2022年中国林业碳汇项目前景分析

头豹市场研究|2022/11 www.leadleo.com 2022年 中国林业碳汇项目前景分析：CCER项目开发新热点，独具生态价值 2022ChinaForestryCarbonSinkProjectProspects 2022中国林業炭素吸収源プロジェクトの展望 （摘要版） 报告标签：林业碳汇、CCER撰写人：郭嘉咏 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件 （在报告中另行标明�处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、�版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施、追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 观点摘要 全球气候变化诱发的绿色变革、绿色创新和绿色发展，对中国而言既是挑战也是机遇。减少 温室气体排放与发展低碳经济对中国而言将是一个巨大的机会。在温室气体排放部门（例如，国有温室气体排放企业）和碳汇部门（林业部门）之间设计一种合理的碳交易模式，由林业部门作为 （碳汇）卖方，排放企业作为（碳汇）买方，进行体制内部双边或多边交易，形成由政府主导的，市场体系外的“小循环”，作为碳交易市场的补充和辅助手段，这是转移支付的另一种形式。 未来建立全国及地方林业碳汇市场，会使我国每年新增的森林碳汇量（1.5亿吨碳当量），将来至少产生上百亿元的交易量，到2030年交易量累计额可突破上千亿元，如此进入“林业投资—林业增长—碳汇增加—碳汇交易—林业投资”的良性绿色发展循环，成为林业可持续发展的新机制，进而为世界特别是发展中国家提供绿色发展、绿色投资、绿色生态的新模式、新路径。 国家不断完善碳排放权交易市场，有望重启CCER自愿碳汇交易市场，打造中国碳交易标准体系在2021年，全国碳市场的启动，《碳排放权交易管理暂行条例（草案修改稿）》等规定国家鼓励企业、事业单位在我国境内实施可再生能源、林业碳汇、甲烷利用等项目，实现温室气体排放的 替代，重点排放单位可以购买经过核证并登记的温室气体削减排放量，用于抵销其一定比例的碳 排放配额清缴。在国内（配额）强制碳市场进入稳定期后，有望重启CCER自愿碳汇交易市场，创新交易机制，建立中国的碳交易标准体系。同时，将林业碳汇交易机制与集体林权制度改革、森林采伐制度改革有机结合，协同推进。 鼓励企业探索政府和社会力量合作开展林业碳汇的新模式 在中国碳汇林业发展进程中，林业企业、集体或林农都面临投入成本过高、沉没成本过大、资金链易于断裂等风险。林业碳汇商业化模式有助于林业现代化发展与林农、林业企业的风险防范、增产增收。碳汇项目以绿色发展为基础，大力发展绿色金融。 精华摘要 林业碳汇通常指通过植树造林等措施，吸收二氧化碳，减少温室气体在大气中浓度的过程、活动与机制。森林碳汇的固碳形式主要包括树木固碳、林下植物与腐殖质固碳以及林产品固碳 林业碳汇的定义与分类 碳汇 即碳库碳储量增加，一定时间内碳库碳储量的增加量，称为碳汇量（tC/yr） 碳源 即碳库碳储量减少，或称为温室气体排放源，一定时间内的碳排放量用（tC/yr）衡量 林业碳汇 森林碳汇 通过森林保护、湿地管理、荒漠化治理、造林和更新造林、森林经营管理、采伐林产品管理等林业经营管理活动，吸收和固定大气中的二氧化碳，并按照相关规则与碳汇交易相结合的过程、活动或机制 森林生态系统吸收大气中的二氧化碳并将其固定在植被和土壤中，从而减少大气中二氧化碳浓度的过程，属自然科学范围 大气 采伐木 活立木 死立木 木制能源 木制产品 枯倒木地面枯落物 木制废弃物 土壤 森林生态系统碳循环（包括碳库间的转移） 林业碳汇侧重社会特性，强调人的参与，与碳汇交易结合，与碳汇交易机制相关。森林碳汇侧重森林吸收碳的物理特性，属于自然科学范畴。林业碳汇增加，主要通过造林、再造林、森林经营实现；林业碳汇减少，主要原因是森林采伐、森林病虫害、火灾、极端天气等等。发挥林业的增汇减排功能，关键要增强林业的吸收功能、存储功能、替代功能、适应功能。正是由于森林在适应和应对气候变化中的特殊功能，所以森林资源的变化才引发全球前所未有的关注。 在上游，经营主体是政府及村集体；在中游主要是政府承担构建交易平台的职能；下游主要是自愿市场以及强制市场。针对林业碳汇市场，目前呈现�中下游刺激上游的效应 林业碳汇市场运行模式 主体职能 林业碳汇市场运行模式 上游 政府、民众、企业、村集体 提供土地、经营碳汇林项目 中游 碳交易平台 政府 提供交易平台，测算碳汇林价值，信息披露，监管 下游 国内外碳汇 收购方 收购碳汇 供应 碳交易 需求 企业总量控制下的 强制市场 自愿市场 金融化市场 林业碳汇的商业化模式 政府 企业 或者企业直接与村民建立合作关系（股权） 土地（及林木） 承包给低价承包 买卖 村集体 政府 企业 被使用 荒地 商品化市场 项目化（自愿交易）市场 上游市场 林业碳汇市场运行模式 中游市场 下游市场 在上游中，目前的经营主体是政府及村集体。政府承包村集体土地（村集体的土地在村民手中，这样一来就需要村集体收取土地，再把土地承包给政府）然后政府直接开垦荒地（荒山造林等），植树造林开展碳汇林项目。由企业、个人直接购买碳汇林并获得其所产生的碳汇量到中游市场交易。 