东方证券ESG专题研究系列之四：海外机构ESG投资案例

本报告分析了ESG投资的价值实现途径、海外ESG投资的方法和概览，以及海外金融机构和养老金的ESG投资案例。ESG投资的实现途径是通过改进评估企业价值的方法，将ESG标准评估企业经营和决策，提高应对ESG问题的能力，从而实现企业价值的持续成长。海外ESG投资的方法包括ESG整合法、企业参与和股东行动、依公约筛选、负面筛选/剔除法、同类最佳法/正面筛选、可持续主题投资法及影响力投资和社区投资。全球ESG投资总规模逐年攀升，美国投资规模跃居首位。美国ESG开放式基金规模约为4190亿美元，约360只，规模占比约81%；欧洲ESG开放式基金规模约为5.1万亿美元，数量约9070只，规模占比约94%。摩根大通和日本政府养老投资基金等海外金融机构和养老金已经将ESG纳入投资原则，通过ESG投资来影响企业应对ESG问题、提高ESG评价，从而使得投资组合的风险降低、收益提高。