2022年HaaS(硬件即服务)报告

2022 报告由硅谷银行 Eclipse项目的支持 这些地区驾驶哈斯 一个新的模型对硬件初创公司 交易,美元和估值 关键性能指标哈斯公司评价 哈斯的状态2 硬件公司正在演变他们的方法。在SVB，我们已经见证了以下产品的出现硬件即服务（HaaS），是公司用来提供硬件、软件的模式。 维护和其他服务在一个包里，每月（经常性）收费。我们发布了我们的第一个 2017年定制哈斯贷款。 数字化转型正在提高人们对硬件行业的期望值 技术。硬件，如工业机器人，现在只是整体产品的一部分，提供 一个提供额外服务的平台，如实时监测、预测性诊断和人工智能驱动的分析学。HaaS公司正在崛起，以更适合的商业模式迎接这些挑战。 对他们的客户。HaaS模式不需要大量的前期资本支出，而是改变了 这将成为一种经常性的支付，更容易作为一种运营费用被容纳。对于HaaS公司，这提供了更可预测的收入和更有粘性的客户关系。 经常性收入模式正在蔓延到前沿技术的每个领域，从建筑业 绘制工作场所地图的机器人和在办公大楼漫游的安全机器人到自主无人机 从开放的海洋中收集数据。HaaS公司正在通过使用他们的产品创造额外的价值。物理资产来建立大型数据集和创建额外的服务。通过将更大的深度 由于对客户的洞察力和广度，HaaS公司正在增加客户的终身价值。最终推动更高的利润。 我们想更好地了解HaaS公司的表现。在今年上半年的 报告中，我们深入探讨了推动HaaS模式采用和融资的关键趋势。对于 在本报告的后半部分，我们在专有的HaaS状况调查中调查了400个顶级客户。我们 与EclipseVentures合作，EclipseVentures是一家与特殊公司合作的风险投资公司，其业务范围包括使实体产业更有效率、更有弹性、更有利可图，以确定关键的绩效。 衡量HaaS公司的指标。自2015年成立以来，Eclipse团队一直专注于改革实体产业。他们帮助我们确定了六个重要的指标（对HaaS而言公司）并与我们合作，提供我们调查的汇总结果。 马修Trotter 高级市场经理, SVB前沿技术和气候技术实践 哈斯的状态3 哈斯的状态4 20222027年预测预计CAGR 50-三年前的一个世界上第一个聪明 器件被火箭送入外层空间。阿波罗指导系统计算机重达70磅，价格为20万美元1。 CPI:计算机、外围设备和智能设备 演讲者 平均芯片上的晶体管数量 80米 131米 335米 21% 位的RAM让宇航员登上月球并返回，但它没有足够的内存来存储 本报告单页中的内容。计算机 100处理安全摄像头78181米 权力双打每1-2年。 18% 已经进化了。今天的iPhone是100万倍的 比"阿波罗"计算机更强大，而且只需很小的一部分就能实现。的大小和价格。处理能力的巨大飞跃 价格下降了72% 48大型家用电器73米 30米 28 178米 19% 和效率的提高，使其有可能安装一台计算机 几乎所有的东西都是如此。不仅仅是手机被变得聪明。超过1.31亿的家庭拥有一个 自2005年以来。 7米 14米 小家电72 172米 19% 聪明的扬声器，7800万拥有一个智能安全摄像头。现在，电子设备占新车的40%。 总成本。 200520072009201120132015201720192021烟雾探测器48米116米19% 在工厂车间、仓库和田地里，机器人将繁琐和危险的工作自动化，而传感器收集企业渴望的数据。遇到的障碍 硬件创新比以往更低。以前的零件 曾经定制的产品现在可以现成地提供。最小可行的计算机成本低于20美元。 爱好者和工程师可以拿着RaspberryPi和装备几乎所有的电路板。 实际预计 在2000年,平均冰车辆少于 30半导体芯片。 2022年,大多数冰车辆around100-150芯片。电动汽车可以有 3000 韩国 新加坡 日本 390 605 932 在数字应用的刺激下，创新的步伐越来越快。 