随着森林蓄积量的提高，森林吸收固定二氧化碳量逐步增加，假设CCER交易价格为50元/吨，则市场规模在2030年达到9,228亿元，2035年达到10,500亿元，林业碳汇交易市场空间广阔 林业碳汇市场规模测算 单位：亿立方米 33.072 29.32 31.15 23.84 26.24 175.6 151.371 18.28 17.29 18.7 20.06 124.56 137.21 86.56 90.28 91.41 101.37101.37 1 5 40 30 20 10 森林资源清查面积蓄积变化 森林面积森林蓄积量 单位：亿亩 00 50 00 0 00 第1次第2次第3次第4次第5次第6次第7次第8次第9次 森林每生长1m3的蓄积 中国陆地生态系统碳储量比例图 CO2平均吸收1.83吨二氧化碳 1.83吨释放1.62吨氧气 O2 1.83吨 +1m3 森林蓄积量 8.4% 32.1% 38.9% 20.6% 森林农田草地灌丛 13,000 单位：亿元 2005-2035年中国林业碳汇项目市场规模 （假设CCER交易价格为50元/吨） CAGR=2.62% 林业碳汇项目市场规模 11,000CAGR=8.96% 9,000 7,000 5,000 3,000 2005 2019 2020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E 2031E 2032E 2033E 2034E 2035E 1,000 CAGR=0.45% 来源：头国家豹研统究计院局、发改委、国家林业和草原局、头豹研究院 5,000 4,500 单位：亿元 CAGR=8.96% 2005-2035年中国林业碳汇项目市场规模 （假设CCER交易价格为20元/吨） 林业碳汇项目市场规模 CAGR=2.62% 4,200.0 4,000 3,500 3,512.0 CAGR=0.45% 3,691.2 3,0002,491.2 2,500 2,000 1,500 2005 2019 2020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E 2031E 2032E 2033E 2034E 2035E 1,000 17,000 单位：亿元 2005-2035年中国林业碳汇项目市场规模 （假设CCER交易价格为70元/吨） CAGR=2.62% 林业碳汇项目市场规模 15,000CAGR=8.96% 13,000 11,000 9,000 7,000 5,000 2005 2019 2020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E 2031E 2032E 2033E 2034E 2035E 3,000 CAGR=0.45% 来源：国头家豹统研计究院局、发改委、国家林业和草原局、头豹研究院 未完待续 下篇正在进行中 若您期待尽快看到下篇报告或对 下篇报告的内容有独到见解，头豹欢迎您加入到此篇报告的研究中。相关咨询，欢迎联系头豹研究院双碳研究团队 邮箱：harriet.guo@leadleo.com 完整版研究报告阅读渠道： •登录www.leadleo.com，搜索《2022年中国林业碳汇项目前景分析：CCER项目开发新热点，独具生态价值》 了解其他交通系列课题，登陆头豹研究院官网搜索查阅： •《2022年中国双碳领域的数智化技术应用分析系列短报告（一）：智慧能源》 •《2022年中国双碳领域的数智化技术应用分析系列行业概览（二）：智慧建筑》 •《2022年中国双碳领域的数智化技术应用分析系列短报告（三）：智慧交通》 •《2022年中国双碳领域的数智化技术应用分析系列短报告（四）：智慧家庭》 •2022年中国碳金融市场发展行业概览：逐步完善碳交易市场，探索研究碳排放权期货交易 头豹研究院简介 头豹是中国领先的原创行企研究内容平台和新型企业服务提供商。围绕“协助企业加速资本价值的挖掘、提升、传播”这一核心目标，头豹打造了一系列产品及解决方案，包括：报告/数据库服务、行企研报定制服务、微估值及微尽调自动化产品、 财务顾问服务、PR及IR服务，以及其他以企业为基础，利用大数据、区块链和人 工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据，通过开放合作的增长咨询服务等 300+ 资深分析师 5,000+ 8万+ 100万+ 细分行业深入研究原创内容 注册机构用户 50万+ 合作专家 公司目标客户群体覆盖率高，PE/VC、投行覆盖率达80% 行企研究价值数据元素 头豹致力于以优质商业资源共享研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 四大核心服务 企业服务 云研究院服务 备注：数据截止2022.6 为企业提供定制化报告服务、管理咨询、战略调整等服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、报告库及内部研究团队提供技术支持服务 行业排名、展会宣传园区规划、产业规划 行业峰会策划、奖项评选、行业白皮书等服务地方产业规划，园区企业孵化服务 头豹官网——www.leadleo.com阅读更多报告 头豹小程序——微信小程序搜索“头豹”、手机扫上方二维码阅读研报 添加右侧头豹分析师微信，身份认证后邀您进入行研报告分享交流微信群 详情咨询 客服电话上海 深圳 南京