固收地方两会专题：开年拼经济，地方政府如何表态？

开年拼经济，地方政府如何表态？证券研究报告 2023年01月31日 固收地方两会专题 新年伊始，多地政府陆续召开新年第一会部署新年重点工作，传递一季度开门红的强烈政策诉求。 梳理各省新年第一会，工作部署重点在于：第一，做好一季度工作，力争开门红。 第二，优化营商环境（与“两个毫不动摇”呼应），着力于提振信心。 第三，大力推动高质量发展（包括传统产业升级、新兴产业培育、数字化网络化智能化转型等）。 第四，加强招商引资力度。 第五，加快重大项目建设、稳定工业生产。 结合地方两会来看，2023年各省份目标如何设定？重点工作如何开展？ 我们预计全年经济目标设定在5%，通胀目标设定为3%，主要经济大省传递2023年经济增长的积极信号，关注后续经济目标的执行情况。 各省把恢复和扩大消费摆在优先位置，具体举措包括打造消费城市、汽车家电促销、解除过时消费政策制约、合理增加消费信贷、提升中低收入居民消费能力等。 其中对于“调整妨碍消费的限制性措施”，重点在于提振地产消费需求，发挥地产后产业链对消费的提振作用。 固定资产投资继续发挥充当稳增长主抓手的关键作用，抓基建、提振制造业投资也是推动实现一季度开门红的重点工作方向。 房地产投资方面，2023年各省份房地产工作重点支持刚需和改善性住房需求、保障性租赁住房等方面开展，增量货币化支持政策值得期待。 财政方面，我们预计2023年财政收支延续紧平衡。对此，增加转移支付、 培育地方税源、以及部分省份提出要压减一般性支出等是2023年地方平衡 财政收支的主要措施。 最后，在防风险方面，绝大多数省份均提及防范房地产风险，部分重点区域提及防范和化解地方政府债务风险与金融风险。 风险提示：政策不确定性，财政发力不及预期，疫情超预期扩散。 作者 孙彬彬分析师 SAC执业证书编号：S1110516090003 sunbinbin@tfzq.com 隋修平联系人 suixiuping@tfzq.com 近期报告 1《固定收益：如何从2022年信用债违约看2023年走向-信用债市场周报 （2023-01-29）》2023-01-29 2《固定收益：十年国债是否破3？-2月资金面与债市月报（20230128）》2023-01-28 3《固定收益：每周高频观察 （20230128）-高频观察20230128》 2023-01-28 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明1 内容目录 1.地方政府开年有哪些新表态？3 2.结合地方两会，2023年工作如何开展？4 2.1.经济增长与通胀：多数省份下调2023年经济增长目标5 2.2.就业：部分省份就业压力有所缓解7 2.3.消费：恢复和扩大消费成为各省份2023年工作重点8 2.4.固定资产投资：继续发挥充当稳增长主抓手的关键作用10 2.5.财政收入目标提升，财政收支延续紧平衡14 2.6.防风险：防范债务风险、金融风险与房地风险15 3.小结16 图表目录 图1：2021-2023年地方两会主要经济数据目标设定5 图2：2023年各省经济增长目标5 图3：2023年各省份平均GDP目标继续下滑6 图4：各省经济增长目标与全国目标设定差值6 图5：2021-2023年各省CPI同比目标7 图6：2021-2023年各省新增就业目标7 图7：2021-2023年各省调查失业率目标7 图8：2020-2023年各省社零增速同比目标9 图9：2021-2023年各省固定资产投资增速同比目标10 图10：2020-2023年各地方政府一般公共预算收入增速目标14 表1：各地2023年开年常委会及领导调研活动中对于开门工作表态3 表2：2023年经济增长目标相关表述6 表3：2023年部分地方政府工作报告关于恢复和扩大消费的相关表述9 表4：2023年部分地方政府开年第一会关于基建和制造业投资相关工作的表述11 表5：2023年部分地方政府工作报告关于扩大投资的相关表述12 表6：2023年部分地方政府工作报告关于房地产的相关表述13 表7：2023年部分地方政府工作报告关于防风险的相关表述15 地方两会相继召开，新年伊始，地方政府也纷纷表态，这预示着怎样的开局？ 