基金市场周报：新能源主题基金排名领先 大中华及亚太股票QDII平均收益领先

宏观数据点评 证券投资基金研究报告/基金周报 新能源主题基金排名领先大中华及亚太股票QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.1.3-1.6） 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期：2023年1月9日 *员工努尔夏提·买买提艾买尔对本文亦有贡献 本期（1.3-1.6）上证指数上涨2.21%，深证指数上涨3.19%。申万一级行业中，本期大部分行业上涨，计算机和建筑材料行业领涨。海外权益市场本期大部分上涨。国际黄金价格上涨。本期各类基金普遍上涨。主动投资股票基金、主动投资混合基金和主动投资债券基金分别上涨3.38%、2.65%和0.28%。QDII基金上涨2.40%。 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心起止时间：2022年1月7日——2023年1月6日 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年1月6日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 权益类：新能源主题基金表现较好 申万一级行业中，本期大部分行业上涨，计算机和建筑材料行业领涨。计算机行业，在政策影响下涨幅居前。政策方面，中证协向券商下发了《网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》征求意见稿，提到鼓励有条件的券商未来三年信息科技平均投入金额不少于平均净利润的8%或平均营业收入的6%，有条件的券商积极推进新一代核心系统的建设，开展核心系统技术架构的转型升级工作。在政策的推动下，网络和信息安全建设有望加快，计算机厂商或将迎来更多机会，前景较为广阔。本周计算机行业上涨5.15%，排名第1。建筑材料行业，在地产政策的推动下迎来上涨。地产政策方面，1月4日央行召开工作会议，在房地产方面，会议指出要落实金融16条措施以支持地产市场平稳健康发展。1月5日央行、银保监会发布《建立首套住房贷款利率政策动态调整机制的通知》，对于新建商品房住宅销售价格同环比连续三个月下降的城市，可自主决定维持、下调或取消首套房个人商贷的利率下限。地产政策利好频出，刺激相关产业需求释放，本期建筑材料行业上涨5.08%，排名第2。 主题基金中，本期各主题基金除农业主题基金录得负收益，其余主题基金均录得正收益。新能源板块，随着海上风电开发成本的快速下降和独立储能招标占比的增长，新能源板块有望引来上涨。本期新能源主题基金上涨4.70%，排名第1。生态环境部发布《全国碳排放权交易市场第一个履约周期报告》全国碳市场第一个履约周期市场运行平稳有序，交易价格稳中有升。本期环保主题基金上涨4.25%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 本期收益率分布区间 新能源 4.70% 4.70% 0%至7.49% 环保 4.25% 4.25% 0%至8.7% 港股通 3.83% 3.83% -0.35%至11.38% 高端制造 3.64% 3.64% 0%至7.7% 信息技术 3.53% 3.53% -3.48%至10.62% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年1月6日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年1月6日 权益类板块动态：新能源主题基金排名领先 主题基金中，本期各主题基金除农业主题基金录得负收益，其余主题基金均录得正收益。新能源板块，随着海上风电开发成本的快速下降和独立储能招标占比的增长，新能源板块有望引来上涨。本期新能源主题基金上涨4.70%，排名第1。生态环境部发布《全国碳排放权交易市场第一个履约周期报告》全国碳市场第一个履约周期市场运行平稳有序，交易价格稳中有升。本期环保主题基金上涨4.25%，排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。港股通主题基金，本期排名第3，前期表现较好，近12周综合排名第1。文化休闲主题基金，近12周表现较为稳定，近12周综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年1月6日 图5、最近3年中证新能源指数-动态PE图6、最近3年中证港股通高股息投资指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年1月6日 固收类：可转债基金本期收益领先 本期债市代表指数普遍上涨。其中中证企业债、中证全债和中证国债分别上涨0.38%、0.15%和0.09%。中证转债上涨2.11%。 从投资方向上看，本期可转债基金、信用债基金和利率债基金收益率分别为3.14%、0.47%和0.07%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均累计收益率为3.14%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 可转债 3.14% 3.14% 信用债 0.47% 0.47% 利率债 0.07% 0.07% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年1月6日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：大中华及亚太股票QDII平均收益领先 本期各类QDII基金有涨有跌。本期大中华及亚太股票QDII表现强势，上涨5.07%，排名第1。黄金主题类QDII本期上涨0.25%，排名第2。美国股票QDII本期下跌0.80%，排名第4。油气及资源类QDII本期下跌3.58%，排名最后。今年全年来看，大中华及亚太股票QDII涨幅最大，上涨5.07%，排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 大中华及亚太股票 5.07% 5.07% 黄金主题类 0.25% 0.25% 海外债 0.09% 0.09% 美国股票 -0.80% -0.80% 房地产类 -1.49% -1.49% 油气及资源类 -3.58% -3.58% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年1月5日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 南方碳中和A 8.70% 南方碳中和A 8.70% 信澳创新A 8.59% 信澳创新A 8.59% 广发高端制造A 7.70% 广发高端制造A 7.70% 红土新科技 7.63% 红土新科技 7.63% 前海非周期行业A 7.56% 前海非周期行业A 7.56% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年1月6日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 天弘云计算ETF 6.80% 天弘云计算ETF 6.80% 富国大数据ETF 6.72% 富国大数据ETF 6.72% 华夏大数据ETF 6.68% 华夏大数据ETF 6.68% 华泰云计算ETF 6.56% 华泰云计算ETF 6.56% 华宝大数据ETF 6.46% 华宝大数据ETF 6.46% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年1月6日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 华泰新经济 11.38% 华泰新经济 11.38% 华泰时代机遇A 10.76% 华泰时代机遇A 10.76% 大摩科技领先A 9.96% 大摩科技领先A 9.96% 华夏数字经济A 9.20% 华夏数字经济A 9.20% 民生聚优 9.10% 民生聚优 9.10% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年1月6日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 平安可转债A 5.18% 平安可转债A 5.18% 宝盈融源A 5.12% 宝盈融源A 5.12% 金鹰元丰A 5.05% 金鹰元丰A 5.05% 中欧可转债A 4.66% 中欧可转债A 4.66% 融通可转债A 4.57% 融通可转债A 4.57% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年1月6日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 华泰柏瑞亚洲企业 12.21% 华泰柏瑞亚洲企业 12.21% 交银中证海外中国互联网 10.62% 交银中证海外中国互联网 10.62% 易方达中证海外互联ETF 10.43% 易方达中证海外互联ETF 10.43% 广发中证海外中国互联网30ETF 10.14% 广发中证海外中国互联网30ETF 10.14% 嘉实中证海外中国互联网30ETF 10.11% 嘉实中证海外中国互联网30ETF 10.11% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年1月5日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。