2022 年投资公司概况

2022 我NVESTMENT公司MPANY 事实书 评估趋势和活动投资公司的产业 2021年的事实 投资于受监管开放式基金的全球资产总额：*71.1万亿美元 美国 34.2万亿美元 欧洲23.3万亿美元 亚太地区 10万亿美元 世界其它地区 3.6万亿美元 美国注册投资公司总净资产：34.6万亿美元 共同基金27万亿美元 交易所交易基金7.2万亿美元 封闭式基金 3090亿美元 单位投资信托 950亿美元 注册地投资公司的股票: 美国公司的股本32% 美国和外国公司债券 24% 美国国债和政府机构证券12% 美国市政债券 29% 商业票据 17% 美国家庭注册地基金的所有权 家庭拥有基金的数量 6220万年 个人拥有资金的数量 1.081亿年 家庭拥有的百分比 基金 47.9% 共同基金的资产相互fund-owning家庭 $200,000 平均数量的共同基金所有 4 美国退休市场 退休市场总资产 39.4万亿美元 享有税收优惠退休储蓄的家庭百分比 63% DC计划和IRA资产投资于共同基金 12.6万亿美元 *受监管的开放式基金包括共同基金、交易所交易基金（ETF）和机构基金。 2022 我NVESTMENT公司MPANY 事实书 评估趋势和活动投资公司的产业 投资公司协会（ICI）是代表受监管投资基金的领先协会。 ICI的使命是加强资产管理行业的基础，最终造福长期个人投资者。其成员包括美国的共同基金、交易所交易基金（ETF）、封闭式基金和单位投资信托基金 （UIT），以及向欧洲、亚洲和其他司法管辖区的投资者提供的UCITS和类似基金。ICI在华盛顿特区、布鲁塞尔、伦敦和香港设有办事处，并通过ICIGlobal开展国际工作。 60-第二版ISBN1- 878731-69-6 版权所有©2022投资公司协会。保留所有权利。 2022 我NVESTMENT公司MPANY 事实书 评估趋势和活动投资公司的产业 内容 6首席经济学家的来信 8ICI高级研究人员和确认 第一部分:分析和统计 2第一章 全球监管的开放基金-结束 20第二章 美国-注册投资公司 44第三章 美国共同基金 66第四章 我们交换-交易基金 86第五章 我们关闭-基金结束 98第六章 美国基金费用和费用 116 第七章美国共同基金所有者的特征 134 第八章我们退休和教育储蓄 第二部分:数据表 166一个节 美国共同基金总额 174第二部分 美国封闭式基金、交易所买卖基金及单位投资信托基金 180第三节 我们长期融资的共同基金 200第四部分 美国货币市场基金 207五个部分 其他类别的美国共同基金 225六个部分 美国共同基金行业的机构投资者 228七个部分 退休账户投资于美国的共同基金 230八个部分 全球监管的开放——基金总额 236指数 首席经济学家的来信 如果信息是现代世界的结构，那么2022年投资公司事实的书是一幅错综复杂的编织挂毯，突出了ICI研究部门的工作和专业知识。今年的事实的书提供丰富的行业信息，近70个数据表提供了共同基金，ETF，封闭式基金和单位投资信托基金的数量和类型的悠久历史;他们的资产和流量;以及广泛的其他统计数据，其中许多是按基金的投资目标和其他基金类别细分的。这项工作由JudySteenstra和她的工作人员领导。您还可以找到ShellyAntoniewicz及其员工对美国和全球近期行业趋势的详细讨论，以及SarahHolden及其员工对投资者行为和退休储蓄当前发展的深入分析。对于那些想要深入挖掘的人，ICI的网站上提供了所有图表和表格的基础数据。 将进入事实的书用了将近一整年的时间，只是300多份统计报告、论文、 和这里的观点ICIResearch在2021年全年发布的帖子。这需要ICI整个研究部门的共同努力，以及ICI其他部门的实质性贡献，特别是我们的战略传播小组。