《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》出台，字节成立全球化发行工作室

投资要点 行情回顾：上周，传媒板块表现较好，下跌0.61%，跑赢创业板约3.08个百分点（创业板指下跌3.69%）；跑赢市场约3.02个百分点（沪深300下跌3.19%）。 细分行业：（1）游戏指数跑赢市场：中信游戏指数（CI005577）下跌1.07%，相对于沪深300指数上涨2.12%。（2）广告指数跑赢市场：中信广告指数（CI005847）下跌1.36%，相对于沪深300指数上涨1.82%。（3）体育指数跑赢市场：中证体育指数（399804）下跌2.56%，相对于沪深300指数上涨0.63%。（4）A股教育公司跑赢沪深300，港股教育公司跑赢恒生指数。中信教育指数（CI005816）下跌0.43%，跑赢沪深300指数3.61%。港股教育指数（887671）上涨18.85%，跑赢恒生指数18.12%。 影视：（1）足球与战争题材的电影《熔城》发布首款概念预告，讲述了日本殖民统治大连时期中国人足球队对抗日本足球队并最终取得胜利的光辉故事。 （2）由《王牌保镖》系列导演执导的好莱坞爆笑动作电影《唬胆特工》于12月23日上映。（3）12月22日，由澳涞坞电影工作者协会主办的2023第三届澳涞坞-好莱坞颁奖季在洛杉矶和澳门同步宣布开幕。 游戏：（1）《2022年日本IP手游海外市场洞察》报告显示日本IP手游近37%的收入来自海外市场。美国市场收入最高，拉美市场下载量最大，宝可梦授权IP手游海外最吸金。（2）字节游戏国内海外发行业务合并，成立全球化发行工作室ONE Publishing Studio。管理层希望未来研发和发行可以更加紧密配合，形成更大合力，用更具全球视野的产品，服务好全球市场的用户。（3）Steam大奖2022年度最佳VR游戏提名名单出炉：Bonelab、HITMAN 3、Green Hell VR、Among Us VR、Inside the Backrooms。 体育：（1）据河北省张家口市体育局23日消息，世界奥林匹克城市联盟主席格雷瓜尔·朱诺德向张家口市发来欢迎信，标志着张家口市正式成为世界奥林匹克城市联盟的一员。（2）阿根廷足协（AFA）与阿根廷国家银行达成合作，使之成为阿根廷国家队未来两年的官方赞助商。（3）东亚篮球超级联赛公布C轮融资结果，获得Crest Sports and Entertainment领投的4000万美元投资。 教育：（1）中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》。（2）为全力确保考研平稳顺利实施，教育部会同中央网信办、公安局和国家疾控局召开2023年考研工作调度会。（3）阿里巴巴淘宝教育澳门直播培训基地揭牌仪式再澳门直播服务中心举行。 投资要点：建议关注芒果超媒（300413），国联股份（603613），三七互娱 （002555）。 风险提示：传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险。 1上周行情回顾 分析周期为2022年12月18日（周日）-2022年12月24日（周六）。 上周，传媒板块表现较好，下跌0.61%，跑赢创业板约3.08个百分点（创业板指下跌3.69%）；跑赢市场约3.02个百分点（沪深300下跌3.19%）。 图1：上周行情回顾 上周，中信游戏指数（CI005577）下跌1.07%，沪深300指数下跌3.19%。中信游戏指数相对于沪深300指数上涨2.12%。A股公司涨幅前三为天神娱乐、*ST艾格、*ST天润，跌幅前三为顺网科技、盛讯达、掌趣科技。 图2：游戏指数相对沪深300表现 图3：A股游戏公司涨跌幅前三 上周，中信广告指数（CI005847）下跌1.36%，沪深300指数下跌3.19%。中信广告指数相对于沪深300指数上涨1.82%。A股广告公司涨幅前三为天地在线、华媒控股、天龙集团。