2022内蒙古自治区及下辖各盟市经济财政实力与债务研究

内蒙古自治区及下辖各盟市经济财政实力与债务研究 （2022） 公共融资部张琪 经济实力：内蒙古自治区位于我国北部边疆，是我国资源大省，已形成以煤炭、电力为主体和可再生能源快速发展的能源产业体系。近年来，内蒙古自治区持续推进产业转型升级，技术密集型产业和附加值高的新产品快速增长。2021年，随着国内疫情的控制以及复工复产推进，内蒙古自治区经济持续稳步恢复，全年全区实现地区生产总值2.05万亿元，在全国各省市中排名第21位，较上年上升 1位；经济增速为6.3%，低于全国平均水平1.8个百分点。三大需求方面，2021年，内蒙古自治区投资和消费持续恢复，进出口贸易规模快速增长，全年全区固定资产投资同比增长9.8%；社会消费品零售总额5060.3亿元，同比增长6.3%；进出口总额1235.6亿元，同比增长17.2%。2022年以来，受国内疫情反复等因素影响，内蒙古自治区经济增速有所回落，上半年度全区实现地区生产总值10465亿元，同比增长4.3%，增速较上年同期下降6.1个百分点。 2021年，内蒙古自治区各盟市仍呈现“呼包鄂”三市领先，各地发展差异明显的格局。其中，包头市地区生产总值排名超过呼和浩特市跃居第二位，呼和浩特市则下滑至第三位，锡林郭勒盟经济体量小幅赶超巴彦淖尔市，分列第七、八位，其余各盟市排序较上年保持一致。由于上年基数较低以及经济持续恢复，各盟市经济增速有所回升，其中“呼包鄂”三市经济增速相对较快，高于全区平均水平，在6.5%及以上；其余各盟市经济增速低于全区平均水平。从三大需求看，除兴安盟、锡林郭勒盟和呼伦贝尔市投资增速下降外，其余各盟市投资增速有所回升；各盟市社会消费品零售总额较上年均有所增长，扭转了上年增速为负的态势；各盟市外贸规模仍有限，增速差异明显。2022年上半年度，内蒙古自治区各盟市经济保持增长，其中乌兰察布市超过巴彦淖尔市升至第八位，巴彦淖尔市则下滑至第九位，其余各盟市地区生产总值规模排序较2021年保持一致。 财政实力：2021年，由于经济持续恢复，内蒙古自治区一般公共预算收入大幅增长，全年全区一般公共预算收入为2349.95亿元，较上年增长14.56%，规模位于全国第18位，较上年上升2位；全区税收收入为1671.05亿元，较上年增 长14.63%，税收比率为71.11%，较上年变动不大，在全国降序排列中位于第15位，较上年下降3位；由于地方建设和民生支出较多，内蒙古自治区一般公共预算收入难以覆盖支出，2021年全区一般公共预算自给率为44.85%，较上年增加 5.93个百分点，但仍处于较低水平。2021年，受土地市场降温影响，全区政府性 基金预算收入较上年下降23.08%至504.92亿元。内蒙古自治区仍主要凭借边疆地区和少数民族集聚区的特殊条件，获取持续大额的财政补助，以维持财政平衡。2022年上半年度，全区一般公共预算收入为1576.2亿元，增长36.6%；同期，受土地市场持续降温影响，全区政府性基金预算收入较上年同期下降28.5%至 166.0亿元。 从下辖各盟市情况看，2021年，呼伦贝尔市一般公共预算收入超过锡林郭勒盟升至第五位，锡林郭勒盟则下滑至第六位，乌海市排序上升两位至第八位，巴彦淖尔市下滑两位至第十位，其余各盟市一般公共预算收入排序较上年保持一致。2021年，兴安盟一般公共预算收入较上年下降19.86%，其余各盟市一般公共预算收入均较上年有所增长，增速分布于4%-26%区间。2021年，除锡林郭勒盟税收收入出现下滑外，其余各盟市税收收入均较上年有所增长；各盟市税收比率分布在54%-80%区间，财政收入质量总体尚可。各盟市一般公共预算自给能力普遍回升，但水平仍有限，鄂尔多斯市仍稳居首位，一般公共预算自给率为75.65%，其余各盟市均在56%以下。2022年上半年度，除赤峰市一般公共预算收入较上年下滑8.2%，其余各盟市的一般公共预算收入保持增长，增速处于5%-80%区间。 