但也许最重要，但相当默默无闻的因素，我们有能力产生事实的书我们的成员坚信数据是帮助ICI履行其使命的核心，因此，他们继续致力于为我们的许多努力提供基础数据 ，包括事实的书. 我希望你会发现2022年投资公司事实的书一如既往的有用。 肖恩·柯林斯首席经济学家 这里研究的出版物 ICI是投资公司行业分析和统计信息的主要来源。除了每年投资公司事实的书, 研究所研究部发表了300多篇论文、统计报告和这里的观点2021年的帖子。您可以在 www.icifactbook.org/21-research找到所有这些内容。 ICI高级研究人员 首席经济学家 肖恩·柯林斯领导研究所的研究部门。他负责监督有关美国和全球基金、金融市场、美国退休市场、金融稳定和投资者人口统计的统计收集和研究。在2000年加入ICI之前，Collins曾在美国联邦储备理事会和新西兰储备银行工作。他 是欧洲证券和市场管理局（ESMA）经济顾问小组（GEA）的成员。他拥有加州大学圣巴巴拉分校的经济学博士学位和克莱蒙特麦肯纳学院的经济学学士学位。 行业和财务分析高级总监 罗谢尔(雪莱)Antoniewicz领导研究所对交易所交易基金和共同基金行业的结构和趋势以及美国和全球金融市场的研究工作。在加入ICI之前，Antoniewicz在美国联邦储备理事会工作了13年。她拥有加州大学圣地亚哥分校的管理科学学士学位，以及威斯康星大学麦迪逊分校的经济学硕士和博士学位。 退休和投资者研究高级总监 莎拉·霍尔登领导研究所对退休和税收政策以及投资者人口统计和行为的研究工作。Holden于1999年加入ICI，负责跟踪家庭退休储蓄活动和基金所有权以及退休账户内外其他投资的趋势。在加入ICI之前 ，Holden曾担任经济学家 在联邦储备理事会。她拥有密歇根大学经济学博士学位和史密斯学院数学和经济学学士学位。 统计研究的高级主管 朱迪Steenstra监督开放式共同基金的每周、每月、每季度和年度数据的收集和发布，以及封闭式基金、交易所交易基金、单位投资信托基金和全球基金行业的数据。Steenstra于1987年加入ICI，并于2000年被任命为统计研究主任。她拥有宾夕法尼亚州立大学的市场营销学士学位。 致谢 出版的2022年投资公司事实的书由经济学家JamesDuvall和统计研究高级总监JudySteenstra执导，编辑CandiceGullett和高级创意总监JanetZavistovich合作。来自ICI研究团队的贡献者开发和编辑了分析，文本和数据，他们是IrinaAtamanchuk，StevenBass，MikeBogdan，AlexJohnson，SheilaMcDonald，HammadQureshi，DougRichardson，CaseyRybak和DanSchrass。 ICI高级研究人员和确认9 1 P一个RT 分析和统计 方法和假设 除非另有说明，否则以下方法适用于本书中的所有数据： »美国注册投资公司的数据仅包括向投资公司协会报告统计信息的公司。这些公司的资产至少占行业资产的98%。 »基金中的基金被排除在数据之外，以避免重复计算。 »由于四舍五入，美元和百分比可能不加于所列总数。 »美国注册投资公司的数据包括未根据1940年《投资公司法》注册的交易所交易基金。 »长期基金包括股票基金、混合型基金和债券基金。 数据可能会有修订。尽管独立来源提供的信息或数据被认为是可靠的，但投资公司协会不对其准确性、完整性或及时性负责。独立来源表达的意见不一定是研究所的意见。如果您对本材料有任何疑问或意见，请直接与来源联系。 分析和统计数据1 章 1 全球监管的开放基金-结束 世界各地的投资者对受监管的开放式基金（在本章中称为调节基金).在过去十年中，全球受监管基金的净销售额总计为20.1万亿美元。这种需求受到几个长期和周期性经济因素的影响。基金提供者通过提供超过131，000只受监管的基金来应对对基金日益增长的兴趣，为投资者提供了广泛的选择。