2022 年 IT 技术行业报告

它的技术 行业报告 企业软件 詹姆斯Turino拉尔夫·菲利普·霍夫曼 管理合伙人管理合伙人 james.turino@drakestar.com +19177570212 ralf.hofmann@drakestar.com +49891490265-10 2022年9月 www.drakestar.com1 介绍 欢迎来到德雷克明星合作伙伴关于IT技术软件领域的最新更新。顾名思义，这些技术使企业IT部门能够更有效地管理IT资源以及 自动化关键流程。与我们之前的报告一样，我们着眼于整体市场规模和增长趋势，以及确定推动该行业整合活动的一些关键技术趋势。然后，我们看看趋势 并购和资本形成，包括相关交易量以及投资金额。还包括对公开市场领域内估值趋势的分析。 我们考虑三种类型的软件产品，包括部门: DEVOPS 使软件开发人员能够加速和自动化创建、测试、 应用程序的部署和升级。这些包括用于协作、连续的工具集成和交付、测试自动化和基础架构配置 基础设施管理 监控IT基础架构并管理网络和应用程序性能的软件企业，标记性能问题并确定根本原因问题。 服务管理 使IT部门能够与IT资源的最终用户进行通信的技术，包括故障单、变更管理和事件响应工作流的自动化。 从技术上讲，我们认为网络安全是IT技术领域的一部分，但是由于 部门和广泛的软件技术，德雷克之星将网络安全作为一个单独的部门。 DrakeStarPartners仍然活跃在IT技术领域，成功地为50多个相关领域提供咨询近年来的交易。交易包括卖方和买方并购以及私募。 他们还涉及领先的战略交易对手以及私募股权和成长阶段的投资者。更多可以在本报告第24页的德雷克之星在该领域的记录中找到 www.drakestar.com2 在这个问题上 01概述的技术市场 规模和增长趋势技术发展趋势 并购的趋势 02并购市场活动 03私募市场活动 04资本市场活动 05公开市场价值 06关于德雷克明星伙伴 07附录 并购交易 私人配售 08联系信息 www.drakestar.com3 01 它的技术市场 4 市场规模和增长趋势 一套全球科技市场高节奏增长 DEVOPS 自动创建软件应用程序的软件平台和其他产品的市场并使应用程序开发团队能够更高效地工作，预计每个 年，到2025年总额将超过50亿美元。该子行业包括广泛的软件从持续集成和交付产品到测试自动化工具，再到低代码/无代码平台。尽管博通，IBM，Micro等公司占据了大量市场份额 Focus，微软和其他公司，这是一个分散的市场，有数百家私募股权支持和风险投资支持初创企业。 基础设施管理 Gartner估计IT基础设施管理软件市场约为260亿美元 2022年，高于2017年的约2500万美元，年均增长率超过每年8%。这包括多个产品系列，如网络和应用程序性能 管理，AIOps，网络自动化和编排以及一系列其他自动化工具。 大型企业包括家喻户晓的品牌，如BMC，HPE，IBM，Microsoft和VMWare，但是。这也是一个庞大且高度分散的市场，拥有许多较小的参与者和单点解决方案 提供者。 服务管理 IT服务管理软件，包括IT资产管理，据Gartner估计 2022年超过70亿美元的市场，每年以14%的速度增长。这个市场由大型主导 ServiceNow和MicroFocus等公司，但Zendesk等较小的竞争对手，近年来，Freshworks和Ivanti增加了获得资金的渠道，并积极 巩固市场越小。 来源:2022年Gartner,德雷克明星研究 www.drakestar.com5 技术发展趋势 正如企业技术的其他领域所见证的那样，新技术的发展由最近的，高增长型市场进入者推动寻求用最新产品更新产品的大公司的整合 技术，扩大产品组合的广度，增加钱包在客户中的份额，以增加收入 成长。正如我们长期以来所看到的，对于许多公司来说，收购第三方技术往往更多比内部构建产品更具成本效益，并且还加快了上市时间。 