内蒙古自治区各盟市的土地市场活跃度仍较低，政府性基金预算收入普遍较小。2021年，呼和浩特市、包头市、赤峰市和鄂尔多斯市政府性基金预算收入分别为129.72亿元、72.75亿元、68.78亿元和54.28亿元，占盟市合计的比重分别为27.46%、15.40%、14.56%和11.49%；其余各盟市的政府性基金预算收入在35亿元以内。2021年，乌海市、锡林郭勒盟和兴安盟政府性基金预算收入较上年有所增长，增速分别为168.26%、73.23%和14.82%；其余各盟市增速为负。各盟市2021年政府性基金预算收入与当年一般公共预算收入的比率均在57%以下，政府性基金预算收入对地方财力贡献度仍较低。同年，各盟市政府性基金预算收入对其支出的覆盖程度普遍提升，政府性基金预算自给率超过100%的有锡林郭勒盟、呼和浩特市、包头市和赤峰市，分别为115.77%、108.73%、101.40%和100.48%；其余各盟市政府性基金预算自给率均低于75%，整体仍较弱。2022年上半年度，内蒙古自治区各盟市政府性基金预算收入仍较小，其中赤峰市、呼伦贝尔市、包头市和呼和浩特市政府性基金预算收入出现下滑，锡林郭勒盟、乌海市、兴安盟、巴彦淖尔市和鄂尔多斯市实现不同程度增长。 债务状况：2021年，内蒙古自治区不断加强地方政府性债务管理，规范政府举债融资机制，政府债务增速得到有效控制，但债务规模及负担仍处于全国各省市中上水平，政府债务管控压力仍较大。截至2021年末，内蒙古自治区政府债 务余额为8896.70亿元，较上年末增长7.59%，增速较上年末下降5.57个百分点。 从规模看，2021年末内蒙古自治区政府债务规模位列全国第14位，较上年末下降1位。以地方政府债务余额与一般公共预算收入规模相对比，2021年末内蒙古自治区政府债务余额是当年一般公共预算收入的3.79倍，位列全国该指标降 序第12位，较上年下降2位。各盟市政府债务排序较上年末差异不大，仅巴彦淖尔市政府债务规模超过锡林郭勒盟，排名前进一位。从债务负担看，乌兰察布市、兴安盟、巴彦淖尔市和阿拉善盟债务压力较为突出，2021年末政府债务余额与当年一般公共预算收入的比率均在7.4倍以上。 2021年以来，受区域信用事件频发等影响，内蒙古自治区城投债发行欠活跃，加之前期债券逐步到期兑付，城投债存量持续缩减，净融资额已较小。2021年及2022年前三季度全区城投债发行额分别为47.20亿元和13.20亿元，在全国 各省市发行规模均为倒数第2位。截至2022年9月末，内蒙古自治区城投债余 额为126.30亿元，位列全国各省市倒数第2位。城投平台带息债务主要分布于区本级、赤峰市、鄂尔多斯市和包头市，2021年末上述区域城投平台带息债务余额合计占全区的比重为96.70%。从偿债压力来看，赤峰市城投平台偿债压力相对较大，2021年末带息债务余额与当年一般公共预算收入的比重为2.94倍；区本级以及其余各盟市该比率均小于1.1倍，偿债压力相对不大。 一、内蒙古自治区经济与财政实力分析 （一）内蒙古自治区经济实力分析 内蒙古自治区位于我国北部边疆，是我国资源大省，已形成以煤炭、电力为主体和可再生能源快速发展的能源产业体系。近年来，内蒙古自治区持续推进产业转型升级，技术密集型产业和附加值高的新产品快速增长。2021年，随着国内疫情的控制以及复工复产推进，内蒙古自治区经济持续稳步恢复。2022年上半年度，受国内疫情反复等因素影响，内蒙古自治区经济增速有所回落。 内蒙古自治区位于我国北部边疆，与蒙古国和俄罗斯联邦接壤，东西横跨东北、华北、西北地区，与八个省区接邻，是中国五个少数民族自治区之一。内蒙古自治区全区面积为118.3万平方公里，占全国总面积的12.3%，陆域面积在全国各省份排名第三。由于其狭长和辽阔的地理区划结构，内蒙古自治区内东西部差异较大，有“东林西矿、南农北牧”之称，区内资源禀赋优越，尤其是煤炭、稀土矿产能源资源储量位于全国首位，是传统的资源大省。