在许多国家，受监管基金的市场发达且竞争激烈。截至2021年底，受监管基金的总净资产 为71.1万亿美元。 在这一章 3监管的基金是什么? 4全球监管基金的净资产总额 15影响全球受监管基金需求的因素 19全球资本市场受监管基金的规模 2 监管的基金是什么? 国际投资基金协会（IIFA）将受监管的基金定义为受实质性监管的开放式投资基金的集体投资池。*开放式基金一般被定义为发行新基金份额（或单位）并按要求赎回现有股份（或单位）的基金。此类基金通常在披露方面受到监管;组织形式（例如，公司或信托）;基金资产托管;最低资本;基金资产估值;以及对基金投资的限制，例如杠杆限制、合格投资类型以及证券投资的多元化。 然而，在美国，受监管的基金不仅包括开放式基金（共同基金和交易所交易基金[ETF]），还包括单位投资信托和封闭式基金。†在欧洲，受监管的基金包括可转让证券集体投资承诺（UCITS）（ETF、货币市场基金和其他类别的类似监管基金）和另类 投资基金（通常称为AIF）。 在许多国家，受监管的基金还可能包括机构基金（仅限于出售给有限数量的非散户投资者的基金）、提供本金担保或保护的基金（提供正式的、具有法律约束力的收入或资本担保的基金）和开放式房地产基金（在实质性程度上直接投资于房地产的基金）。 全球监管资金的数量 截至2021年底，全球基金提供者提供了131，808只受监管基金（图1.1）。2021年，这些基金中有45%位于欧洲。亚太地区占受监管基金的29%，美国占8%，世界其他地区占19%。2021年，47%的受监管基金是混合/其他基金，35%是股票基金，17%是债券基金，2%是货币市场基金。 *全球受监管基金的主要数据来源是IIFA。2021年，IIFA收集了来自46个司法管辖区的全球受监管基金的数据。有关各个司法管辖区的信息，请参阅第230-235 页的数据表。有关IIFA数据收集的更多详细信息，请参阅www.ici.org/信息/ww_q3_18_definitions.xls中的术语和分类的全球定义。 †本章不包括单位投资信托基金和封闭式基金的数据;第2章和第5章分别讨论了这些基金。 图1.1 许多全球监管的开放基金-结束 按地区或基金类型划分的基金百分比（2021年底） 地区类型的基金 29% 亚太地区 19% 世界其它地区 8% 美国 17% 债券 2% 货币市场 35% 股本 45% 欧洲 47% 混合/其他* 全球受监管开放式基金数量：131，808 *混合/其他基金包括平衡/混合基金、担保/保护基金、房地产基金和其他基金。注：受监管的开放式基金包括共同基金、ETF和机构基金。资料来源：国际投资基金协会 全球监管基金的净资产总额 过去十年，全球受监管基金的总净资产增长强劲。全球总净资产的增加反映了基金所持相关证券价值的大幅增加。然而，在同一时期 ，全球对受监管基金的需求以净销售额（总销售额减去总赎回额）来衡量 加上净交换——也非常重要。对受监管基金的需求受到多种因素的推动，包括投资者对提供资本市场准入的专业管理和多元化产品的需求，以及全球资本市场的深度和流动性不断增加。 按类型和地区划分的全球受监管基金总净资产 2021年，全球金融市场增长强劲，全球受监管基金的总净资产增长12.7%，从2020年底的63.0万亿美元增至2021年底的71.1 万亿美元（图1.2）。* *在本章中，除非另有说明，否则总净资产和净销售额的数据以美元计价。 股票基金（主要投资于公开交易股票）的全球总净资产增长了18.8%，从2020年底的28.3万亿美元增加到2021年底的33.6万亿美元。主要投资于固定收益证券的债券基金同期净资产总额从13.1万亿美元增加到13.7万亿美元（5.1%），混合/其他基金的总净资产增长11.3%，从13.4万亿美元增加到14.9万亿美元。最后，货币市场基金-在全球范围内通常被定义为仅限于持有短