【中信医药】艾力斯伏美替尼一线适应症参与医保谈判，预计降价空间有限r

【中信医药】艾力斯伏美替尼一线适应症参与医保谈判，预计降价空间有限 伏美替尼一线适应症有望纳入医保加速以价换量：三代EGFR-TKI伏美替尼在国内已经获批NSCLC一线和二线治疗，二线适应症被纳入2022年国家医保后销售收入实现逐季环比增长（2022Q1收入约1.1亿元，Q2约1.9亿元，Q3近2.2亿元）。 一线适应症将参与本次国家医保谈判，伏美替尼谈判前年用药价格为8.61万元，国内另外两款三代药物奥希替尼（阿斯利康）和阿美替尼（豪森药业）最新医保年用药价格分别为6.70万元、12.85万元，我们预计伏美替尼本次谈判降价幅度有限。 NSCLC一线适应症患者人群众多，伏美替尼纳入医保后有望加速产品放量。 公司持续推进适应症拓展：2022年8月伏美替尼在国内获批exon20ins突变NSCLC II期临床，此前凭借优异的Ib期数据（IRC评估ORR为60%，研究者评估ORR为70%）被CDE纳入突破性疗法，该适应症在美国处于I期临床阶段。此外，伏美替尼辅助治疗适应症目前III期临床研究顺利推进，未来具备持续增长潜力。