国君银行张宇团队|信贷超预期+央行座谈会催化,银行板块领涨 1. 今日银行板块领涨,主要受昨天两项事件催化:①12月信贷数据超预期,其中企业中长贷同比大幅多增,居民贷款也有修复迹象。 超预期的信贷表现提振了市场对政策效果的信心;②央行召开银行信贷工作座谈会,强调信贷投放靠前发力,并计划化解优质房企风险。本次会议强化了市场对年初信贷投放的预期,并进一步缓解对房地产风险的担忧。 2. 个股方面,宁波银行再次强势领涨。 宁波银行是传统龙头中,最受益于行业回暖β的标的:其股价纠偏基础大,也最符合增量资金的审美。此外,我们预计宁波银行今年的财务相对优势有望重新扩大。 江苏银行今天表现不俗,昨天的调研显示其开门红大超预期,本月新增贷款规模已超同期两倍,对2023年整体业绩展望也保持乐观。此外,预计大股东和潜在新股东的增持意愿强,后续催化多。 3.继续重点推荐“苏宁”组合(苏州银行、宁波银行),其次是“江边成外”(江苏银行、成都银行)和招商银行、平安银行。