盛视早参
财富管理部投顾业务2023.1.18星期三 策略观点 历史上看节后胜率更高，优先布局低位受益板块 早参 盛视 周二大盘全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一，科创50指数涨超1%。盘面上，半导体板块全天领涨，佰维储存20CM涨停，艾为电子涨超10%，博通集成涨停。券商股再度活跃，国盛金控、湘财股份涨停，红塔证券涨超5%。酒店旅游股尾盘异动，西安饮食、西安旅游双双涨停，黄山旅游涨超5%。民爆概念股盘中异动，保利联合涨停。下跌方面，医药股集体调整，CRO方向领跌，诺泰生物跌超6%。此外部分数字经济概念股大跌，楚天龙跌停，安妮股份接近跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市全天成交额7071亿，较上个交易日缩量2100亿。技术面看，沪指在周一量价齐升创下开年新高后有所回落，交投情绪短期见顶后周二如期缩量调整。从整体上涨结构看，市场多空双方在年线附近展开争夺，尤其是在量能相对有限的情况下，指数连续上攻的压力较大，短期指数走势将围绕年线高位整固为主，节后或重新开启新的涨势。 资金方面：1月17日，央行公告称，为对冲税期和现金投放高峰等因素的影响，维护春节前流动性平稳，以利率招标方式开展了2050亿元7天期和3010亿14天期逆回购操作，中标利率分别为2.0%、2.15%。Wind数据显示，当日20亿元逆回购和7000亿元MLF到期，本次公开市场单日逆回购操作规模创2020年2月10日以来新高。沪深两市主力资金全天净流出190.12 亿元。其中，创业板净流出29.47亿元；科创板净流出9.79亿元；沪深300成份股净流出55.66 亿元。个股方面，净流入最多的是西安饮食，净流入3.02亿元，其次是紫光国微、中公教育等，净流入2.09亿元、1.92亿元。净流出规模居前的个股为比亚迪、贵州茅台、宁德时代，分别净流出4.96亿元、4.08亿元、3.85亿元。北向资金全天净买入92.88亿元，其中沪股通净买入43.16亿元，深股通净买入49.72亿元。1月以来的11个交易日累计净买入达891亿元，接近2022全年净买入额。 加快能源电子的发展，一方面能够推动新能源产业高质量发展，促进信息技术与新能源融合，推动新能源新技术大力发展；另一方面也能完善能源电子产业集群和生态体系，培育出更多技术领先的企业。具体到行业来看，光伏新技术、新型储能及能源电子器件方向将显著受益。 操作策略：美国12月CPI数据显著下行，体现了美联储抑制通胀举措已基本达到预期效果，2月议息会议加息25个基点的概率大幅提升，也印证本轮加息周期渐入尾声。而随着人民币汇率企稳回升及外资对国内经济复苏预期加强，北向资金开年以来大幅买入，推动传统消费和金融板块上行，进一步提振市场做多情绪。国内经济复苏预期叠加海外“衰退交易”共振，市场或延续春季躁动行情。当前国内市场正处于政策与基本面共同改善的蜜月期，两会预期、消费复苏及海外经济衰退不及预期，均有利于A股平稳向上运行，预计本轮中期向上动量还未结束，节后市场胜率更高。 操作上，从历史上看，春节前消费板块涨势明显强于其他，而由于消费复苏的第一阶段炒作结束，短期配置建议转向节后胜率更为显著且前期涨幅大幅跑输的成长方向，如储能、光伏、半导体及数字经济等；中期层面，可逐步关注阶段性回调后的消费复苏右侧机会，建议布局弹性更大的可选消费，如免税、医美、珠宝等。（黄景楠，执业证书编号S0680620060023） 资讯方面：昨日，工信部等六部门发布关于推动能源电子产业发展的指导意见，目标到2025年产业生态体系基本建立，产业技术得到突破，产业链现代化水平提升；目标到2030年产业集群和生态体系不断完善，5G/6G、先进计算、人工智能、工业互联网等新一代信息技术在能源领域广泛应用，培育出世界领先的能源电子企业。(证券时报) 热点聚焦 1、又一款搭载半固态电池新能源汽车即将量产交付，商业化进程提速 据报道，近日，赛力斯集团旗下新能源战略车型SERES5于本月13日亮相比利时布鲁塞尔车 展，并与20多家合作伙伴完成签约，新车订单超过2万台。其中，纯电版车型将分别搭载90kWh半固态电池和80kWh磷酸铁锂电池，最大续航里程（WLTP）530km。按照计划，SERES5将于今年3月开启交付。值得注意的是，近期，搭载半固态电池新能源汽车正加速落地。半固态电池体积小，更加稳定安全，可以实现更高的能量密度，成本也比锂离子电池便宜得多。尽管全固态电池的商用化还尚待时日，但作为过渡技术的半固态电池商用化即将来临。（证券时报） 国轩高科（002074.SZ）公司的高安全半固态电池，单体能量密度达360Wh/kg，配套车型的电池包电量达160KWh，续航里程超过1000km。半固态电池匹配客户需求，预计23年批量交付。 正业科技（300410.SZ）公司与深圳市超壹新能源科技有限公司拟合作研究的大功率大尺寸固态聚合物锂电池为半固态电池。 2、海缆招标陆续落地，机构看好行业景气度持续提升 近日，国家电投电子商务平台公示国家电投广东湛江徐闻海上风电场300MW增容项目海底光电复合电缆中标候选人。江苏享通高压海缆有限公司为中标候选人，中标金额21710.069万元。 近日三峡能源山东牟平BDB6一期海上风电项目和华能山东半岛北BW场址海上风电项目也已启动海缆相关招标。海缆项目招标推进进程加快，一季度多个项目有望陆续落地，未来行业边际变化延续向好趋势。（上海证券报） 亨通光电（600487.SH）在国内海底电缆及油气缆市场稳居行业第一阵营，并加快新生产基地的布局，已实现射阳、揭阳、汕头等核心区域中标。 东方电缆（603606.SH）已成长为国内电缆行业龙头企业，位列全球海缆最具竞争力企业10强。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。
