【工业气体/电子特气】持续力推力推:杭氧股份、凯美特气、华特气体、侨源股份!看好陕鼓动力、金宏气体、正帆科技等 工业气体是个大行业,德国林德、法液空、美国APD对应的市值约12000亿元、5300亿元和4700亿元,前三大公司市值近2.2万亿元;对应 2022年的平均PE约为32倍。 三大逻辑: 1、确定性:工业气体是耗材,需求来自存量+增量,具有较好的确定性,市场寻求确定性。 2、制造业复苏预期:预计明年制造业景气向上(工业气体好比制造业的ETF,现在气体价格是相对低点,届时量价齐升) 3、自主可控:电子特气是第二大半导体材料,电子特气逻辑类比半导体设备。