2022 年硬件即服务现状

的状态 哈斯 见解的趋势和关键指标驱动硬件即服务 2022 报告由硅谷银行 Eclipse项目的支持 哈斯的状态 4 宏: 趋势推动哈斯 7 哈斯的崛起: 一个新的模型对硬件初创公司 9 投资: 交易,美元和估值 11重要关的键指性标能指:标 哈斯公司评价 哈斯的状态2 Executive总结 硬件公司正在发展他们的方法。在SVB，我们见证了 硬件即服务（HaaS），公司用来提供硬件、软件、 维护和其他服务合二为一，按月（经常性）收费。我们发布了我们的第一个 2017年定制哈斯贷款。 数字化转型正在提高对硬件行业的期望 科技。硬件，如工业机器人，现在只是整体产品的一部分，提供 提供实时监控、预测性诊断和人工智能等附加服务的平台 分析学。HaaS公司正在崛起，以更适合的商业模式来应对这些挑战给他们的客户。HaaS模型无需大量前期资本支出，而是实现了转型这更容易成为经常性付款作为运营费用。对于HaaS 公司，这提供了更可预测的收入和更具粘性的客户关系。 经常性收入模式正在蔓延到前沿技术的每一个领域，从建筑业开始 机器人绘制工作现场，安全机器人在办公楼中漫游到自主无人机 从公海收集数据。HaaS公司正在通过使用他们的 用于构建大型数据集和创建其他服务的物理资产。通过带来更大的深度 以及为客户提供的洞察力，HaaS公司正在增加客户终身价值， 最终推动更高的利润。 我们希望更好地了解HaaS公司的表现。在前半部分 报告我们深入探讨了推动HaaS模型采用和融资的主要趋势。对于 本报告的后半部分，我们在专有的HaaS状况调查中对400名顶级客户进行了调查。我们与EclipseVentures合作，EclipseVentures是一家风险投资公司，与杰出的公司合作使实体行业更高效、更有弹性和更有利可图，以确定关键绩效 HaaS公司的指标。自2015年成立以来，Eclipse团队一直专注于改变实体产业。他们帮助我们确定了六个重要的指标（对于HaaS公司），并与我们提供我们调查的汇总结果。 马修Trotter 高级市场经理, SVB前沿技术和气候技术实践 哈斯的状态3 宏: 趋势推动哈斯 哈斯的状态4 更快,更小, 便宜的机器人 电脑价格2和计算机 处理能力随着时间的推移 CPI:计算机、外围设备和智能设备 全球家庭智能设备3 20222027年预测预计CAGR 50-三年前的一个世界上第一个聪明装置火箭飞入外太空。阿波罗指南 电脑重70磅，售价20万美元.1它的32k 平均芯片上的晶体管数量演讲者131米335米21% 80米 一些RAM将宇航员送上月球并返回，但是它没有足够的内存来存储 此报表单页中的内容。计算机 100处理安全摄像头78 权力双打每1-2年。 181米 18% 已经进化了。今天，iPhone是iPhone的100万倍比阿波罗计算机强大，而且只是一小部分 的大小和价格。处理能力的巨大飞跃和效率使安装计算机变得可行 几乎融入一切。不仅仅是手机 变得聪明。超过1.31亿家庭拥有 48 价格下降了72% 自2005年以来。7米 30米 28 14米 大型家电73 小家电72 178米 172米 19% 19% 智能音箱，7800万拥有智能安防摄像头，电子产品现在占新车的40%。 总成本。 在工厂车间、仓库和田野中，机器人自动化繁琐和危险的工作，而传感器收集企业渴望的数据。障碍 硬件创新比以往任何时候都低。零件 200520072009201120132015201720192021烟雾探测器米19% 电子产品的比例的新车4成本机器人密度按国家5和全球机器人由我ndustrial应用程序安装6 实际预计2022年,大多数冰车辆 一旦定制，现在可以现成（OTS）。最小可行的计算机成本低于20美元。业余爱好者和工程师可以拿起树莓派和装备几乎所有的电路板。 在数字化采用和创新步伐的推动下近年来，硬件领域加速发展。 