处理 其他 处理 近几年来，硬件领域的发展速度加快。 德国 371 1% 16% 43% 如果它有电池，它可能有一个WiFi连接。 调剂 然而,硬件公司现在面临新的挑战。 瑞典 289 2% 计算机正在成为一种商品。投入成本是 45% 每年减半，迫使公司区分开来。 40% 香港 255 洁净室 9% 在其他方面，例如他们的商业模式。初创企业 27% 美国 246 组装 正在创造更容易集成和使用的机器人。同时寻找新的收入来源我的数据。硬件是爆发 18% 中国 246 12% 焊接 在其传统领域，并在新的领域扩散。和令人兴奋的应用程序。 2000 2010 2020 2030 丹麦 224 17% 注释。1)相当于今天的160万美元。2)每年的平均CPI，2005年的指数为100。3)复合年增长率(CAGR)反映了从2022年到2027年的预计变化。4）内燃机（ICE）汽车。2000年的芯片数是一个 估计相当于150美元的芯片。5)2020年每10,000名工人拥有的机器人，最新数据。6)新机器人的应用 资料来源。Computer-History.com,USBureauofLaborStatistics,CapitalIQ,Statista,Deloitte,WikipediaTransistorCount, 国际机器人联合会，以及SVB的分析。 哈斯的状态5 传统的"交易型"硬件销售模式 公司正在消退，新的"经常性"模式。 硬件即服务(HaaS)—接管。哈斯商学院的销售模式正在席卷所有硬件行业。 从家用健身器材到工厂机器人。它允许公司有一个更可预测的收入来源 并建立更深的关系，超越最初的 销售，以包括自动化、监测和其他服务。和分析。供应商的回报是更高的寿命 每个客户的价值，由增量收入提供 这些增值服务和更大的粘性所带来的好处的关系。 我们识别和分析一群近600人前沿科技公司的订阅和使用情况的销售模式。与传统的硬件相比倚靠一次性销售的公司，形成了 从2015年开始，HaaS公司的比率急剧上升，增加了到2017年的150%,保持较高的 形成比传统（和SaaS）公司。HaaS公司高度集中在加州 哈斯传统的硬件 300哈斯形成飙升 250 200 150 100 50 0 2015201620172018201920202021 哈斯 58% 哈斯 SaaS 加州 公司 13% 麻萨诸塞州 6% 集群附近机器人技术中心像硅 3% 德州 5% 山谷, 4% 华盛顿 4% 波士顿。 3% 科罗拉多州 3% 5%纽约 14%其他 13% 39% 企业 软件传播除了传统的技术中心。 30% 和马萨诸塞州（在很大程度上得益于麻省理工学院），两个机器人技术和交通运输技术的温床。 中间50%的公司中位数机器人传感器/摄像头农业工业物联网 航空航天 制造业 越来越多的HaaS公司正在重新定位，以解决数据问题。对分析和监测的关注 而不是启用硬件的解决方案，正在推动 传统的 哈斯硬件 SaaS 运输投资前估值 700美元 工程师们创造出更适合于此的机器目的。OTS部件和可互换部件是降低构建机器人的门槛。 创业者可能会回避建设 十年前的硬件，现在正在潜心研究，这一点可以证明受2018年以来风险投资（VC）交易激增的影响。他们可以从投资者的利益中获得信心 在HaaS模式中显示，交易规模的趋势是与传统的硬件和软件相比都更高。SaaS的交易。 4.0美元 5.2美元 8.5美元 4.5美元2.3美元 3.5美元3.0美元 2.8美元3.0美元 600美元 500美元 400美元 300美元 200美元 100美元 0美元 哈斯交易泡沫,导致航空航天。 20202021202220202021202220202021202220122013201420152016201720182019202020212022 注：1）完成第一轮风险投资的公司总数。按2015年的指数计算。