中国核电发布了2022年业绩预告,预计实现归母净利润89.5-92亿元,同比增长11.34%-14.46%。风电和光伏装机容量稳步增长,新能源发电量持续提升。补贴回笼支撑新能源项目持续开发,硅料价格下降将有利于公司。公司核电+风光双核发展,未来成长性高。由于管理费用大幅增加,业绩略低于预期,我们调整公司盈利预测,预计公司2022年-2024年的收入分别为723.8亿元、794.2亿元、855.3亿元,增速分别为16%、9.7%、7.7%,净利润分别为92亿元、107.5亿元、119.4亿元,增速分别为14.5%、16.9%、11.1%,维持买入投资评级。
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