2023中国医药交易年度报告分析

交易团队 医药魔方新药数据产品 说明 数据来源 •官方公开披露的信息，涉及的金额为交易披露的金额 数据分析范围 •数据主要为：2022年与中国国内企业相关的交易，按照交易类型分为合作、许可（license in/out）、收购、期权、投资；趋势分析以项目交易为主，如无特殊说明，不包括公司并购信息。 •项目包含传统定义药品，如化药和生物制品等，不包含医疗器械类产品； •项目分析以“创新药”为主；如无说明，默认不包括技术、生物仿制药、微创新、成熟产品等； •不包含战略技术合作类、CMO代工类、CRO类； •后续交易终止的，统一纳入统计分析范围； •数据收录截止2022年12月31日！ 目录 1全球医药交易首次呈现下行趋势；中国licensein交易热度大减，合作项目的疾病领域持续多元化 22022年中国ADC交易延续海外热度，频发重磅交易，大多数交易为具有BIC潜力药物 3国内传统（龙头）药企交易活跃度首次超过新兴Biotech，引领内资药企交易新局面 4Top榜单（国内交易事件、全球并购事件） 5总结与展望 目录 1全球医药交易首次呈现下行趋势；中国licensein交易热度大减，合作项目的疾病领域持续多元化 22022年中国ADC交易延续海外热度，频发重磅交易，大多数交易为具有BIC潜力药物 3国内传统（龙头）药企交易活跃度首次超过新兴Biotech，引领内资药企交易新局面 4Top榜单（国内交易事件、全球并购事件） 5总结与展望 2022年全球医药交易数量呈现下滑趋势，同比降幅为28%，中国交易数量同比下降36%，但交易总金额处于震荡趋势；近两年来，中国区交易热度仅次于美国，保持全球第二 2019-2022年全球VS中国医药交易数量及交易金额2021-2022年全球医药交易公司主营地区 交易首付款 交易总金额 交易数量 2021 2022 全球 中国 转让方地区 受让方地区 1,100 1,000 900 800 700 600 500 400 300 16,15349 -28% 1,0981,095 1,7781,728 1,610 789 344 364 -36% 233 462 344 198 157 61 48 46 35 3925 3820 35 32 36 39 美国 中国 英国 43 36 8 日本466 22 加拿大26 法国 34 26 德国 22 35 瑞士 33 38 170 307 292 416 200 100 0 180 2019 197 2020 142 2021 192 2022 179 125 4 2019 222 13 2020 316 31 2021 347 19 2022 30 韩国 28 其他 150 61 22 28 141 79 单位：亿美元 资料来源：医药魔方NextPharma®数据库 2022年中国交易数量整体锐减，交易数量仅为233笔；其中交易总金额同比增长10%，主要受到大额交易变化影响 2017-2022年中国交易数量及交易金额 2021年中国交易总金额占比 ＞1000 交易首付款交易总金额交易数量 500-10006% 380 -36% 400-4999% 2% ＜100 360 340 320 300 280 260 240 344 364 233 300-399 200-299 7% 11% 28% 100-199 38% 220 200 179 34,698 2022年中国交易总金额占比 ＞1000 180 160 140 163 31,642 +10% 500-10008% 400-4998% 120 100 80 60 40 92 5,573 9,177 12,065 22,193 3,101 300-399 200-299 2%2% 14% 42% ＜100 20731 0 2017 788401 20182019 1,348 2020 2021 1,893 2022 22% 100-199 单位：百万美元 大额交易：总金额大于10亿美元的交易 单位：百万美元 资料来源：医药魔方NextPharma®数据库6 2017-2022年跨境交易(licensein&out)维持国内医药交易主流趋势，licensein交易数量连续3年下降，自2020年起licenseout交易占比屡创新高；境内交易持续活跃 2017-2022年中国交易数量（按类型拆分） 跨境交易(licensein)82 跨境交易(licenseout)169 境内交易 179 344 364233 61% 14% 25% 62% 14% 24% 54% 18% 28% 45% (154) 21% (74) 34% (116) 41% (149) 15% (55) 44% (160) 33% (76) 28% (66) 39% (91) 2017 20182019 2020 2021 2022 资料来源：医药魔方NextPharma®数据库7 从近两年的出海交易TOP10来看，以授权新技术为亮点，暂无FIC药物，但是TROP2/CLDN18.2ADC药物有望成为BIC产品 2021-2022年跨境licenseout交易Top10（按总金额排名） 交易时间 转让方 受让方 交易项目 作用机制 总交易金额（亿美元） 首付款（亿美元） 2022-12-22 科伦药业 Merck&Co. 7个ADC项目 XXADC 94.75 1.75 2022-12-06 康方生物 Summit 依沃西单抗 PD1/VEGF-A双抗 50 5 2021-12-20 百济神州 Novartis 欧司珀利单抗 TIGIT单抗 28.95 3 2021-08-09 荣昌生物 Seagen 维迪西妥单抗 HER2ADC 26 2 2022-03-02 天演药业 Sanofi SAFEbodytechnology - 25 0.175 