1.地方政府开年有哪些新表态？ 春节以来，各省陆续召开开年第一会、举办领导调研活动等，部署开年重点工作，传递出一季度开门红和全面稳增长的强烈信号。 例如，1月28日，节后首个工作日，广东省召开全省高质量发展大会，省委书记黄坤明在发言中提到召开此次大会就是要求各地“要比决心、比干劲，比勇挑大梁的胆识和能力，展现开局的势头、新春的气象，在全省掀起齐心协力抓发展的热潮。”1 广东省省长王伟中指出“这是广东的‘新春第一会’，充分反映了省委、省政府抓高质量发展的强烈责任感和紧迫感，向全社会释放了加快推动高质量发展的鲜明信号”。2 江苏省省委书记信长星指出“一季度是全年经济的风向标。节后上班第一天，省委常委会会议专门研究做好一季度工作，就是要释放‘开年就是开工、开工就要实干’的信号。”3 表1：各地2023年开年常委会及领导调研活动中对于开门工作表态 省份2023年开年地方政府表态 一年之计在于春。今天安排各地市、各单位和各方代表作表态发言，就是要比决心、比干劲，比勇挑大梁的胆 广东 江苏 一季度是全年经济的风向标。节后上班第一天，省委常委会会议专门研究做好一季度工作，就是要释放“开年 就是开工、开工就要实干”的信号。 识和能力，展现开局的势头、新春的气象，在全省掀起齐心协力抓发展的热潮。 必须把稳增长放在突出位置，咬定目标不放松，全力稳大盘挑大梁，厚积高质量发展的底气实力，为全国大局 多作贡献。一年之计在于春，新春伊始，做好各项工作意义重大。各级各部门要提高政治站位，抢抓发展机遇， 山东 切实增强工作的紧迫感、主动性，迅即行动、加压奋进，…奋力夺取一季度“开门稳”“开门红”，为完成全年 浙江 本轮疫情进入收尾阶段，全省经济运行持续攀升，为实现开门稳、开门好、开门红、开门旺奠定了坚实基础。 我们要坚决扛起“经济大省要勇挑大梁”的责任担当，切实增强“只争朝夕、时不我待”的紧迫感，全力以赴抢时间、抓进度、提效率，扎实做好一季度经济社会发展各项工作。 目标任务开好局、起好步。 以“开局就是决战、起步就要冲刺”的竞进姿态，纲举目张抓工作，项目为王抓投资，千方百计促消费，开足 河南 四川 锚定目标、开足马力、拼搏实干，奋力夺取一季度经济社会发展“开门红”，为推动全省经济运行整体好转和完 成全年目标任务奠定坚实基础。 马力拼经济，努力实现全省经济“开门红”。 夺取一季度“开门红”，关乎市场预期和发展信心、关乎全年目标实现。要提高政治站位，坚持稳中求进，统筹湖北推进强信心、稳增长、防风险、推改革、惠民生等重点任务，确保工作能快则快、项目能开则开、政策加快落 湖南开年就决战，开局即加速，以突飞猛进之势打好打赢“经济增长主动仗”。 实，坚决打赢“开门红”这场硬仗。 一季度是全年经济的风向标，开年经济形势对社会预期、市场信心乃至全年经济走势都具有重要影响。各地各河北部门要对照省委、省政府全年工作部署，对第一季度工作进行全面调度，分析经济运行情况，查找短板和不足， 江西 以“开年就开跑、起步就冲刺”的精气神，强力推动园区经济大发展、营商环境大提升，奋力实现一季度经济 开门红。 压实工作责任，倒排时间进度，高质量完成各项任务，确保实现首季良好开局。 强化全省上下“抓发展必须抓项目”的鲜明导向，激发各州（市）“开局就是决战、起跑就要加速”的精神状态， 一天也不耽误、一天也不懈怠，紧起来、动起来、干起来，确保一季度实现“开门红”，为完成全年经济社会发 云南 展目标打好基础。今年一季度全省重大产业项目工作开局良好，关键是抓保障、抓落实、抓投产，尽快形成实 陕西把起步冲刺、决胜全年的干劲鼓起来，全力以赴冲刺开门红、决胜全年红。 