跌幅前三为腾信股份、ST中昌、ST联建。 图4：广告指数相对沪深300表现 图5：A股广告公司涨跌幅前三 上周，中证体育指数（399804）下跌2.56%，沪深300指数下跌3.19%。中证体育指数相对于沪深300指数上涨0.63%。 图6：体育指数相对沪深300表现 A股教育公司跑赢沪深300， 港股教育公司跑赢恒生指数 。上周，中信教育指数（CI005816）下跌0.43%，沪深300指数下跌3.19%，中信教育指数跑赢沪深300指数3.61%。 港股教育指数（887671）上涨18.85%，恒生指数上涨0.73%，教育指数跑赢恒生指数18.12%。 图7：A股教育公司表现 图8：港股教育公司表现 上周港股教育公司涨幅前三为睿见教育、中汇集团、卓越教育集团，跌幅前三为香港教育国际、思考乐教育、宇华教育；A股教育公司涨幅前三为*ST勤上、中公教育、学大教育，跌幅前三为美吉姆、中国高科、开元教育。 图9：港股教育公司涨跌幅前三 图10：A股教育公司涨跌幅前三 2影视行业 电影：本周（2022年12月18日-2022年12月24日）票房为4.01亿元，其中《阿凡达：水之道》票房32767.25万元，为总票房第一名。本周票房主要由《阿凡达：水之道》（81.7%）、《想见你》（13.4%）、《航海王：红发歌姬》（2.1%）构成。下周共有3部电影上映，《西游记之七十二变》将于12月30日上映，《绝望主夫》和《橡树餐厅》将于12月31日上映。 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元） 图11：本周票房构成情况（万元） 图12：本周各院线票房情况（万元） 下周3部新上映电影。 电视剧：本周（2022年12月18日-2022年12月24日），新媒体方面，播映指数排名前五的作品依次是《县委大院》（播映指数84.7）、《风吹半夏》（播映指数79.1）、《卿卿日常》（播映指数78.9）、《月歌行》（播映指数74.8）、《爱的二八定律》（播映指数74.5）。《县委大院》凭借播映指数84.7位列电视剧周播榜第一名、《风吹半夏》以播映指数79.1位列第二名、《勇敢的翅膀》以播映指数61位列第三名。 表2：本周剧集网播量情况（播映指数前五） 综艺：本周（2022年12月18日-2022年12月24日）电视综艺节目播映指数排名前五的作品依次是：《无限超越班》（播映指数79.9）、《时光音乐会第二季》（播映指数69.5）、《奔跑吧共同富裕篇》（播映指数65.1）、《我们的歌第四季》（播映指数61.5）、《快乐再出发第二季》（播映指数59.2）。《一年一度喜剧大赛第二季》以播映指数74.8位列网络综艺周播榜第一名，《妻子的浪漫旅行第六季》以播映指数66.9位列网络综艺周播榜第二名。 表3：本周综艺节目网播量情况（播映指数前五） 影视行业相关新闻 足球与战争题材的电影《熔城》发布首款概念预告。本片讲述的就是二十世纪三、四十年代,日本殖民统治大连时期，一支中国人的足球队勇敢对抗日本国家冠军足球队,并最终取得胜利的光辉故事。本片预计2023年5月本片开机拍摄。（猫眼电影） 跨年喜剧电影《绝望主夫》今日发布了“岳父的自我修养”短预告。影片由张琦执导，常远领衔主演，李嘉琦、王成思、郭祥鹏、周大勇、陶亮、高海宝、李海银、苏伊可主演，李诚儒、李萍、赵柯、蒋诗萌、宋木子特别出演，魏翔、王宁、王智、黄才伦友情出演，将于12月30日全国点映，12月31日跨年上映，目前预售已开启。（猫眼电影） 电影《唬胆特工》12月23日上映，嘴强废柴冷面杀手爆笑对决激燃贺岁。由美国哥伦比亚影片公司出品的好莱坞爆笑动作爽片《唬胆特工》今日正式登陆全国院线。影片由《王牌保镖》系列导演执导，高能动作场面轮番助推肾上腺素飙升，“二哈”兄弟耍宝整活笑点密集，打造爆笑激燃爽片。《唬胆特工》作为“贺岁档”唯一爆笑动作爽片，够劲爆够解压，是贺岁观影的不二之选。（猫眼电影） 12月22日，由澳涞坞电影工作者协会主办的2023第三届澳涞坞-好莱坞颁奖季在洛杉矶和澳门同步宣布开幕。