光威复材发布2022年业绩快报,预计2022年实现营业收入25.18亿元,同比-3.41%,实现归母净利润9.32亿元,同比+22.88%,扣非净利润8.8亿元,同比+23.45%。碳纤维业务稳定成长,碳梁和预浸料阶段性承压。研发验证有序推进,产能建设稳步实施。受益于碳纤维及复合材料应用领域快速拓展,成长空间有望持续打开,长期增长潜力可期。考虑Q4碳梁业务影响,小幅下调2022年盈利预测,预计22-24年EPS为1.80/2.22/2.79元/股,对应PE为35.7/28.9/23.0x,维持“买入”评级。
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