虽然IT技术领域的技术创新驱动因素有很多方面，但有几个关键因素推动大部分新发展的主题，也正在成为整合活动的催化剂。 这些包括: 混合模型成为工作新常态 十年前,自己带设备的趋势挑战IT部门支持大量 新设备如平板电脑、智能手机和其他更专业的硬件,这样工人 在路上或暂时离开办公室能够访问远程资源吗 在公司治理和的参数 安全策略。大流行的时代已启用全新一代的半永久的遥远 工人不仅需要访问它 资源和数据,而且要易于使用用于接口的通信和协作工具与同事、客户和其他业务选民。这增加了的挑战 IT部门,支持不断增加 数量的平台、应用程序集成,附加组件和设备。 ANYTHING-AS-A-SERVICE(XAAS) 软件即服务和云托管的主流化为交付打开了大门使用基于消费的实用新型的多种IT资源，包括： 机器学习作为赌注 潜在的技术软件 提取、管理和相关分析 系统和用户数据。无论是日志文件,支持票证、测试数据或性能KPI、高效、准确和及时的处理 集成提供了大量的数据 关键算法、仪表板、决策的基础和工作流自动化。随着 复杂的IT系统驱动指数数据量的增长，人工智能 用于自动化数据处理和动力变得更加的必要性和应用现在被认为是赌桌功能 嵌入到许多软件套件。 •虚拟化服务器和其他基础架构硬件 •数据库基础设施 •编码和测试环境 •测试数据管理 正如人们所期望的那样，好处包括更有效地利用IT基础架构，更具弹性 可用性随需求波动而变化，运营支出与工作负载需求相关性更密切。他们还包括更低的前期和运输成本、更快的部署、更高的可用性/更少的停机时间以及更高的安全性，因为XaaS提供商通常会部署和维护更强大的网络安全可以在用户之间共享的技术。对于技术供应商，订阅收入模式 由于其经常性，倾向于提高企业价值。 www.drakestar.com6 技术发展趋势 续。 开源和开放核心的商业模式 虽然开源代码传统上与开发人员和用户的分布式社区相关联 为创建平台或产品做出贡献的人，现在越来越多的公司正在开发 通过自己的工程团队获得专有的“开放核心”产品。商业理由的基础是更多开发人员使用免费软件的想法将推动核心技术在 市场以及扩大合作伙伴的范围，在产品类别中创建一个标准。用户需要更全面的功能，例如有意义的规模部署、访问分析模块和 其他高级功能或合并预构建集成需要支付许可费。对于供应商，开放核心不仅有助于建立专有标准，而且下载还创建了一个管道 商业许可证。例如，Hashicorp报告其免费软件产品的下载量超过2.5亿次仅在上一财年。其他提供开源和开放核心的公司包括Confluent，Elastic，GitLab和Neo4j。同样值得注意的是，一些较大的现有供应商，如思科，微软和SAP主要通过向以下方面贡献工程资源来支持开源项目 非营利组织。 DEVOPS的效率 我们之前的报告讨论了随着开发周期对DevOps速度的日益增长的需求从几天和几周缩短到几小时和几分钟。DevOps团队使用的一些技术为了简化操作、提高代码质量和加快发布周期，包括： 微服务和容器化使开发人员能够使用 可重用的服务元素，然后将这些服务部署在可托管在各种各样的环境。 像Kubernetes这样的开源系统也在提高容器管理的效率，支持应用程序的云部署，尤其是大规模部署。 低代码和无代码平台正在将应用程序开发扩展到更广阔的领域具有拖放功能的非技术用户。 自主测试和保证平台正在消除人为因素 应用程序测试和QA，同时提高速度并缩短发布周期。 www.drakestar.com7 并购的趋势 IT技术继续在所有三个已确定的子行业中经历快速整合。一在以前的报告中已经提到并一直持续到今天的基本趋势是对比 在具有传统部署和大市场份额的现有参与者与最近的参与者之间的并购战略中，快速增长的进入者。简而言之，该行业的整合在较新的行业中继续更加活跃。新兴技术参与者和私募股权平台与大市场份额的现有参与者。 