如果它有电池，它可能有WiFi连接。 然而,硬件公司现在面临新的挑战。 计算机正在成为一种商品。投入成本为 在2000年,平均冰车辆少于 30半导体芯片。 around100-150芯片。 电动汽车可以有 3000 45% 韩国 新加坡 日本德国 瑞典 289 390 371 605 处理 1% 调剂 2% 932 其他处理 16% 43% 每年减半，迫使公司差异化 在其他方面，例如他们的商业模式。创业正在创造更容易集成的机器人，并且 同时寻找新的收入来源我的数据。硬件是爆发 18% 27% 40% 香港255 美国246 中国246 洁净室 9% 组装 12% 焊接 它的传统领域和扩散到新的 和令人兴奋的应用程序。 2000 2010 2020 2030 丹麦224 17% 注：1）相当于今天的1.6百万美元。2）每年平均消费物价指数，2005年指数为100。3）复合年增长率反映了2022年至2027年的预计变化。4）内燃机（ICE）车辆。2000年的芯片数量是 估计相当于150美元的筹码。5）2020年每10，000名工人的机器人，最新可用数据。6）新抢劫申请 资料来源：Computer-History.com，美国劳工统计局，CapitalIQ，Statista，德勤，维基百科晶体管计数，国际机器人联合会和SVB分析。 哈斯的状态5 用旧的,在哈斯 美国公司的生成速率 销售模式1 美国风险投资的地理分布 交易2通过销售模式 传统的硬件“交易式”销售模式 公司正在衰落，出现了一种新的“经常性”模式——硬件即服务(HaaS)—接管。哈斯商学院的 销售模式席卷所有五金行业， 从家用健身器材到工厂机器人。它允许公司将拥有更可预测的收入来源 并建立超越最初更深层次的关系销售包括自动化、监控等服务 和分析。供应商的回报是更长的生命周期每个客户的价值，由增量收入提供 从这些增值服务和更大的粘性 的关系。 我们识别和分析一群近600人 具有订阅和使用权的前沿科技公司基于销售模式。与传统硬件相比公司，依靠一次性销售，形成 哈斯传统的硬件 300哈斯形成飙升 250 200 150 100 50 0 2015201620172018201920202021 哈斯 58% 哈斯公司 SaaS 5% 集群附近机器人技术中心 3% 像硅山谷, 4% 波士顿。 3% 13% 14% 加州纽约 麻萨诸塞州 德州 华盛顿 科罗拉多州其他 13% 6% 5% 4% 3% 39% 企业 软件传播除了传统的技术中心。 30% HaaS公司的比率从2015年开始飙升，增加到2017年的150%,保持较高的 形成比传统（和SaaS）公司。哈斯 公司高度集中在加州 第一轮风险投资交易的大小3通过 风险投资交易规模哈斯公司部门 和马萨诸塞州（在很大程度上要感谢麻省理工学院），两个 销售模式 中间50%的公司中位数机器人传感器/摄像头 航空航天 机器人技术和交通运输技术的温床。越来越多的HaaS公司正在重新定位以解决 传统的 数据问题。专注于分析和监控 哈斯 硬件SaaS 解决方案，而不是支持硬件，正在推动工程师创造更面向此的机器目的。OTS部件和可互换部件是降低构建机器人的门槛。 8.5美元 可能回避建筑的企业家十年前的硬件现在正在潜入，正如所证明的那样自2018年以来，风险投资（VC）交易激增。他们可以从感兴趣的投资者那里获得信心 4.0美元 5.2美元 4.5美元 3.5美元3.0美元 2.3美元 2.8美元3.0美元 显示在HaaS模型中，交易规模呈趋势与传统硬件和SaaS的交易。 202020212022 202020212022 202020212022 农业运输 700美元 600美元 500美元 400美元 300美元 200美元 100美元 0美元 工业物联网投资前估值 哈斯交易泡沫,导致航空航天。 制造业 20122013201420152016201720182019202020212022 注：1）完成第一轮VC的公司总数。