【浙商梁凤洁/邱冠华】南京银行：行长人选明朗，不确定性下降【事件

【浙商梁凤洁/邱冠华】南京银行：行长人选明朗，不确定性下降 【事件】 2022年12月1日，中共南京市委组织部公布市管干部公示名单，其中现任南京银行副行长朱钢拟任市委管理领导班子企业经理层正职。 1、行长人选明朗 根据公示名单显示，朱钢先生拟任市委管理班子企业经理层正职，南京银行作为南京市管企业，目前行长一职悬空，我们认为朱钢先生有望成为南京银行新一任行长。 2、不确定性下降 从经营层面来看，朱钢先生为行内成长的领导干部，对行内各项业务和各层级管理干部十分熟悉，有望加速战略落地执行。可以看到朱钢先生历任信贷业务处副处长、公司业务部总经理、风险控制部总经理，兼有业务和风控工作经历。 同时注意到，2022年7月朱钢先生主动增持南京银行10万股，增持后累计持有南京银行56万股，显示了朱钢先生对于南京银行未来发展的信心和价值成长的认可。 从股价层面来看，行长人选明朗化，不确定性下降，有望催化估值回升。 3、成长路径明确 南京银行未来成长路径明确，消费金融发力+网点渠道扩张；同时交易面有望继续改善，大股东持续增持。 坚定看好南京银行投资价值，现价为10.18元/股，对应2023年PB估值0.74倍，看目标价15.54元/股，对应2023年PB估值1.12倍，现价空间 53%。 风险提示：宏观经济失速，不良大幅暴露。