HaaS公司是具有经常性销售模式的硬件公司。传统的硬件公司有一个一次性的销售模式。SaaS是企业软件公司。2）2015年以来的风险投资交易。3）总部设在美国的公司。来源:PitchBook和SVB分析。 哈斯的状态6 哈斯的状态7 哈斯传统的硬件 对于传统的硬件销售模式，收入是 认识到只有一次–在购买的时候。一个新的订单来了，库存被检查，产品被 发货，并在95天内收到付款。这就是 最初，为了获得市场牵引力，这些公司都很好。 总现金收到了95天 更高的收入潜力每客户,从多年的合同 和增值服务 增量销售期 收入停止 从长远来看，以高额的客户获取为代价。成本和不可预知的收入波动。反之亦然。订阅式销售模式更具可扩展性和可预测性。 而且有利可图。软件公司早在2000年就发现了这一点。 21世纪初，从1999年的Salesforce开始，推出了他们的CRM产品作为一种软件即服务（SaaS）。 从订单 不可预测的现金流, 收入依赖于新的销售 较低的客户购置成本 物料清单回报成本 解决方案。其结果是：更高的利润率和更大的粘性客户关系。 投资回收期长,现金资产部署 成本 是亚马逊首先应用了作为服务（aaS）。 0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 33 36 0123 1218 模型的硬件。当AmazonWebServices(AWS) 个月订单 个月订单 在2006年推出，是企业经营的唯一途径。他们的数据网络基础设施是购买设备（服务器），租赁一个地方来放置它，并雇用人们运行它。云计算—最初的哈斯用例模型—是一个双赢的客户和吗运营商也是如此。客户避免了设置的费用 硬件 + SaaS = 哈斯 AWS 亚马逊(其他部门) 昂贵的基础设施，并重视使用的灵活性。 b20美元 为基础的费率。亚马逊证明，在最初的投资回报后期HaaS可以成为一种高度可扩展的收入增长方式。AWS的营业收入的增长轨迹（类似于与其他SaaS模式相比）起步较低，并随着客户的增加而增加。合同开始分层并达到盈利水平。相比之下 一次性销售比尔的材料(BOM)成本 新合同投资回收期客户 新合同投资回收期CAC b15美元b10美元 2021年,AWS占据为76%亚马逊的 亚马逊的剃须刀薄e商业利润(1.6%2021),AWS是高利润的(2021年是29.8%)。为了衡量成功，HaaS公司正在接受一个 部署成本库存 购置成本(CAC)生产 图表BOM成本 5b美元 新的一套关键指标，结合了两个方面的要素SaaS和传统的硬件方法。其中衡量标准，投资回报期和客户终身价值是 交货期 客户生命周期价值(CLV) 部署成本库存 0b美元 关键。在本报告的后面，我们将确定这六个关键基准测试每个哈斯公司应该知道。 提交月度经常性收入 交货期 -5b美元 2013 2014 20152016201720182019 2020 2021 营业收入。 备注。1)HaaS包括具有aaS商业模式的硬件公司。传统的硬件公司做一个仅仅是时间上的销售。2）营业收入是年销售额减去年支出。销售额 来源:亚马逊年度报告和SVB分析。 哈斯的状态8 哈斯的状态9 投入资本交易数量 预计投资资本中间50%的公司中位数 预计交易使交易种子一个系列B系列 硬件投资者青睐经常性收入的销售方式 10美元 40美元80美元 模型。2021年,美国风险投资在哈斯 274 289 11%其他35美元 70美元 公司达到10.4美元,同比增长89% (年）的增长。其中，22亿美元的投资被用于 处于早期阶段的HaaS公司。创业公司的交易规模中位数为 2022年，HaaS的种子轮为680万美元，跃升了51%。 从2021年开始，在2021年的基础上又增加了一倍多的300万美元。传统的硬件公司。供参考的是 种子中位数为SaaS公司在2021年 25625326024612%的硬件基础设施 19%的航空 6.7美元 24%的运