索引到2015年。HaaS公司是具有经常性销售模式的硬件公司。传统的硬件公司有一次性销售模式。SaaS是企业软件公司。2）自2015年以来的风险投资交易。3）美国公司。 来源:PitchBook和SVB分析。 哈斯的状态6 哈斯的崛起: 一种新的模式出现硬件公司 哈斯的状态7 一个更好的模式对硬件 按商业模式划分的现金流：HaaS与传统硬件1 哈斯传统的硬件 对于传统的硬件销售模式，收入是 认识到只有一次–在购买的时候。一个新的订单进来，库存被检查，产品是 发货，并在95天内收到付款。那是最初罚款以获得市场牵引力，但公司 从长远来看，通过高客户获取量来支付成本 成本和不可预测的收入波动。相反 订阅销售模式更具可扩展性和可预测性并且有利可图。软件公司在 2000年代初，从1999年推出的Salesforce开始他们的CRM产品即软件即服务（SaaS） 总现金收到了95天 从订单 更高的收入潜力每 客户,从多年的合同 和增值服务 不可预测的现金流,收入依赖于新的销售 较低的客户购置成本 增量SalePeriod 收入停止 物料清单回报成本 溶液。结果：更高的盈利能力和更高的粘性客户关系。 投资回收期长,现金资产部署 成本 是亚马逊首先应用了即服务（aaS） 0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 33 36 0123 1218 模型的硬件。当AmazonWebServices(AWS)2006年推出，企业运营的唯一方式 个月订单 个月订单 他们的数据网络基础设施是购买 设备（服务器），租一个地方放置并租用人们运行它。云计算—最初的哈斯 用例模型—是一个双赢的客户和吗提供者一样。客户避免了设置费用 昂贵的基础设施，并重视使用的灵活性 关键指标的商业模式案例学习:我ncome亚马逊的操作2 硬件+SaaS=哈斯AWS亚马逊(其他部门) b20美元 基于费率。亚马逊在最初的回报后证明了这一点 期间HaaS可以成为增加收入的一种高度可扩展的方式。 一次性销售新合同 新合同 2021年,AWS占据 AWS营业收入的增长轨迹（类似 到其他SaaS模型）从低开始并作为客户构建合同开始分层并达到盈利。比较 亚马逊的剃须刀薄e商业利润(1.6% 2021),AWS是高利润的(2021年是29.8%)。 为了衡量成功，HaaS公司正在拥抱一组新的关键指标，结合了两者的元素SaaS和传统硬件方法。其中 指标、投资回收期和客户生命周期价值是 .key。在本报告的后面部分，我们将确定六个关键基准测试每个哈斯公司应该知道。 比尔的 材料(BOM) 成本 部署成本 库存交货期 投资回收期 客户 购置成本 (CAC) 生产 客户生命周期价值(CLV) 提交月度经常性收入 投资回收期 CAC 图表BOM成本部署成本库存 交货期 b15美元 b10美元5b美元 0b美元 -5b美元 为76%亚马逊的营业收入。 201320142015201620172018201920202021 注：1）HaaS包括采用aaS商业模式的硬件公司。传统五金企业做一个——仅限定期销售。2）营业收入是年销售额减去年度费用。 来源:亚马逊年度报告和SVB分析。 哈斯的状态8 投资: 交易,美元和估值 哈斯的状态9 投资者买入 美国风投我nvestment哈斯公司1哈斯交易规模2通过系列 这个概念 投入资本交易数量 预计投资资本中间50%的公司中位数 预计交易使交易种子一个系列B系列 硬件投资者青睐经常性收入销售 模型。2021年,美国风险投资在哈斯 274 289 11%其他 10美元 40美元 35美元 80美元 70美元 公司达到10.4美元,同比增长89% （同比）增加。其中，$2.2B的投资用于早期的HaaS公司。交易规模的中位数 2022年HaaS种子轮融资为6.8M美元，增长51% 从2