利率债周报：本周资金面显著收紧，美国12月CPI环比回落

本周，央行公开市场操作净投放2130亿元，其中开展7天逆回购1890亿元，周中7天逆回购到期570亿元，执行利率为2.0%；14天逆回购1510亿元，到期700亿元，执行利率为2.15%。下周预计回笼资金8890亿元，其中7天逆回购到期1890亿元，1Y期MLF回笼7000亿元。货币市场层面，本周同业存单收益率持续走高，资金面显著收紧。本周商业银行发行同业存单4293.30亿元，较上周增加3174.30亿元，到期3147.30亿元，净融资1146亿元。银行间质押式回购日均成交额为6.93万亿，环比上涨0.42万亿。截至本周五收盘，1M、3M、6M、1Y期同业存单收益率分别为2.29%、2.38%、2.48%、2.54%，较上周五收盘分别变化+11.08bp、+7.46bp、+8.96bp、+8.01bp；春节临近，本周资金利率显著跳升，1月13日DR001、DR007、DR014分别报收1.25%、1.84%、2.16%，较上周收盘分别变化+71.17bp、+37.11bp、+65.81bp。