新能源与新材料周度报告：比亚迪计划拿下印度40%市场，特斯拉欧美多地下调售价

周度报告——新能源汽车 比亚迪计划拿下印度40%市场 特斯拉欧美多地下调售价 报告日期：2023年1月15日 ★动态跟踪 本周，中国新能源汽车2022年全年产销数据出炉，产销分别为 705.8万辆和688.7万辆，同比增长96.9%和93.4%。整车厂方面，比亚迪以180.5万辆的销量（狭义乘用车）问鼎中国市场，一汽大众177.9万辆次之。全球范围来看，比亚迪全年售出新能源汽车186.3万辆，力压特斯拉131.3万辆成为全球销冠；但从纯电动车的细分选项来看，比亚迪乘用车中纯电和插电混动各占半壁 新江山，分别为91.1万辆和94.6万辆。 能全球市场来看，印度反超日本成为继中美之后的�三大单一汽车源市场。而不同于传统汽车市场的规模庞大，印度的新能源汽车发与展尚处早期阶段。MarkLines数据来看，当前电动车市场主要玩 家包括塔塔、Mahindra&Mahindra、MG汽车（名爵）、起亚等。 新名爵印度公司表示，计划在明年年底前推出三款电动车型；起亚 材表示，计划在未来四到五年内在印度投资200亿卢比（2.45亿美 料元）以开发电动汽车，并在2025年推出其首款印度产电动汽车。比亚迪于2022年10月宣布正式进入的印度乘用车市场。发布了�一款高端纯电SUV元PLUS（当地名称ATTO3），并计划2023年在印度销售1.5万台ATTO3，还将于2023年推出其�三款电动车型Seal豪华轿车。 此外，特斯拉在欧美市场均出现不同程度的降价。美国市场降幅最大的是基础版ModelY，降价1.3万美元至52,990美元，降幅约为20%。结合美国《通胀削减法案》中的优惠条件来看，降价后的ModelY低于了5.5万美元门槛，将有资格获得获得7,500美元的税收抵免。在降价与补贴双重刺激下，该车型有望拉动销量明显的增长。 ★投资建议 行业格局处于高速变化中，建议关注产品力强、供应稳定性强的企业。 ★风险提示 政策推进不及预期；新能源汽车产销不及预期；行业竞争加剧。 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com联系人 徐瑜 从业资格号：F03107629 Email：yu.xu@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1.重点标的跟踪5 2.产业链数据跟踪6 2.1.整车：全球6 2.2.整车：中国7 2.3.整车：欧洲8 2.4.整车：北美8 2.5.整车：其他地区9 2.6.中国：电动车充电设施10 2.7.中国：动力电池11 2.8.中国：原材料价格12 3.热点资讯汇总15 3.1.中国15 3.2.国际19 4.行业观点20 5.投资建议21 6.风险提示21 图表目录 图表1：相关板块一周涨跌幅情况5 图表2：相关上市公司梳理——整车5 图表3：相关上市公司梳理——三电系统6 图表4：全球新能源汽车销量（分地区）6 图表5：全球新能源汽车渗透率6 图表6：中国新能源汽车销量：EV7 图表7：中国新能源汽车销量：PHEV7 图表8：中汽协：中国新能源汽车产销量7 图表9：公安部：中国新能源汽车保有量7 图表10：欧洲新能源汽车销量：EV8 图表11：欧洲新能源汽车销量：PHEV8 图表12：北美新能源汽车销量：EV8 图表13：北美新能源汽车销量：PHEV8 图表14：其他地区新能源汽车销量：EV9 图表15：其他地区新能源汽车销量：PHEV9 图表16：公共充电桩保有量与同比10 图表17：中国公共充电桩保有量（分省市）10 图表18：私人充电桩（随车配建）保有量与同比10 图表19：车桩比10 图表20：国内动力电池产量、装机量对比11 图表21：动力电池装车量（分材料）11 图表22：动力电池企业装车量：三元11 图表23：动力电池企业装车量：磷酸铁锂11 图表24：钢日度价格12 图表25：铝日度价格12 图表26：玻璃日度价格12 图表27：橡胶日度价格12 图表28：动力电池电芯周度平均价13 图表29：三元前驱体与三元材料日度价格13 图表30：碳酸锂、氢氧化锂日度价格13 图表31：硫酸镍日度价格13 图表32：硫酸钴日度价格14 图表33：磷酸铁与磷酸铁锂日度价格14 图表34：负极材料日度价格14 图表35：电解液日度价格14 图表36：隔膜日度价格15 图表37：锂电铜箔日度价格15 1.重点标的跟踪 图表1：相关板块一周涨跌幅情况 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表2：相关上市公司梳理——整车 类别 股票 22/09/30三季报合并报表 代码 名称 收盘价 （1/13） 本周 涨跌幅 （%） 营业收入（亿元） 营业收入同比 （%） 归母净 利润 （亿元） 归母净 利润同比（%） 毛利率 （%） 净利率 （%） 乘用车 002594.SZ 比亚迪 278.58 4.65 2,676.88 84.37 93.11 281.13 15.89 3.73 601633.SH 长城汽车 29.41 0.31 994.80 9.56 81.60 65.03 19.92 8.19 600104.SH 上汽集团 14.52 0.35 5,274.09 -4.58 126.49 -37.84 9.65 3.36 601238.SH 广汽集团 11.23 -0.09 803.67 44.77 80.62 52.59 6.12 10.06 000625.SZ 长安汽车 13.23 5.76 853.52 7.77 69.00 130.59 20.32 8.04 601127.SH 赛力斯 42.12 2.21 231.23 101.96 -26.75 -146.89 9.80 -15.49 商用车 000957.SZ 中通客车 12.17 -1.38 28.85 26.54 0.44 119.77 17.19 1.51 600066.SH 宇通客车 7.83 -0.51 131.13 -16.28 1.31 -50.00 20.69 1.02 600006.SH 东风汽车 5.74 1.23 91.23 -25.23 0.98 -80.93 7.62 1.15 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表3：相关上市公司梳理——三电系统 类别 股票 22/09/30三季报合并报表 代码 名称 收盘价 （1/13） 本周 涨跌幅 （%） 营业收入（亿元） 营业收入同比 （%） 归母净 利润 （亿元） 归母净利 润同比 （%） 毛利率 （%） 净利率 （%） 电池 300750.SZ 宁德时代 439.50 5.48 2,103.71 186.72 175.92 126.95 18.95 9.33 300014.SZ 亿纬锂能 84.00 -6.51 242.83 112.12 26.66 20.30 15.86 10.95 300207.SZ 欣旺达 22.60 4.10 365.84 43.00 6.88 2.72 13.23 1.27 002074.SZ 国轩高科 31.42 4.25 144.26 152.00 1.50 121.40 14.12 1.32 300073.SZ 当升科技 63.99 8.51 140.87 172.40 14.78 103.18 17.66 10.49 688005.SH 容百科技 73.30 0.27 192.80 208.41 9.18 67.32 10.05 4.77 600884.SH 杉杉股份 18.55 0.82 158.41 0.82 22.09 -20.37 25.62 14.60 603659.SH 璞泰来 54.71 5.01 114.14 81.31 22.73 84.68 36.38 21.45 002812.SZ 恩捷股份 151.31 5.15 92.80 73.81 32.26 83.77 49.66 36.67 300568.SZ 星源材质 23.34 -0.13 20.93 59.19 5.88 176.89 45.02 29.32 电驱动 300681.SZ 英搏尔 42.15 -0.40 13.77 202.53 0.33 91.40 13.34 2.36 688162.SH 巨一科技 44.12 -0.99 21.66 53.95 0.97 -30.23 17.78 4.49 002196.SZ 方正电机 8.18 0.37 16.85 29.39 -0.10 54.74 12.25 -0.74 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 2.产业链数据跟踪 2.1.整车：全球 图表4：全球新能源汽车销量（分地区）图表5：全球新能源汽车渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.2.整车：中国 图表6：中国新能源汽车销量：EV图表7：中国新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表8：中汽协：中国新能源汽车产销量图表9：公安部：中国新能源汽车保有量 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2.3.整车：欧洲 图表10：欧洲新能源汽车销量：EV图表11：欧洲新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.4.整车：北美 图表12：北美新能源汽车销量：EV图表13：北美新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.5.整车：其他地区 图表14：其他地区新能源汽车销量：EV图表15：其他地区新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.6.中国：电动车充电设施 图表16：公共充电桩保有量与同比图表17：中国公共充电桩保有量（分省市） 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表18：私人充电桩（随车配建）保有量与同比图表19：车桩比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2.7.中国：动力电池 图表20：国内动力电池产量、装机量对比图表21：动力电池装车量（分材料） 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表22：动力电池企业装车量：三元图表23：动力电池企业装车量：磷酸铁锂 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 2.8.中国：原材料价格 图表24：钢日度价格图表25：铝日度价格 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，我的有色网，东证衍生品研究院 图表26：玻璃日度价格图表27：橡胶日度价格 资料来源：隆众资讯，东证衍生品研究院资料来源：Wind，隆众资讯，东证衍生品研究院 图表28：动力电池电芯周度平均价图表29：三元前驱体与三元材料日度价格 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品