一些高增长的公众参与者，如Atlassian，DataDog，ServiceNow，Solarwinds和 Splunk越来越活跃，每个完成大约六到十几个。交易在过去三年。 私募股权支持的私营公司仍然在交易量方面领先于该行业，尤其是公司例如HelpSystems和IDERA，自1月份以来已经完成了16和8笔买方交易分别是2019年。其他活跃的私募股权支持的买家关闭了3个或更多买方 过去三年的交易包括Cloudbees，IvantiSoftware，Kaseya，LogicMonitor，酱实验室,SmartBear软件和Tricentis。 许多较大的现有参与者，如IBM和MicroFocus，在今天的并购市场。鉴于这些公司经历了低 或过去几年收入有机增长为负，面临技术过时风险 以牺牲拥有新技术和一般新技术的最新高增长市场进入者为代价 降低总体拥有成本。回顾过去5年的股票表现，就会形成鲜明对比。 例如，在过去的5年中，Atlassian，Datadog和ServiceNow的股价有所上升。 大约在300%到700%之间，而IBM的份额基本持平，MicroFocus和MicroFocus的份额基本持平。同期损失了超过80%的股权价值。 现有参与者中的一个例外是微软，它占据了IT的很大一部分。技术和云服务市场，并加大了并购战略，投资了 先进的技术和垂直导向的解决方案，支持围绕关键增长计划 云支持、智能边缘和开发运营。微软已经完成了大约十几笔交易自2019年1月以来的IT技术行业，并证明了其增长战略的力量，公司实现了年收入两位数的增长和股价升值 超过350%在过去的5年。 来源:德雷克明星研究 www.drakestar.com8 02 并购市场活动 9 并购市场活动 总结 交易量 对于整个IT技术行业，交易量在过去三年中每年都在增加，从2019年的37笔增加到 2020年为41个，2021年为50个。2022年上半年，总交易量为27笔，表明交易势头强劲有望赶上或可能超过2021年的交易量，尽管资本市场在第一个逆风中 一年的一半。 2019-2021年间，基础设施管理在三个子行业的交易量中领先，共有66个 交易，而DevOps为42个，服务管理为20个。然而，在2022年上半年，DevOps引领了有13笔交易，而基础设施管理为11笔，服务管理为3笔。 美元的体积 公开宣布的交易价值的美元总交易量讲述了一个略有不同的故事。美元总额 2019年至2020年间，IT技术行业的交易量从82亿美元增加到102亿美元。2021年 然而，美元交易量收缩至仅42亿美元，只有一笔交易超过10亿美元：IBM的 4月以18亿美元收购Turbonomic。值得注意的是，在2022年上半年，美元总量爆炸式增长至1047亿美元，是前三年全年总金额的4倍多。 2022年美元交易量的主要驱动因素可归因于一些重磅交易，包括博通的 5月宣布以730亿美元收购VMWare，TIBCO以13.8美元收购CitrixSystems 亿在1月宣布，Zendesk在6月宣布以102亿美元私有化。（无这三笔交易，2022年上半年的总金额为77亿美元，仍比 2021年全年为42亿美元）。为什么大幅增加？一个线索可能在于每个人的股票表现这三家公司导致了宣布的交易。在每种情况下，股票都经历了明显的抛售 交易公告前几个月的关闭。例如，Citrix股价从112美元下跌 2021年9月中旬至11月下旬的79美元。VMWare股价从2021年10月的167美元跌至96美元 2022年5月，就在交易宣布之前。由于科技板块股票近期遭遇紧绷几个月，较低的企业价值无疑加强了买方商业案例，并有助于证明在每个实例保费支付。 通过界别分组,3½2019年1月至2022年6月的年期，基础设施管理层交易披露价值总计1077亿美元，使服务黯然失色 管理为162亿美元，DevOps为34亿美元。除了VMWare和Citrix