报告下调了公司2022年的盈利预测和目标价,预计归母净利为30-34亿元,扣非净利为36-40亿元,非经常损益为资产报废等。尽管煤价提升全年业绩大增,但Q4可能因长协比例提升及产销量下降,业绩增速略低于预期。报告认为公司长协煤占比维持稳定,因此下调了2022-2024年的EPS至2.86、3.32、3.58元。报告维持了对公司的增持评级,预计2022年公司全年业绩大增。
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