岁尾年初，澳涞坞各大奖项、评审活动会陆续颁出，本年度的佳片、人物、美食、品牌将透过丰富多彩的颁奖内容和密集的文化、艺术活动，再次在粤港澳大湾区掀起一个颁奖热潮。这是澳涞坞成立三年来，坚持的文化品牌活动，受到外界高度关注，也是澳涞坞与好莱坞合作的首个活动。（时光网） 《闪电侠》将于明年超级碗曝首款正式预告。据外媒Wrap报道，华纳在阔别超级碗预告片盛宴17年后，明年会在超级碗投放《闪电侠》的首款正式预告，也就是北京时间2023年2月13日周一。《闪电侠》目前北美档期为2023年6月16日，从早前公布的信息和先导预告来看，迈克尔·基顿扮演的蝙蝠侠确认会现身。（时光网） 图13：《绝望主夫》发布“岳父的自我修养”短预告 图14：第三届澳涞坞-好莱坞颁奖季拉开序幕 3游戏行业 2022年12月18日-2022年12月24日，在手游端，截至2022年12月24日，IOS免费榜排名前十的分别是《蛋仔派对》、《镇魂街：天生为王》、《和平精英》、《我是农场主-合成羊驼》、《王者荣耀》、《地铁跑酷-官方中文版》、《村里有块地》、《弹壳特攻队》、《开心消消乐》、《金铲铲之战》。 表4：IOS免费榜和畅销榜（12月24日） 上周，游戏行业一级市场投资事件0起。 下周共有12款手游开测。 表5：下周开测游戏 游戏行业上周重要公告/新闻 字节游戏国内海外发行业务合并，成立全球化发行工作室。日前，“全球化”发行体系落地： 国内发行和海外发行两条业务线直接合并， 成立新的全球化发行工作室：ONE Publishing Studio。早前自研体系已经率先调整为全球化战略，所有新产品均要求面向全球用户，做全球化立项。此次发行体系调整，也算是顺应发展，与时俱进，管理层希望未来研发和发行可以更加紧密配合，形成更大合力，用更具全球视野的产品，服务好全球市场的用户。（竞核） 漫改手游《镇魂街：天生为王》空降榜四。《镇魂街：天生为王》由名臣健康旗下另一子公司奥术网络负责研发，中手游负责发行。截至发稿，游戏已登上国区iOS游戏畅销榜第4的位置。作为镇魂街IP新作，游戏采用了线性流程的3D ARPG玩法，同样包含了抽卡和养成的元素。而游戏最大的特色则是丰富多样的战斗机制。（竞核） 《2022年日本IP手游海外市场洞察》-宝可梦授权IP手游海外最吸金。《2022年日本IP手游海外市场洞察》报告显示日本IP手游近37%的收入来自海外市场；美国市场收入最高，拉美市场下载量最大；宝可梦授权IP手游海外最吸金；AppLovin和Youtube是日本IP手游海外主要投放渠道；出色的全球运营助七龙珠IP手游成功出海。（GameLook） 《堡垒之夜》违反FTC儿童保护法规，Epic Games低头认缴5.2亿美元史上最大罚单。FTC表示，他们在调查中发现Epic Games的该款作品利用“暗黑设计”（Dark Patterns）诱导未成年消费、儿童隐私保护措施缺失等行为违反了联邦儿童网络隐私保护法（COPPA）。 据FTC官方披露，此次的5.2亿美元的总额中的2.75亿为因违反COPPA法案直接缴纳给FTC的罚款，为FTC史上以该法案为据开出的最大单笔罚单；另外的2.45亿美元将被退还给因“暗黑设计”而受害的消费者，该笔金额同样创下了FTC史上的最大笔的退款记录。 （GameLook） 4399继续探索SLG领域，推出全新游戏。在《文明与征服》功成名就后，4399并没停止对于SLG这一领域的探索，最近，GameLook发现4399又拿出了一款全新的SLG《Age Of Evolution》并于近期在海外市场开启了测试。这是一款穿越题材的SLG。从游戏名字“Evolution”能够看出，这款游戏和《文明》有点类似，以各个文明演进为核心的SLG，但不能直接划等号，这一点从游戏在Google Play页面的宣传图片中就能看出，最令GameLook印象深刻的还是这张原始人拿着AK、RPG对着中世纪战士一顿突突突的宣传图，充满了奇幻与猎奇色彩