2022-2023全球区块链产业全景与趋势

摘要 2022年，美联储持续加息，全球流动性紧缩，加密行业进入深熊。今年，Crypto资产总市值缩水超过2.2万亿美元，CEFI类机构业务规模下降约71.4%。行业在连续经历Terra崩盘、3AC和FTX破产事件后受到重创，包括BlockFi、Genesis等大型机构遭遇破产或清算危机。但是，行业的建设并没有停止：一级市场的投融资总额超过277亿美元；以太坊开启了PoS新时代，Layer2快速发展；X2E唤醒了GameFi新业务模式等。本篇报告将从行情、数据、投资、地域、应用、技术、监管等7个领域全面分析2022年 的得与失，为2023年的行业发展提供预判和建议。 我们从加密人口占有率、CEX流量、DeFi流量和网络搜索热度四个维度，建立了Crypto地域发展指数，美国、越南和俄罗斯位居前三。2022年全球加密用户大约有3.2亿人，超40%为亚洲人，新用户增长量由2021年的1.94亿人下降到2500万人。美国、韩国和俄罗斯的CEX交易所访问量最大，总占比超22%。美国DeFi市场份额占比第一，DeFi协议的访问量是第二名巴西的6倍。南美、南非和中东地区对加密行业的关注度最高。东南亚地区加密人口达到4600万，仅次于北美市场。南美和非洲的加密货币应用场景以支付和储值为主，有超过1/3的国民日常使用稳定币。 基础设施赛道仍聚焦于性能优化，服务类设施更加完善。以太坊Layer2项目百花齐放。新公链依靠“模块化”技术路线得到了快速发展。存储赛道技术发展多样化，存储容量和利用率持续缓步增长。域名作为应用层和DID的基础设施，也出现爆发式增长。跨链桥数量众多，安全性和互操作性仍然有可提升的空间。在矿业方面，比特币矿业发展艰难，而以太坊即将迎来质押即服务的新时代。 在应用层面，DeFi各链总TVL较历史最高点下降了70%以上。杠杆出清，收益率下降。NFT市场高开低走，总市值下降约42%，交易活跃用户数下降约88.9%。NFTfi项目已崭露头角，成为下一个增长点。GameFi和Metaverse有亮点表现，但发展不足。 在监管政策方面，今年，全球有超42个主权国家和地区对于加密行业采取了105项监管措施和指导。积极类政策占比36%，较去年大比例增加。各国对行业的全面监管框架已提上日程，CEX监管趋严，链上监管或被纳入体系。 熊市仍在继续，我们提出了4个有价值的市场底部指标，给出了规避熊市陷阱和保护资产的建议。最后，我们预测了2023年行业发展的一些方向，（1）2023年初行情筑底；（2）Twitter等Web2头部社交将持续融入Web3，带来新的SocialFi发展模式；（3）Layer2将在2023年出现生态爆发；（4）ZK加速网络开始起步；（5）DappChain将迎来快速发展期；（6）链上存储的真实需求快速增长，存储赛道迎来实质性发展；（7）链上监管加强，部分协议或受到威胁；（8）加密货币将被更多国家用于支付或授权为法币。 目录 目录.-1- 1.全球经济形势下的加密行业.........................................................................-4- 1.1全球宏观：通胀、加息和下跌............................................................-4- 1.2Crypto：潮水退去的一年.....................................................................-6- 1.2.1行情：由牛转熊，并进入深熊.....................................................-6- 1.2.2应用：在低迷中发展和创新.........................................................-7- 1.2.3投资：在熊市中寻找新希望........................................................-10- 2.加密市场地域分析.......................................................................................-13- 2.1区域市场流量分析.............................................................................-13- 2.1.1全球加密用户增速放缓，亚洲占比超40%...............................-13- 2.1.2美国、韩国、俄罗斯占据CEX流量前三.................................-15- 2.1.3DeFi用户美国占绝对优势.........................................................-17- 2.1.4“NFT”成为全球最为关注的Crypto话题...................................-18- 2.2区域市场产业分析.............................................................................-20- 2.2.1北美：DeFi创新主战场..............................................................-20- 2.2.2东南亚：新兴市场涌现，加密用户占有率激增..........................-22- 2.2.3亚洲其它地区：加密人口基数巨大，市场热情居高不下...........-24- 2.2.4欧洲：加密主力军之一，战争未能阻止市场前进脚步..............-27-2.2.5南美&非洲：应用场景以支付和储值为主..................................-28-2.2.6加密市场发展成熟度指数，美国居榜首.....................................-28- 3.2022年加密行业十大事件...........................................................................-31- 3.1Terra崩盘，行业步入更严峻的熊市...................................................-31- 3.2三箭资本破产，加密行业进入“雷曼时刻”........................................-32- 3.3FTX事件引发行业地震......................................................................-33- 3.4美联储大幅加息，高风险资产首当其冲............................................-35- 3.5以太坊合并，PoS新时代开启...........................................................-36- 3.6Tornadocash监管，引发加密行业思考与担忧...................................-38- 3.7OP发币带领Layer2热潮回归............................................................-39- 3.8STEPN之后，XtoEARN终局，GameFi何去何从...........................-40- 3.9今年最大的并购案：Huobi收购........................................................-42- 3.10美欧启动顶层布局，全面监管提上日程..........................................-43- 4.Web3基础设施.............................................................................................-45- 4.1以太坊的突围和进击..........................................................................-45- 4.1.1Rollup...........................................................................................-45- 4.1.2以太坊合并..................................................................................-50- 4.2公链破局之路.....................................................................................-51- 4.2.1模块化.........................................................................................-51- 4.2.2多链网络的发展..........................................................................-53- 4.2.3新技术，新期待..........................................................................-58- 4.3Web3的数据底座：存储的发展轨迹..................................................-62- 4.3.1存储赛道现状.-62- 4.3.2存储+计算....................................................................................-64- 4.4应用层的基础：域名的繁荣..............................................................-65- 4.4.1域名火爆的原因..........................................................................-67- 4.5跨链桥：崛起与危机..........................................................................-68- 4.5.1市场状况与发展趋势...................................................................-68- 4.5.2跨链桥安全事件汇总与分析........................................................-71- 5.CEFI...........................................................................................