2021-01-11 百济神州 Novartis 替雷利珠单抗 PD1单抗 22 6.5 2021-12-10 锐格医药 EliLilly 代谢疾病的创新疗法 GLP-1R药物 15.5 0.5 2022-05-16 科伦药业 Merck&Co. SKB264 TROP2ADC 14.1 0.47 2022-11-08 英矽智能 Sanofi Pharma.AI技术平台 - 12 0.215 2022-07-08 石药集团 ElevationOncology SYSA1801 CLDN18.2ADC 11.95 0.27 资料来源：医药魔方NextPharma®数据库8 跨境交易(licenseout)：近五年交易合作协议中涵盖的权益地区以大中华区以外/全球权益打包出让为主；其中创新药(项目)主要流向了欧美和亚太地区，而生物类似药/成熟产品(项目)逐渐向南美，中东及北非等地区输出 2018-2022年跨境交易(licenseout)项目类型及权益地区* 63% 67% 54% 时间 转让方合作项目 权益地区 56% 2022-02-23 复宏汉霖 HLX03 土耳其， MENA国家 66% 44% *中东及北非地区创新药占比（56%）：特瑞普利单抗（PD-1单抗，君实生物）和一个候选药物，uliledlimab（CD73单抗，天境生物），FP-045（ALDH2激活剂，逸达生物），泽布替尼（BTK抑制剂，百济神州） 2022-05-11 2022-09-26 2022-12-20 HLX01 复宏汉霖HLX02 HLX04 绿叶制药喹硫平 迈威生物 9MW0113 9MW0312 墨西哥，巴西等国 巴基斯坦俄罗斯 创新药 其他技术 生物类似药 成熟产品 合作协议中涵盖的权益地区 大中华区以外23.79%全球15.53% 亚太地区 17.48% 南美 7.77% 北美 13.59% 中东及北非地区 7.28% 欧洲 11.17% 其它 3.40% *按照交易项目统计；创新药为广泛意义上的创新药物，即交易资讯中提到的创新药项目，也包括无药品名称的创新药物；其他包括改良型剂型药物及未披露具体信息的药物 资料来源：医药魔方NextPharma®数据库9 2022年全球&中国医药交易项目均以创新药、技术(平台)为主；相较于 2021年，创新药交易项目占比增加(超过60%)，技术(平台)类项目占比减少(不足20%) 2021-2022年全球交易项目类型2021-2022年中国交易项目类型 创新药 技术(平台) 成熟产品 生物类似药其他 创新药 技术(平台) 成熟产品 生物类似药其他 1,213 全球 912 中国 394281 66% 58% 63% 68% 4% 6% 19% 29% 1% 22% 5% 5% 2% 14% 9% 8% 5% 9% 6% 3% 2021 2022 2021 2022 *创新药为广泛意义上的创新药物，即交易资讯中提到的创新药项目，也包括无药品名称的创新药物；其他包括改良型剂型药物及未披露具体信息的药物 资料来源：医药魔方NextPharma®数据库10 与2021年相比，2022年全球创新药交易中临床前项目占比进一步增加，虽然中国临床前项目占比略低于全球，但也已超过50% 2021-2022全球创新药交易项目研发阶段2021-2022中国创新药交易项目研发阶段 临床前 2022年 Ⅰ期临床 10% Ⅱ期临床 Ⅲ期临床 批准上市 临床前 2022年 Ⅰ期临床 13% Ⅱ期临床 Ⅲ期临床 批准上市 6% 11% 8% 17% 9% 2021年 全球 51% 7% 14% 10% 18% 12% 2021年 中国 44% 54% 10% 14% 63% 15% 12% 注：IND并入Ⅰ期临床，Ⅰ/Ⅱ期并入Ⅱ期，Ⅱ/Ⅲ期并入Ⅲ期，NDA并入批准上市 资料来源：医药魔方NextPharma®数据库11 2022年中国交易项目中生物药项目热度首次超过化药，抗体药物成为热门交易领域，单抗和ADC药物最受青睐；此外还包括细胞疗法等新兴疗法 2021年中国创新药交易项目类型 2022中国创新药交易项目类型 2 77 单抗 双抗 10 5 1 10 小分子 化药 65% 核酸多肽复方 抗体37 生物药 30% 疫苗细胞疗法基因疗法 其他 100 小分子 化药 34% 核酸1 多肽5 复方4 抗 双抗 单抗 抗体 生物药 47% 融合蛋白9 疫苗7 细胞疗法5 其他 42 ADC 多其他51 30 *核酸指化学合成类核酸药物；其他指未披露具体信息的药品 资料来源：医药魔方NextPharma®数据库12 新冠病毒相关靶点共计发生11笔交易，2022年交易数量较多的靶点多为成熟靶点，且研发阶段集中在早期阶段 2022年中国创新药交易项目热门靶点分布 交易数量 11 积极靶点成熟靶点 气泡大小：国内在研管线数量 10 SARS-CoV-2/SARS-CoV-2Mprotein/SARS-CoV-2Sprotein 9 8 7PD(L)1 6 5CLDN18.2 4HER2 BCMA RdRp 3VEGF 2 Ang2 TIGIT FGF21 IL-2 GloboH EGFR/VEGFR TROP2 1临床前申报临床Ⅰ期临床Ⅱ期临床Ⅲ期临床交易时平均研发进度 *平均研发进度：通过各项目的研发阶段加权平均计算得出，权重按照临床前到批准上市的9个研发阶段赋值；成熟靶点：已有上市产品（包含多靶点药物）积极靶点：不包含已有上市药品的靶点 资料来源：医药魔方NextPharma®数据库13 2022年交易项目疾病领域持续多元化，肿瘤领域依旧是最热门领域，其次是受新冠概念影响的感染领域；皮肤领域、消化领域、眼科领域成为交易领域多元化的代表 2019-2022年中国交易项目疾病领域占比 55% 8% 8% 4% 4% 3% 3% 50% 21% 4% 4% 3% 37% 10% 9% 7% 7% 6%