元；确保全年投资500万元以上在建项目1万个，总投资1万亿元 金堂县通威太阳能光伏产业基地、 成都重点项目共900个，年度计划投资3512亿元 龙泉驿区中创新航、新都航空发动机产业园 比亚迪新能源乘用车零部件二期、 陕西一季度开工项目795个，总投资5646亿元；年度投资2285亿元，隆基中央研究院总部、 榆林煤炭分质利用制化工新材料示范50万吨/年DMC工程、 汉中航空产业融合发展基地 上海全年安排正式项目191项、预备项目48项，计划总投资2150亿元四个一批：轨道交通、污水处理、上海东站、特高压直流； 两旧一村：中心城区零星旧改12万平方米，旧住房成套改造28万平方米，城中村改造项目10个 江苏省级重大项目220个项目，年度计划总投资5666亿元交通基础设施建设计划投资2002亿元：海太长江隧道、宁盐高速公路 •稳外贸是稳定出口基本盘的前提，是诸多出口大省经济工作重点，其中主要措施包括制度支持、资金支持，如支持外贸企业抢订单拓市场，对外贸企业贴息支持等。 地方 召开/出台时间 稳外贸相关措施 措施类型 上海 2023/1/29 支持外贸企业抢订单拓市场；积极对接CPTPP、DEPA等高标