物工作量。 1http://www.gd.gov.cn/gdywdt/gdyw/content/post_4086188.html。 2http://www.gd.gov.cn/gdywdt/gdyw/content/post_4086349.html。 3http://www.jiangsu.gov.cn/art/2023/1/29/art_60096_10735111.html。 山西在抓落实上下苦功见真章，在见成效上亮本领比实绩。 吉林以新春“第一会”的形式吹响优环境强信心、抓项目谋发展、拼经济促振兴的嘹亮号角。 广西以奋发有为的精神状态和“时时放心不下”的责任意识，奋力推动全面建设新时代壮美广西开好局起好步。 辽宁 首战就是决战，首季就要冲刺。坚持稳字当头、稳中求进，提振市场信心、浓厚振兴氛围、凝聚发展合力，确 保一季度“开门红”，推动全年经济运行整体好转。 以奋发有为的精神状态和“时时放心不下”的责任意识，求真务实、埋头苦干，只争朝夕抓落实、凝心聚力促 贵州 甘肃 坚持高质量发展这个首要任务，以开局就是决战的干劲抓发展，以起步就是冲刺的拼劲促增长，奋战一季度， 确保“开门红”，为实现全年主要目标任务奠定坚实基础。 发展，为全年工作开好局起好步打下坚实基础。 要积极担当作为，积极谋划和推进各项工作，确保一季度实现“开门红”。要全力以赴实现一季度“开门红”， 海南 抢前抓早，实现量质并举。 西藏 以开局就是决战、起步就是冲刺的姿态，抓好全年各项工作任务落实落地，切实把习近平总书记的关怀激励转 化为推进西藏长治久安和高质量发展的实际行动。 内蒙古 一分部署、九分落实，完成好全年目标任务，必须保持奋斗奋斗再奋斗的劲头，坚持起步即起跑，从一上班就要动起来、快起来、跑起来。咬定目标不放松，仅有“开门稳”是不够的，必须全力实现“开门红”。 新疆 自治区政府系统要以时不我待的紧迫感和主动担当作为的精气神，把心思和精力迅速集中到理思路、抓工作、 谋发展上，集中到确保完成全年经济社会发展目标任务上，特别是对一些重要工作、重大项目和重点问题，要主动深入调查研究，早谋划、早部署、早行动，…，确保我区经济社会发展“开门红”，为实现既定目标任务奠定坚实基础。 要大力践行习近平总书记“社会主义是干出来的”伟大号召，牢固树立争先领跑的意识，以“开年就是开工、宁夏开工就是决战”的干劲，掀起新一轮大抓发展、抓大发展、抓高质量发展的热潮，奋力推动全区经济运行高开 高走、实现开门红。 资料来源：地方政府网，天风证券研究所 梳理各省新年第一会、领导新年调研对于2023年重点工作的部署来看，重点在于：第一，做好一季度工作，力争开门红。 第二，优化营商环境（与“两个毫不动摇”呼应），着力于提振信心。 第三，大力推动高质量发展（包括传统产业升级、新兴产业培育、数字化网络化智能化转型等）。 第四，加强招商引资力度。 第五，加快重大项目建设、稳定工业生产。 多地同时发布开年1号文件出台系列举措进一步推动区域稳增长。 1月16日江苏省政府印发了《关于推动经济运行率先整体好转若干政策措施》4，提出共 12个方面，共42条举措，通过财税、金融等一揽子稳企纾困和扩内需稳外需政策，全方位提升经济发展信心。 1月20日辽宁省政府引发《辽宁省进一步稳经济若干政策举措》5，新制定并延续了系列稳经济举措。 1月29日上海发布《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》6，推出10项行动32 条政策措施助力扩大内需和助力企业发展。 具体来看，结合地方两会，2023年各省份目标如何设定？重点工作如何开展？ 2.结合地方两会，2023年工作如何开展？ 4http://www.jiangsu.gov.cn/art/2023/1/18/art_32648_10730111.html。 5https://panjin.gov.cn/html/2693/