2021年，随着国内疫情的控制以及复工复产推进，内蒙古自治区经济持续稳步恢复，全年全区实现地区生产总值2.05万亿元，在全国各省市中排名第21位，较上年上升1位；经济增速为6.3%，低于全国平均水平1.8个百分点。2022年以来，受国内疫情反复等因素影响，内蒙古自治区经济增速有所回落，上半年度全区实现地区生产总值 10465亿元，同比增长4.3%，增速较上年同期下降6.1个百分点。 24,000 14 20,000 12 10 16,000 8 12,000 6 8,000 4 4,000 2 0 0 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 地区生产总值[亿元] 地区生产总值同比增速[%]-右轴 图表1.2012-2021年内蒙古自治区地区生产总值及增速变动情况1 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 资料来源：2012-2021年内蒙古自治区国民经济和社会发展统计公报，新世纪评级整理 140,000 14 120,000 12 100,000 10 80,000 8 60,000 6 40,000 4 20,000 2 0 0 广江山浙河四湖福湖上安河北陕江重辽云广山内贵新天黑吉甘海宁青西东苏东江南川北建南海徽北京西西庆宁南西西蒙州疆津龙林肃南夏海藏 古江 2021年地区生产总值[亿元] 2021年地区生产总值增速[%]-右轴 图表2.2021年内蒙古自治区与全国其他省市地区生产总值及增速对比 资料来源：新世纪评级根据公开资料整理 从三次产业结构看，2021年，由于生产经营稳步恢复，内蒙古自治区三次产业均有所增长。其中，第一产业增加值2225.2亿元，同比增长4.8%；第二产业增加值9374.2亿元，同比增长6.1%；第三产业增加值8914.8亿元，同比增长 6.7%。三次产业比例由2020年的11.7:39.6:48.8调整为2021年的10.8:45.7:43.5。 2022年上半年度，内蒙古自治区第一产业增加值374亿元，同比增长3.5%；第 二产业增加值5365亿元，同比增长7.0%；第三产业增加值4727亿元，同比增 12018年GDP为根据第四次全国经济普查结果和我国GDP核算制度规定的修订数。 长2.3%。 依托于丰富的自然资源禀赋及国家产业政策定位等因素，内蒙古自治区形成以能源、冶金建材、化工、装备制造、农畜产品加工和高新技术等产业为支撑的工业体系。能源产业是全区经济发展的优势和支柱产业之一，逐步形成了以煤炭、电力为主体和可再生能源快速发展的能源产业体系。2021年，内蒙古煤炭产量和发电量有所增长，全区原煤产量10.39亿吨，较上年增长2.7%，发电量5952.6亿千瓦时，较上年增长3.7%。其余五大优势产业均增长向好，冶金建材工业、化学工业、农畜产品加工业、装备制造业和高新技术业增加值分别增长16.3%、8.7%、4.3%、3.9%和22.4%。 近年来，内蒙古自治区严控高耗能产业的发展，持续推进产业转型升级。2021年全区六大高耗能产业增加值占规上工业增加值比重较上年下降5.2个百分点，近三年来占比首次降至四成以下；战略性新兴产业增加值较上年增长10.4%，快于全区规模以上工业增速4.4个百分点，其中，计算机、通信和其他电子设备制造业增加值较上年增长21.3%，医药制造业增加值较上年增长20.0%。 服务业方面，在交通运输、商务服务、软件和信息技术服务等行业拉动下，2021年内蒙古自治区服务业稳定恢复。全年全区规模以上服务业营业收入同比增长4.6%，其中规模以上交通运输业营业收入同比增长18.2%，上拉全区规模以上服务业营业收入9.5个百分点；规模以上商务服务业营业收入同比增长11.3%，上拉全区规模以上服务业营业收入增速0.8个百分点；规模以上软件和信息技术服务业营业收入同比增长19.0%。 三大需求方面，2021年，内蒙古自治区投资和消费持续恢复，进出口贸易规模快速增长。全年全区固