红塔早报

红塔早报 投资策略 看空 谨慎偏空 中性 谨慎偏多 看多 IF 原油 PTA IH 塑料 IC 橡胶 十年期国债 豆油 豆粕菜粕棕榈油 玉米 投资咨询业务资格： 云证监许可[2012]291号 金融板块 李大荣 投资咨询号:Z0001610从业资格号:F0231478 邮箱:lidarong@hongtaqh.com 有色板块 罗明辉 投资咨询号:Z0010226从业资格号:F0268405 邮箱:luominghui@hongtaqh.com 黑色板块 罗奕萌 投资咨询号:Z0012339从业资格号:F0275278 邮箱:luoyimeng@hongtaqh.com赵利梅 从业资格号:F3053474 邮箱:zhaolimei@hongtaqh.com 能化板块 赵欧娅 投资咨询号:Z0017180从业资格号:F3067732 邮箱:zhaoouya@hongtaqh.com 油脂油料板块 许治平 投资咨询号:Z0016162从业资格号:F3056217 邮箱:xuzhiping@hongtaqh.com 品种简述 金融板块 上证指数低开震荡，跌0.44%，成交阶段地量。北向资金今日净卖出11亿元，CXO概念、仿制药、医药领涨，房地产、旅游 、公共交通、煤炭、物业管理领跌。期指方面，IF2301收3868.2跌0.43%（基差-11.5点），IH2301收2630.2跌0.66%，IC2301收5869.4跌0.16%。十年国债2303收100.205涨0.15%。 基本面：1、海关总署：自2023年1月8日起取消入境人员全员核酸检测。2、12月84款国产网游获版号，进口游戏版号同步发放。3、元旦机票预订量价齐升：预订量日增30%，票价同比上涨近三成。4、美国自明年1月5日起对中国旅客实行新冠疫情入境限制措施。5、君实生物VV116登顶NEJM：疗效不劣于Paxlovid，且更安全。6、商务部：着力稳定汽车消费，支持新能源汽车购买使用，加快活跃二手车市场。 技术层面，30分钟30、60均线呈多头排列，30均线向上，60均线向下，短线下跌。建议观望。 能化板块 原油：随着美国寒潮天气好转，美国此前关闭的炼厂近期开始重新启动，天气影响偏短期，API库存数据显示美油去库，成品油则小幅累库，此次寒潮对需求也带来一定损害。美国TC集团Keystone的重启计划获批，预计28-29号恢复，若进程顺利则对油价短期支撑将减弱。国家卫健委解除对新型冠状病毒感染规定的甲类传染病预防、控制措施，长期来看，宏观情绪回暖叠加国内需求有望修复，油价有向上驱动，中长线偏多思路，短期油价处于利多出尽后的回调阶段。 策略：原油加权偏强震荡收小阴线，量能收缩，预计短期内反弹承压，有所回调，操作建议观望。 PTA：12月PTA供需双弱，旧装置检修较多，新装置供应增加有限，整体累库10万吨偏上；1月PTA供应仍有增加预期，春节前后终端及聚酯负荷偏低，1月PTA供需压力明显增加，预计将累库40万吨偏上，供需宽松预期下供应商出货积极，PTA基差走弱，叠加隔夜油价走弱，预计短期PTA反弹承压。 策略：PTA加权偏强震荡收十字星线，量能收缩，预计短期内维持偏强运行，下方5日线支撑，操作建议逢低试多。 塑料：策略：塑料加权区间震荡收大阴线，量能收缩，预计短期内处于区间运行，价格运行区间为7950-8250，,操作建议观望，待方向确认后再操作。 橡胶：基本面疲弱，轮胎厂受疫情影响开工率转弱，宏观预期降温后盘面开始回调。11月以来在宏观利好提振下，市场心态偏乐观，橡胶盘面拉涨。但基本面来看，轮胎厂库存高位且继续累库，内需低迷，国内疫情放开后短期内抑制终端需求，内外需求皆低迷，11月下游汽车数据走弱，印证消费依旧疲软。前期拉涨现货跟涨乏力，基差较弱，预计后期盘面仍有回调空间。 策略：橡胶加权偏强运行收大阴线，量能放大，预计短期内处于区间整理，价格运行区间为12600-13150之间，操作观望 。 油脂油料板块 豆油：外媒:11月28日至12月25日,阿根廷农民共销售511万吨大豆,销售总额22.2亿美元,占总激励机制的74%,政府希望通过第二期汇率优惠来改善财政状况,并吸纳至少30亿美元的外汇; 技术层面，豆油反弹幅度较大，已经突破了上方压力，老空单减持，不建议追高做多，目前观望为主，待走出来再进行交易。 棕榈油：NpcResources公司表示,11月马来西亚毛棕榈油产量为5,130.76吨,棕榈仁油产量为1,195.06吨;11月新鲜棕榈果串产量为11,717.76吨。该公司并称,11月印尼毛棕榈油产量为3,376.59吨,棕榈仁油产量为420.08吨;11月新鲜棕榈果串产量为15,908.40吨。 技术层面，棕榈油反弹幅度较大，已经突破了上方压力，老空单减持，不建议追高做多，目前观望为主，待走出来再进行交易。 豆粕：截止12月23日当周,111家油厂大豆实际压榨量为210.82万吨,开机率为73.28%。大豆库存为369.3万吨,较上周减少30万吨,减幅7.51%,同比去年增加48.1万吨,增幅14.98%。豆粕库存为50.39万吨,较上周增加13.93万吨,增幅38.21%,同比去年减少16.37万吨,减幅24.52%； 技术层面，豆粕技术面下破后迅速有效回调至前期支撑位之上，波动较大先多看少动观望为主。 菜粕： 技术层面，菜粕主要以震荡为主，多看少动观望为主。 玉米：据Mysteel农产品调查数据显示,本周玉米淀粉库存上升明显,市场购销氛围偏淡,购销活动基本停滞,玉米淀粉走货速度偏慢,本周库存增长速度较快。截至12月28日玉米淀粉企业淀粉库存总量80.6万吨,较上周升高4.6万吨,增幅5.98%,月增幅14.16%;年同比降幅9.49%。 技术层面，玉米反弹冲高，目前在上方压力位附近，但下跌势利没有改变，目前老空先出场观望，待走出来后再做策略进行交易。 免责声明 本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未经书面授权，任何个人、机构不得对本报告进行任何形式的发布、复制 。本报告所引用的资料皆被我公司及其研究人员认为可信，但我公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会根据市场情况进行调整。报告中的信息或表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作，我公司不就报告中的内容对最终操作建议作出任何担保，因此我公司不承担根据本报告进行操作带来的任何损失，请注意谨慎投资。